Akcje SpaceX pozostawały pod presją w pobliżu rekordowego minimum, gdy inwestorzy przygotowywali się do pierwszego raportu wyników po IPO oraz do uwolnienia 911,5 miliona akcji insiderów.
Podsumowanie
- Akcje SpaceX spadły o 3,41% do 108 USD 31 lipca, co było najniższym zamknięciem od czasu IPO w czerwcu.
- SPCX straciło około 36% w lipcu, pogłębiając spadek z ceny 171 USD z 1 lipca.
- Około 911,5 miliona akcji insiderów ma stać się kwalifikowanych do sprzedaży 6 sierpnia.
- Wykres godzinowy wskazuje natychmiastowe wsparcie na poziomie 107,10 USD, z oporem w pobliżu 121,09 USD.
Akcje SpaceX pogłębiają spadek po IPO
Akcje SpaceX zamknęły się 31 lipca na poziomie 108 USD, spadając o 3,41% podczas sesji i o około 36% od ceny 171 USD z 1 lipca. Spadek pozostawił akcje na najniższym poziomie zamknięcia od czasu pierwszej oferty publicznej spółki 12 czerwca.
SPCX spadło już o ponad 50% od rekordowego poziomu 225 USD osiągniętego 16 czerwca. Utrzymująca się korekta zwiększyła prawdopodobieństwo spadku poniżej 100 USD w miarę zbliżania się dwóch głównych katalizatorów.
SpaceX ma opublikować swoje pierwsze wyniki kwartalne jako spółka publiczna 4 sierpnia. Dwa dni później oczekuje się wygaśnięcia ograniczeń dotyczących 911,5 miliona akcji insiderów, co pozwoli ich posiadaczom na sprzedaż akcji.
Te wydarzenia mogą wywołać duże wahania cen, ponieważ inwestorzy muszą ocenić wyniki operacyjne spółki, przygotowując się jednocześnie na możliwy wzrost dostępnej podaży.
Wyniki finansowe i krótka sprzedaż napędzają ruch
Wall Street oczekuje, że SpaceX odnotuje kwartalne przychody w wysokości od 6,72 miliarda do 6,9 miliarda dolarów. Wyniki powyżej tego zakresu mogłyby złagodzić obawy dotyczące wyceny spółki i zachęcić kupujących do powrotu po czterech kolejnych tygodniach strat.
Brak przychodów może mieć odwrotny skutek, zwłaszcza że akcje nie ustanowiły niezawodnej bazy wsparcia. Inwestorzy będą również obserwować prognozy zarządu dotyczące Starlink, operacji startowych oraz rozwijającej się działalności spółki w zakresie centrów danych.
Pozycje krótkie zwiększyły presję. Dane S3 Partners pokazały, że inwestorzy mieli krótkie pozycje na 219,3 miliona akcji, co stanowi około 39% akcji dostępnych do publicznego obrotu.
Duża pozycja oznacza, że krótcy sprzedawcy mogą nadal korzystać, jeśli SPCX spadnie. Jednak nieoczekiwanie mocne wyniki finansowe mogą zmusić niektórych inwestorów do pokrycia swoich pozycji, tworząc krótkoterminowe odbicie.
Bernstein niedawno utrzymał rekomendację „przewyższaj” i cenę docelową 239 USD po tym, jak SpaceX ukończyło 13. lot testowy statku Starship. William Blair również podobno zwiększył szacunkowy zysk na akcję po korekcie z 8,20 USD do 8,60 USD, powołując się na potencjalny wzrost z działalności spółki w zakresie centrów danych.
Uwolnienie akcji grozi zwiększeniem sprzedaży
Uwolnienie 6 sierpnia stanowi główne ryzyko spadkowe, ponieważ sprawi, że 911,5 miliona akcji insiderów będzie kwalifikować się do sprzedaży. Przy cenie około 108 USD akcje te miałyby wartość rynkową zbliżoną do 98,4 miliarda dolarów, chociaż kwalifikowalność nie oznacza, że wszyscy posiadacze sprzedadzą.
Dyrektor ds. badań S3 Partners, Sam Pierson, argumentował, że dodatkowa podaż może przeważyć nad pozytywnym raportem wyników.
„Nie zostanie ogłoszone nic w wynikach, co przezwyciężyłoby wolumen uwolnionych akcji trafiających na rynek” – powiedział Pierson.
Rzeczywista sprzedaż będzie zależeć od decyzji insiderów, płynności i popytu rynkowego. Mimo to skala uwolnienia może zniechęcić inwestorów do kupowania przed 6 sierpnia, zwłaszcza gdy krótkie zainteresowanie pozostaje podwyższone.
Dla inwestorów z USA oba wydarzenia przypadają w tym samym tygodniu handlowym. Ta koncentracja może zwiększyć zmienność, poszerzyć dzienne zakresy cen i sprawić, że ceny wykonania będą mniej przewidywalne wokół publikacji wyników i daty odblokowania.
Akcje SpaceX testują wsparcie na poziomie 107,10 USD
Godzinowy wykres SPCX pokazuje, że akcje handlują się w okolicach 108,39 USD po spadku w szerokim kanale spadkowym. Cena testuje obecnie poziom Fibonacciego 107,10 USD, który stanowi najbliższe wsparcie.
Potwierdzone przebicie poniżej 107,10 USD usunęłoby ostatnie zaznaczone wsparcie zniesienia na wykresie. To mogłoby odsłonić psychologiczny poziom 100 USD, a następnie dolną granicę kanału spadkowego w pobliżu 97 USD.
Wskaźniki trendu nadal sprzyjają sprzedającym. Aroon Down wynosi 92,86%, w porównaniu z Aroon Up na poziomie 7,14%, co pokazuje, że ostatnie minima występują znacznie częściej niż ostatnie maksima.
Awesome Oscillator jest również ujemny i wynosi minus 3,98. Jego czerwone słupki histogramu wskazują, że niedźwiedzi impet pozostaje aktywny, gdy SPCX handluje się w pobliżu dna swojego ostatniego zakresu.
Pierwsza bariera wzrostowa znajduje się na poziomie zniesienia Fibonacciego 78,6% wynoszącym 121,09 USD. Odbicie tego poziomu osłabiłoby natychmiastową niedźwiedzią konfigurację, ale nie odwróciłoby szerszego trendu spadkowego.
Dalszy opór pojawia się na poziomie 132,08 USD, odpowiadającym zniesieniu 61,8%, a następnie 139,80 USD na poziomie 50%. SPCX musiałby wznieść się powyżej kanału spadkowego i utrzymać te poziomy, zanim wykres wskaże trwalsze odbicie.
Co dalej dla SPCX
Krótkoterminowy kierunek będzie prawdopodobnie zależał od tego, czy popyt na wyniki będzie w stanie wchłonąć potencjalną podaż wygenerowaną przez odblokowanie akcji. Lepsze wyniki i mocniejsze prognozy mogłyby pomóc SPCX obronić 107,10 USD i zaatakować 121,09 USD.
Nieutrzymanie 107,10 USD zwiększyłoby ryzyko spadku poniżej 100 USD. Z drugiej strony, trwałe przebicie powyżej 121,09 USD dostarczyłoby pierwszej znaczącej technicznej oznaki, że presja sprzedażowa słabnie.
Ponieważ wyniki mają zostać opublikowane 4 sierpnia, a odblokowanie oczekiwane jest 6 sierpnia, inwestorzy stają przed dwoma oddzielnymi katalizatorami zdolnymi do gwałtownych ruchów akcji. Dopóki SPCX nie odzyska pobliskiego oporu, jego trend spadkowy i negatywne wskaźniki momentum pozostawiają kontrolę sprzedającym.
