Evernorth Holdings, spółka skarbowa kryptowalut, której celem jest utworzenie największej publicznej rezerwy XRP, rewiduje warunki swojego notowania na Nasdaq poprzez fuzję ze spółką SPAC Armada Acquisition Corp. II.
Ponieważ XRP obecnie handluje się po około 1 dolarze, znacznie poniżej 2,36 dolara pierwotnie zakładanego w umowie, partnerzy przeliczyli warunki transakcji, wycenianej na ponad miliard dolarów, na korzyść przyszłych akcjonariuszy.
Zamiast stosować stałą wycenę spółki, strony przechodzą na elastyczny mechanizm, w którym ostateczna liczba akcji jest powiązana ze średnią ważoną ceną XRP (VWAP) w momencie zamknięcia transakcji.
Ponieważ cena tokena spadła, Evernorth wyemituje mniej akcji po stałej cenie 10,00 USD każda, ale każda akcja będzie zabezpieczona większą ilością XRP. Dla inwestorów oznacza to, że ich udział w skarbcu funduszu wzrośnie, podczas gdy cena rynkowa akcji pozostanie jak najbliższa wartości aktywów netto (NAV) rzeczywistych tokenów, które je zabezpieczają.
Liczby stojące za rezerwą 473 milionów XRP Evernorth
Evernorth obecnie posiada dokładnie 473 276 430 tokenów XRP, w tym strategiczny wkład od Ripple wynoszący ponad 126 milionów tokenów wniesiony na etapie podpisywania umowy. Rezerwa ta została pierwotnie zgromadzona po średniej cenie 2,54 dolara za token, co stanowi około 1,2 miliarda dolarów inwestycji.
Przy XRP na poziomie 1 dolara, wartość rynkowa rezerwy kryptowalutowej wynosi około 473 milionów dolarów, co skłania do proaktywnej korekty, aby zapobiec przepłacaniu przez inwestorów publicznych w oparciu o historyczne wskaźniki.
Restrukturyzacja uzyskała już poparcie posiadaczy ponad 95% zaangażowanego kapitału, w tym wszystkich inwestorów, którzy złożyli zobowiązania z wyprzedzeniem. Sponsorzy Armada II zgodzili się również na proporcjonalne zmniejszenie swoich udziałów założycielskich, aby chronić projekt przed rozwodnieniem.
Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Arrington Capital, Kraken i GSR pozostają wśród kluczowych partnerów, którzy zatwierdzili zmienione warunki przedstawione w zaktualizowanym formularzu S-4 złożonym w SEC.
Według założyciela i dyrektora generalnego Evernorth, Ashisha Birli, byłego wyższego rangą dyrektora Ripple, ten ruch zachowuje zaufanie rynku i chroni długoterminową strategię firmy polegającą na przyciąganiu kapitału instytucjonalnego do ekosystemu XRP.
Transakcja nie zmienia planów firmy dotyczących gromadzenia tokenów i ma zostać oficjalnie zamknięta pod koniec trzeciego kwartału lub na początku czwartego kwartału 2026 roku po ostatecznym przeglądzie przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.
