W skrócie
- SEC uznała formularz rejestracyjny S-4 firmy Evernorth za skuteczny 27 sierpnia, co umożliwia Armada Acquisition Corp. II zaplanowanie głosowania akcjonariuszy w sprawie fuzji.
- Akcjonariusze Armada zarejestrowani na dzień 20 sierpnia będą głosować nad umową 30 września; inwestorzy chcący umorzenia akcji muszą złożyć wniosek do 28 września.
- Evernorth dąży do zostania największym publicznym skarbcem XRP, ale około 947 milionów dolarów wydane na XRP w październiku ubiegłego roku jest obecnie warte setki milionów mniej.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd utorowała drogę firmie Evernoth Holdings, spółce skarbowej XRP, do notowań na Nasdaq.
SEC uznała rejestrację spółki za skuteczną, co oznacza, że może ona teraz połączyć się z Armada, notowaną na Nasdaq spółką celową (SPAC), i wejść na giełdę — jeśli akcjonariusze zatwierdzą umowę podczas głosowania zaplanowanego na 30 września.
Jeśli głosowanie przejdzie, a pozostałe warunki zamknięcia zostaną spełnione, połączona firma spodziewa się zadebiutować na Nasdaq pod tickerem „XRPN”, a transakcja ma zostać zamknięta pod koniec trzeciego kwartału lub na początku czwartego kwartału tego roku. Skuteczność nie oznacza, że SEC zatwierdziła fuzję, model biznesowy Evernorth ani XRP jako inwestycję; to tylko upraszcza formalności, aby głosowanie mogło się odbyć.
Uczyniłoby to również z niej największą na świecie publicznie notowaną spółkę skarbową XRP.
„Dzisiejszy dzień to ważny kamień milowy w kierunku sfinalizowania naszej proponowanej kombinacji biznesowej” – powiedział w oświadczeniu założyciel i dyrektor generalny Evernorth, Asheesh Birla. Określił to jako kolejny krok w kierunku aktywnie zarządzanego skarbca XRP zbudowanego z przejrzystością i ładem korporacyjnym, których – jak twierdzi – wymagają rynki publiczne.
Evernorth należy do kategorii firm znanych jako skarbiec aktywów cyfrowych, czyli DAT – publicznie notowana spółka, która przechowuje kryptowalutę w swoim bilansie i pozyskuje nowy kapitał, aby kupić jej więcej, zamiast po prostu śledzić cenę tokena tak, jak robi to ETF. Podczas gdy Strategy zapoczątkowała ten model wokół Bitcoina, Evernorth jest zbudowany w całości wokół XRP, z planami aktywnego wdrażania skarbca poprzez dochody z DeFi, operacje walidatorów i inwestycje w ekosystem.
Do grona inwestorów firmy należą Ripple, Arrington Capital, SBI Group, Pantera Capital, Kraken i GSR. Evernorth pierwotnie ogłosiła swoje plany w październiku, pozyskując ponad 1 miliard dolarów na zakup XRP, a złożony w marcu formularz S-4 ujawnił cel rozpoczęcia działalności z co najmniej 473 milionami tokenów XRP, w tym wkład od Ripple – którego współzałożyciele stworzyli kryptowalutę XRP – który trafia do firmy dopiero po zamknięciu fuzji.
Własne zakupy firmy nie poszły już tak dobrze. Evernorth wydała około 947 milionów dolarów na zakup XRP pod koniec października, a do lutego posiadała zasoby warte około 446 milionów dolarów mniej niż zapłaciła. XRP od tego czasu nadal spada – w piątek handlowano nim w okolicach 1,37 dolara, co oznacza spadek o ponad 5% w ciągu dnia i znacznie poniżej historycznego maksimum z lipca 2025 roku wynoszącego 3,65 dolara.
Ta różnica ma znaczenie dla tego, jak XRPN będzie się zachowywać po debiucie. Akcje DAT opierają się na utrzymaniu premii do wartości bazowej kryptowaluty, aby nadal pozyskiwać tani kapitał i kupować jej więcej; gdy token traci na wartości, premia ta może zniknąć, a pętla finansowania, która napędzała ten model, może się zatrzymać. Akcjonariusze Armady mają teraz czas do 28 września, aby zdecydować, czy odkupić akcje, czy też skorzystać z tej struktury przy notowaniach na Nasdaq.
