UMX, Unified Market Exchange inkubowany przez Avenir Group Li Lina, uruchomił 10 sierpnia publiczną betę tylko z zaproszeniami dla profesjonalnych inwestorów.
Podsumowanie
- UMX uruchomił betę tylko z zaproszeniami łączącą handel kryptowalutami z prawdziwymi akcjami USA, ETF-ami i opcjami.
- Użytkownicy mogą konwertować USDT na dolary lub pożyczać pod zastaw kryptowalut, aby bezpośrednio finansować zakupy papierów wartościowych.
- UMX twierdzi, że pozycje w papierach wartościowych reprezentują rzeczywiste akcje, a nie CFD ani produkty tokenizowane śledzące wyłącznie cenę.
- Posiadane akcje można konwertować na tokeny i bezpośrednio wliczać do wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego na koncie kryptowalutowym.
- Avenir posiadał 18,28 miliona akcji IBIT na dzień 31 marca, utrzymując pozycję największego instytucjonalnego posiadacza w Azji.
Platforma łączy handel kryptowalutami z dostępem do prawdziwych akcji USA, ETF-ów i opcji na akcje USA, zgodnie z raportem PANews powołującym się na oficjalne ujawnienia.
Beta koncentruje się na przenoszeniu kapitału między kontami kryptowalutowymi a papierami wartościowymi, zamiast utrzymywać te dwa rynki oddzielnie. UMX twierdzi, że kwalifikowani użytkownicy mogą handlować na rynku kasowym kryptowalut, z depozytem zabezpieczającym, kontraktami terminowymi i opcjami, a także uzyskiwać dostęp do amerykańskich papierów wartościowych za pośrednictwem tej samej szerszej platformy.
Beta UMX łączy kryptowaluty i prawdziwe amerykańskie papiery wartościowe
UMX twierdzi, że jego usługa papierów wartościowych daje użytkownikom pozycje w rzeczywistych akcjach USA, a nie CFD ani produktach, które tylko śledzą ceny akcji. Przegląd ujawnień UMX przez Wu Blockchain mówi, że usługa obejmuje akcje, ETF-y, opcje i akcje ułamkowe, a handel odbywa się w sesjach przed otwarciem, regularnych, po zamknięciu i nocnych.
Platforma jest skierowana do globalnych profesjonalnych inwestorów, ale dostęp zależy od lokalizacji, statusu konta i kwalifikowalności produktów. Materiały dotyczące premiery nie potwierdzają, że usługa papierów wartościowych jest dostępna dla rezydentów USA. Oferowanie aktywów notowanych w USA i obsługa klientów znajdujących się w USA to osobne kwestie, więc rozróżnienie powinno pozostać jasne, dopóki UMX nie opublikuje bardziej szczegółowych informacji dotyczących jurysdykcji.
Narzędzia cross-asset łączą stablecoiny, kryptowaluty i akcje
Główną cechą UMX jest most kapitałowy między jego stroną kryptowalutową a papierami wartościowymi. Dzięki „Exchange Transfer” użytkownicy mogą konwertować stablecoiny, takie jak USDT, na dolary amerykańskie i przenosić środki na konto papierów wartościowych. „Loan Transfer” umożliwia wykorzystanie aktywów kryptowalutowych innych niż stablecoiny jako zabezpieczenia siły nabywczej używanej do handlu akcjami, ETF-ami i opcjami na akcje USA.
Platforma twierdzi również, że posiadane papiery wartościowe można konwertować za pomocą funkcji „Shares to Token” na odpowiednie tokeny akcji. Tokeny te mogą być wliczane do depozytu zabezpieczającego na koncie kryptowalutowym według obowiązujących stóp dyskontowych, a później można je ponownie konwertować na papiery wartościowe. Przejrzane raporty dotyczące premiery nie identyfikują blockchaina, emitenta tokenów ani szczegółowej struktury przechowywania tych skonwertowanych pozycji.
UMX testuje również traktowanie depozytu zabezpieczającego cross-asset dla kwalifikujących się sald zarządzania majątkiem. W trakcie bety reklamuje maksymalne roczne zyski „do 2,5%” dla BTC i „do 5,5%” dla produktów USDT. Te liczby to stawki reklamowane przez platformę, a nie gwarantowane zwroty, a UMX twierdzi, że stawki, limity i warunki zależą od konkretnego produktu.
Avenir wnosi dużą pozycję w Bitcoin ETF do UMX
Avenir Group opisuje swoją strategię jako integrację tradycyjnych finansów i aktywów cyfrowych poprzez inwestycje, inkubację i operacje. Firma zainwestowała również w infrastrukturę handlową, w tym w lutowe partnerstwo z CoinRoutes mające na celu poprawę wykonania instytucjonalnego i efektywności kapitałowej na rozdrobnionych rynkach.
Zgłoszenie SEC filing przez Avenir Tech Ltd, podpisane przez Li Lin, pokazuje 18 276 100 akcji BlackRock iShares Bitcoin Trust o wartości około 702,2 mln USD według stanu na 31 marca. Zgłoszenie zostało złożone 15 maja i pozostaje najnowszym kwartalnym formularzem 13F dostępnym według stanu na 10 sierpnia.
Jak donosi crypto.news w wcześniejszym artykule o Avenir, grupa zbudowała już dużą regulowaną pozycję w ETF-ie Bitcoin przed dalszą ekspansją w infrastrukturę łączącą tradycyjne i cyfrowe finanse.
UMX wchodzi również na rynek, na którym platformy kryptowalutowe zmierzają w kierunku szerszych usług finansowych. W wprowadzeniu handlu akcjami przez Binance uprawnieni użytkownicy spoza USA uzyskali dostęp do tysięcy amerykańskich akcji i ETF-ów. Tymczasem niedawne relacje o tokenizacji NYSE pokazują, że tradycyjne giełdy dążą do infrastruktury papierów wartościowych opartej na blockchainie z przeciwnego kierunku.
Co dalej z UMX
Publiczna beta pozostaje dostępna wyłącznie na zaproszenie. Użytkownicy z kodem beta mogą się zarejestrować, a ci bez kodu mogą zarezerwować dostęp do pełnej wersji i otrzymać powiadomienia o premierze. UMX nie ujawnił konkretnej daty szerszego udostępnienia w przejrzanych materiałach dotyczących premiery.
Kolejne szczegóły, na które należy zwrócić uwagę, to podmioty prawne świadczące poszczególne usługi w zakresie papierów wartościowych i kryptowalut, ograniczenia jurysdykcyjne, ustalenia dotyczące przechowywania oraz mechanika konwersji tokenów akcji. Na razie potwierdzonym wydarzeniem jest sama beta: UMX testuje framework zaprojektowany tak, aby stablecoiny, zabezpieczenia kryptowalutowe i prawdziwe amerykańskie papiery wartościowe były użyteczne w ramach wspólnego systemu kapitałowego.
