Akcje RIOT wzrosły o 4,7% do 19,91 USD po tym, jak JPMorgan podniósł cenę docelową Riot Platforms do 22 USD po zawarciu przez kopalnię bitcoinów umowy na centrum danych o wartości 9,1 miliarda dolarów, w którą rzekomo zaangażowana jest firma Anthropic.
Podsumowanie
- JPMorgan podniósł cenę docelową RIOT z 20 do 22 USD i utrzymał rekomendację Overweight.
- 20-letni kontrakt Riot na centrum danych ma przynieść 9,1 miliarda dolarów przychodu.
- Morgan Stanley osobno podniósł cenę docelową RIOT z 36 do 43 USD.
- RIOT napotyka opór na poziomie 20,48 USD, a główne wsparcie na wykresie 4-godzinnym znajduje się w pobliżu 18,50 USD.
JPMorgan widzi rosnący impet w Riot Platforms
1 sierpnia JPMorgan podniósł cenę docelową dla Riot Platforms z 20 do 22 USD, utrzymując rekomendację Overweight dla notowanej na Nasdaq spółki.
Analitycy JPMorgan stwierdzili, że Riot "buduje impet" po zabezpieczeniu najnowszej umowy na centrum danych, którą bank określił jako "atrakcyjną ekonomicznie". Analitycy dodali również, że prace związane z istniejącą umową najmu Riot z producentem chipów AMD przebiegają zgodnie z harmonogramem.
Przy cenie 19,91 USD, RIOT notowany był około 10,5% poniżej zmienionej ceny docelowej JPMorgan. Wykres 4-godzinny pokazał, że akcje otworzyły się na poziomie 19,07 USD, osiągnęły 20,05 USD i spadły do 18,90 USD, zanim odrobiły straty.
Morgan Stanley zajął bardziej optymistyczne stanowisko. 13 sierpnia bank podniósł cenę docelową RIOT z 36 do 43 USD i utrzymał rekomendację Overweight. Zmieniona prognoza znajduje się ponad 100% powyżej najnowszej ceny rynkowej, chociaż ceny docelowe stanowią szacunki analityków, a nie gwarantowane wyniki.
Najnowsze korekty z Wall Street nastąpiły po burzliwym tygodniu dla RIOT. Akcje gwałtownie wzrosły po ogłoszeniu dużej umowy na centrum danych, ale niektórzy inwestorzy później zrealizowali zyski, ściągając notowania do piątkowego zamknięcia na poziomie 19,02 USD przed poniedziałkowym odbiciem.
Umowa Riot o wartości 9,1 miliarda dolarów dodaje kontraktowe przychody z AI
Riot ujawnił 20-letnią umowę w zgłoszeniu z 10 sierpnia do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, identyfikując klienta jedynie jako wiodącą firmę z pogranicza AI. Bloomberg później, powołując się na osoby zaznajomione z transakcją, podał, że najemcą jest Anthropic, podczas gdy Riot i Anthropic nie potwierdziły publicznie tożsamości klienta.
Jak wcześniej opisywała umowę z Anthropic redakcja crypto.news, umowa obejmuje 191 megawatów krytycznej mocy informatycznej w kampusie Riot w Rockdale w Teksasie. Riot spodziewa się dostarczyć pierwsze 96 MW w grudniu 2027 roku, a kolejne 95 MW do czerwca 2028 roku.
W ramach początkowego okresu obowiązywania umowy, który trwa do czerwca 2048 roku, Riot spodziewa się, że umowa przyniesie około 9,1 miliarda dolarów kontraktowego przychodu. Dwie opcje przedłużenia o pięć lat, kontrolowane przez najemcę, mogą zwiększyć potencjalną sumę do 16,1 miliarda dolarów.
Riot prognozuje skumulowany dochód operacyjny netto w wysokości od 7,3 miliarda do 8,2 miliarda dolarów w okresie podstawowym. Zgłoszenia spółki klasyfikują zarówno przychody, jak i dochody jako szacunki prognostyczne, ponieważ rzeczywiste wyniki zależą od budowy, finansowania, wdrożenia i wyników operacyjnych.
Aby sfinansować pierwszy etap budowy, Riot zabezpieczył opóźnioną pożyczkę terminową w wysokości 573 milionów dolarów, zorganizowaną przez Morgan Stanley. Firma planuje wykorzystać to finansowanie, pracując nad stałą strukturą finansowania projektu.
Rockdale ma już 700 MW rozwiniętej i zasilanej mocy, wraz z infrastrukturą światłowodową i elektryczną zbudowaną pod wydobycie bitcoinów na dużą skalę. Riot zapowiedział, że z czasem planuje przekształcić pełną moc kampusu na potrzeby klientów centrów danych.
Umowa z AMD dała Riot pierwszego dużego najemcę
Przed najnowszym kontraktem AMD podpisało 10-letnią umowę najmu o wartości 311 milionów dolarów obejmującą początkowo 25 MW w Rockdale. Opcje przedłużenia i rozszerzenia mogą zwiększyć jej potencjalną wartość do około 1 miliarda dolarów i zwiększyć moc AMD do 200 MW.
AMD skorzystało z pierwszej opcji rozszerzenia o 25 MW w pierwszym kwartale, zwiększając swoją zakontraktowaną moc do 50 MW. Dodanie nowszej umowy na 191 MW daje Riot 241 MW krytycznej mocy IT w ramach podpisanych umów najmu w Rockdale.
Wyniki finansowe Riot za pierwszy kwartał wykazały całkowite przychody w wysokości 167,2 miliona dolarów, w porównaniu z 161,4 miliona dolarów rok wcześniej. Operacje centrum danych wygenerowały 33,2 miliona dolarów, w tym 32,2 miliona z usług wykończenia najmu i 900 000 dolarów z przychodów z leasingu operacyjnego.
W drugim kwartale Riot odnotował przychody w wysokości 174,2 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 14% w porównaniu z tym samym okresem 2025 roku. Przychody z centrów danych stanowiły 23,2 miliona dolarów z kwartalnej sumy, pozostawiając wydobycie bitcoinów jako główne źródło przychodów firmy, podczas gdy nowsze kontrakty przechodzą przez fazę budowy.
Riot wydobył 1473 bitcoinów w pierwszym kwartale, w porównaniu z 1530 BTC rok wcześniej. Według firmy przychody z wydobycia bitcoinów spadły ze 142,9 miliona dolarów do 111,9 miliona dolarów, ponieważ średnia cena bitcoina spadła, a globalna moc hashowania sieci wzrosła.
Firma sprzedała również 3778 BTC w tym kwartale. Średni koszt wydobycia, bez amortyzacji, wzrósł do 44 629 dolarów za bitcoina, częściowo z powodu wzrostu średniej globalnej mocy hashowania sieci o 24%.
Inni notowani górnicy zawarli podobne kontrakty, ponieważ ich istniejące zasilanie, grunty i systemy chłodzenia mogą być przystosowane do obliczeń AI. Raport z czerwca na temat górników wchodzących w infrastrukturę AI wykazał, że publiczne firmy wydobywające bitcoiny ogłosiły kontrakty o wartości ponad 70 miliardów dolarów na AI i obliczenia o wysokiej wydajności.
Akcje RIOT muszą odzyskać poziom 20,48
Wykres 4-godzinny RIOT pokazuje, że najnowsze odbicie o 4,7% rozpoczęło się po tym, jak akcje zbliżyły się do dolnego pasma Bollingera na poziomie 18,50. Kupujący podnieśli cenę z intraday minimum 18,90 do 19,91, ale akcje pozostały poniżej punktu środkowego wskaźnika na poziomie 20,48.
Na podstawie wykresu, 20,48 stanowi pierwszy poziom oporu. Trwałe wyjście powyżej niego przybliży górne pasmo Bollingera na poziomie 22,47, umieszczając ten poziom blisko nowego celu JPMorgan wynoszącego 22.
Nieprzekroczenie punktu środkowego pozostawi RIOT narażone na kolejny test dolnego pasma na poziomie 18,50. Akcje tworzą również niższe szczyty od szczytu z końca czerwca w okolicach 30, podczas gdy ostatnie świece pokazują powtarzające się ruchy po obu stronach obszaru 20.
Średni wskaźnik kierunkowy (ADX) wyniósł 15,52 na wykresie 4-godzinnym. Odczyt ADX poniżej 20 zazwyczaj wskazuje na słabą siłę trendu, więc wskaźnik nie potwierdza jeszcze silnego ruchu w żadnym kierunku.
Bitcoin wzrósł o prawie 1% do około 63 502 dolarów w tym okresie, podczas gdy 24-godzinny wolumen obrotu wzrósł o 68%. Ruch nastąpił po doniesieniach, że Stany Zjednoczone i Iran zgodziły się przedłużyć 60-dniowe zawieszenie broni.
