World Liberty Financial uruchomił swojego stablecoina USD1 o wartości 4,05 miliarda dolarów natywnie w sieci Canton, dając instytucjom oparty na dolarze składnik aktywów rozliczeniowych dla tokenizowanych papierów wartościowych i innych aktywów ze świata rzeczywistego.
Podsumowanie
- USD1 może rozliczać tokenizowane aktywa dzięki kontroli prywatności i uprawnień w Canton.
- Instytucje mogą używać stablecoina jako zabezpieczenia, do pożyczek, emisji, umorzeń i płatności transgranicznych.
- DeFiLlama klasyfikuje USD1 o wartości 4,05 miliarda dolarów jako szósty co do wielkości stablecoin.
- Proponowany przez World Liberty amerykański bank powierniczy nadal wymaga ostatecznej autoryzacji OCC.
USD1 daje transakcjom Canton opcję rozliczenia gotówkowego
World Liberty Financial poinformował w ogłoszeniu z 25 sierpnia, że USD1 jest teraz emitowany bezpośrednio w Canton, a nie trafia tam przez most z innego blockchaina.
Natywna emisja pozwala instytucji wymienić USD1 i tokenizowany składnik aktywów w ramach tej samej transakcji. Zgodnie z ogłoszeniem, system Canton synchronizuje oba transfery, aby gotówka i aktywa mogły zostać rozliczone razem, zmniejszając ryzyko, że jedna strona zostanie ukończona, a druga pozostanie nierozliczona.
Canton stosuje kontrolę prywatności i uprawnień do transakcji przeprowadzanych na swoim publicznym blockchainie. Sieć twierdzi, że system pozwala uczestniczącym firmom kontrolować, które strony mogą widzieć informacje o transakcji, jednocześnie wspierając wymogi zgodności stosowane na regulowanych rynkach finansowych.
Dzięki integracji World Liberty stwierdził, że instytucje mogą używać USD1 jako zabezpieczenia dla instrumentów pochodnych i pożyczek instytucjonalnych. Stablecoin może również finansować emisje aktywów, przetwarzać umorzenia, wspierać ustalenia finansowe i rozliczać płatności transgraniczne przez całą dobę.
Tokenizowany dług rządowy i inne aktywa finansowe często wymagają odpowiadającej im płatności gotówkowej przy zmianie właściciela. World Liberty stwierdził, że dodanie USD1 daje użytkownikom Canton w pełni zabezpieczony stablecoin dolarowy dla tej strony gotówkowej bez przenoszenia transakcji przez oddzielną sieć płatniczą.
Według World Liberty, USD1 można wymienić na dolary amerykańskie w stosunku jeden do jednego. Firma twierdzi, że jej rezerwy obejmują depozyty dolarowe, rządowe fundusze rynku pieniężnego USA i inne ekwiwalenty gotówki, a raporty o rezerwach są publikowane co miesiąc.
USD1 wchodzi do sieci zbudowanej wokół aktywów instytucjonalnych
Canton poinformował, że ponad 9 bilionów dolarów tokenizowanych aktywów jest emitowanych lub przetwarzanych przez jego sieć każdego miesiąca. Firma poinformowała również, że ponad 350 miliardów dolarów w łańcuchowych amerykańskich obligacjach skarbowych przemieszcza się codziennie przez Canton, chociaż liczby te odzwierciedlają aktywność, a nie całkowitą wartość zablokowaną w blockchainie.
Dług rządowy w Canton jest używany jako zabezpieczenie, umowy odkupu i transakcje zarządzania skarbem, zgodnie z ogłoszeniem USD1. W takich transakcjach opóźnienia między transferem aktywa a powiązaną płatnością mogą związać kapitał lub wymagać od instytucji finansowych utrzymania dodatkowej płynności.
Zsynchronizowany projekt rozliczeń Canton pozwala na jednoczesne przemieszczanie aktywa i płatności. Natywny USD1 może teraz służyć jako płatność denominowana w dolarach w tych transakcjach, pozostając jednocześnie podlegającą ustawieniom prywatności sieci.
Wcześniejsza transakcja instytucjonalna pokazała, jak struktura działa z innym stablecoinem. Tradeweb poinformował w lipcu, że Franklin Templeton przeniósł tokenizowany amerykański papier skarbowy do Virtu Financial w zamian za USDCx, a Canton synchronizował obie strony w czasie rzeczywistym.
World Liberty i Canton początkowo ujawnili plany wdrożenia USD1 w grudniu 2025 r., kiedy stablecoin miał kapitalizację rynkową ponad 2 miliardów dolarów. W tym czasie firmy wskazały śróddzienne repo i rozliczenia cyfrowych obligacji jako zamierzone zastosowania.
Wartość rynkowa USD1 osiągnęła od tego czasu około 4,05 miliarda dolarów, według danych DeFiLlama dotyczących stablecoinów, plasując go na szóstym miejscu wśród tokenów powiązanych z dolarem pod względem kapitalizacji. Podaż stablecoina może wzrosnąć, gdy autoryzowane strony wybiją nowe tokeny, i spaść, gdy posiadacze je umorzą.
W marcu 2025 r. World Liberty wprowadził USD1 jako token zabezpieczony dolarem do transakcji instytucjonalnych i detalicznych. BitGo Bank & Trust obecnie emituje stablecoina, zarządza jego aktywami rezerwowymi i przetwarza wnioski o wybicie i umorzenie w imieniu firmy.
Wzrost USD1 World Liberty pod lupą amerykańskich organów
Wdrożenie w Canton dodaje kolejne instytucjonalne zastosowanie dla USD1 dzień po tym, jak crypto.news poinformowało o wzroście o 4 miliardy dolarów. CEO World Liberty, Zach Witkoff, przypisał wzrost popytowi instytucjonalnemu i odrzucił twierdzenia, że relacje firmy z rodziną Trumpów odpowiadają za przyjęcie stablecoina.
Transakcja o wartości 2 miliardów dolarów stanowi dużą część wczesnego wykorzystania USD1. W maju 2025 roku firma inwestycyjna MGX, wspierana przez Abu Zabi, użyła stablecoina do rozliczenia swojej inwestycji w Binance, po początkowym ogłoszeniu umowy bez wskazania aktywa rozliczeniowego.
Powiązania World Liberty z prezydentem Donaldem Trumpem oraz zaangażowanie zagranicznego inwestora wspieranego przez państwo wzbudziły pytania ze strony demokratycznych prawodawców. Publiczne ujawnienia cytowane w poprzednich publikacjach pokazują, że podmiot powiązany z Trumpem i członkami jego rodziny posiada udziały w spółce macierzystej World Liberty.
Dla amerykańskich instytucji rozważających USD1, federalny nadzór nad jego emitentem pozostaje ważną kwestią proceduralną. Biuro Kontrolera Waluty (OCC) przyznało World Liberty Trust Company warunkową zgodę na czarter 14 sierpnia, umożliwiając firmie kontynuowanie organizacji krajowego banku powierniczego.
Decyzja OCC nie pozwala proponowanemu bankowi na rozpoczęcie działalności. Zgodnie z zatwierdzeniem regulatora, World Liberty Trust musi utrzymywać co najmniej 20 milionów dolarów kwalifikującego się kapitału, powołać wykwalifikowanego audytora wewnętrznego i spełnić inne wymogi przed otwarciem, zanim otrzyma ostateczną autoryzację.
Jeśli OCC wyda tę autoryzację, spółka powiernicza planuje przejąć emisję, umarzanie i zarządzanie rezerwami USD1 od BitGo. Proponowana instytucja miałaby również świadczyć usługi przechowywania aktywów cyfrowych i konwersji stablecoinów dla klientów instytucjonalnych pod nadzorem federalnym.
W przeciwieństwie do konwencjonalnego banku komercyjnego, World Liberty Trust nie przyjmowałby zwykłych depozytów ani nie udzielał standardowych pożyczek. Krajowe banki powiernicze zazwyczaj koncentrują się na działalności powierniczej, powiernictwie, rozliczeniach i obsłudze aktywów, a OCC może zmienić, zawiesić lub wycofać swoją wstępną zgodę przed otwarciem instytucji.
Canton przygotowuje również pilotaż świadczeń w USA
Digital Asset, firma stojąca za Canton, rozszerzyła również proponowaną rolę sieci w amerykańskich płatnościach sektora publicznego. W sierpniu Digital Asset i fundacja American Idea Foundation byłego spikera Izby Reprezentantów Paula Ryana przedstawiły pilotaż świadczeń zaplanowany na pierwszy kwartał 2027 roku w trzech stanach, pod warunkiem zgody federalnej.
Program o nazwie Resources for Independence, Stability, and Employment łączyłby oddzielne świadczenia w płatności miesięczne lub dwumiesięczne. Organizacje poinformowały, że Canton zastosuje zasady dotyczące zatwierdzonych kategorii wydatków, jednocześnie ograniczając dostęp do wrażliwych informacji o odbiorcach.
Administratorzy programu mogliby również automatycznie dostosowywać płatności, gdy zmieni się zgłoszony dochód odbiorcy, zgodnie z ogłoszeniem. Digital Asset i fundacja nie wskazały uczestniczących stanów ani nie ujawniły, które programy świadczeń wezmą udział w pilotażu.
