Ripple ogłosiło strategiczne inwestycje w ZILO i Licuido 3 sierpnia, dodając dwie brytyjskie firmy do swojej strategii cyfrowych rynków kapitałowych opartej na XRP Ledger.
Podsumowanie
- Ripple zainwestowało w ZILO i Licuido, aby rozszerzyć infrastrukturę tokenizowanych funduszy na XRP Ledger.
- ZILO uruchomiło zintegrowaną platformę łączącą tradycyjną agencję transferową z cyfrowymi możliwościami emisji aktywów.
- Licuido wykorzysta wsparcie Ripple do skalowania emisji, handlu i mobilności zabezpieczeń poprzez infrastrukturę XRPL.
- RLUSD będzie służyć jako noga gotówkowa w rozliczeniach dostawa za płatność obejmujących tokenizowane fundusze.
- Ripple nie ujawniło kwot inwestycji, pozostawiając warunki finansowe i wynikające z nich udziały własnościowe nieznane inwestorom.
Firma poinformowała, że umowy dodadzą narzędzia do agencji transferowej, emisji tokenów, handlu i mobilności zabezpieczeń do jej instytucjonalnej infrastruktury.
Ripple nie ujawniło ani kwoty żadnej z inwestycji, ani otrzymanych udziałów własnościowych, ani celów finansowych dla partnerstw. Obie firmy osobno potwierdziły finansowanie. ZILO uruchomiło również w poniedziałek zintegrowaną platformę aktywów cyfrowych i agencji transferowej, podczas gdy Licuido stwierdziło, że wsparcie Ripple pomoże skalować jego infrastrukturę na XRPL.
Inwestycje Ripple wypełniają dwie luki w tokenizowanych funduszach
ZILO dostarcza technologię agencji transferowej i administracji funduszami. Jego nowa platforma pozwala instytucjom zarządzać konwencjonalnymi jednostkami funduszy i tokenizowanymi klasami udziałów w ramach jednego systemu operacyjnego. Firma twierdzi, że może obsługiwać emisję, rozliczenia, uzgadnianie, płatności, działania korporacyjne i raportowanie regulacyjne bez konieczności stosowania oddzielnego stosu technologicznego dla aktywów cyfrowych.
Licuido pokrywa inną część procesu. Jego platforma obsługuje emisję tokenów, dystrybucję i handel wtórny, a tokenizowane jednostki funduszy są zaprojektowane do użycia jako zabezpieczenie. Jego pozycja regulacyjna wymaga ostrożnego sformułowania. Licuido Markets Limited jest wyznaczonym przedstawicielem Sapeno Partners LLP, które jest autoryzowane i regulowane przez Financial Conduct Authority.
FCA wyjaśnia, że firma główna ustala dozwolone działania wyznaczonego przedstawiciela i pozostaje odpowiedzialna za tę działalność. Licuido nie jest zatem prezentowane na swojej stronie internetowej jako firma bezpośrednio autoryzowana przez FCA.
ZILO stwierdziło, że jego narzędzia konfiguracyjne przekształcają zasady funduszy, klasy udziałów i wymagania jurysdykcyjne w logikę onchain. Rejestruje również własność prawną w miarę przemieszczania się aktywów, funkcję, którą agenci transferowi zwykle wykonują w konwencjonalnych systemach funduszy. Licuido twierdzi, że jego struktura prawna łączy każdy token z własnością funduszu jeden do jednego, chociaż to twierdzenie będzie zależeć od dokumentów i traktowania regulacyjnego zastosowanego do każdego produktu.
RLUSD rozliczy gotówkową stronę transakcji funduszami
Ripple planuje użyć RLUSD jako nogi gotówkowej w transakcjach dostawa za płatność. W tym modelu tokenizowany składnik aktywów i płatność rozliczają się razem na XRPL, zamiast przechodzić przez oddzielne systemy w różnych czasach. Ripple twierdzi, że tokenizowane fundusze mogłyby wtedy stać się zabezpieczeniem od momentu emisji.
Ripple podaje, że XRPL przetworzył ponad cztery miliardy transakcji od 2012 roku, obsługuje ponad siedem milionów aktywnych portfeli i jest utrzymywany przez 120 niezależnych walidatorów. Te liczby opisują ogólną aktywność księgi, a nie instytucjonalne użycie tokenizowanych funduszy.
Firmy nie opublikowały wolumenów transakcji, nie wymieniły nowych klientów ani nie wykazały, że połączony system działa na dużą skalę. Dyrektor Ripple, Nigel Khakoo, nazwał sektor inwestycyjny „znaczącą okazją” w nadchodzącej dekadzie. To stwierdzenie jest prognozą firmy, a nie zweryfikowaną miarą przyszłego wdrożenia lub oszczędności.
Aviva i DBS pokazują, gdzie może być używany stack
Jak wcześniej informowało crypto.news, Aviva Investors uruchomiła tokenizowaną klasę udziałów swojego funduszu płynnościowego w dolarach amerykańskich na XRPL 29 lipca. Ten ruch wprowadził w życie partnerstwo ogłoszone w lutym. Ripple poinformował, że ZILO i Licuido są wśród partnerów wspierających emisję, dystrybucję, przechowywanie i dalsze zastosowania tokenizowanych struktur funduszy Aviva.
Szerszy model przypomina również pracę Ripple z DBS i Franklin Templeton. W powiązanym artykule, crypto.news poinformował, że DBS notuje token funduszu rynku pieniężnego sgBENJI Franklin Templeton obok RLUSD i planuje zbadać transakcje pożyczek i odkupu z wykorzystaniem tokenizowanych jednostek jako zabezpieczenia.
Te projekty dają Ripple istniejące środowiska instytucjonalne, w których można testować rejestry ZILO i narzędzia rynkowe Licuido. Jednak Ripple nie potwierdził, że obie firmy będą wspierać każdy produkt Aviva, Franklin Templeton lub DBS.
Co dalej z ekspansją Ripple na rynki kapitałowe
Kolejne kroki zależą od integracji technicznych i uruchomień klientów. ZILO poinformowało, że zapewnia Ripple cyfrowe rozwiązanie agencji transferowej, ale żadna z firm nie opublikowała daty wdrożenia. Licuido również poinformowało, że rozszerzy swój rynek zabezpieczeń na XRPL, nie podając harmonogramu uruchomienia ani nazw zarządzających aktywami.
Przyszłe ujawnienia będą musiały pokazać, które fundusze korzystają z połączonego stacku, jakie regulowane działania Licuido wykonuje w ramach swojej firmy macierzystej oraz czy RLUSD zyska mierzalny wolumen rozliczeń. Do tego czasu inwestycje rozszerzają dostępną infrastrukturę Ripple, ale nie ustanawiają wyników adopcji, przychodów ani płynności.
