Por Ben Caselin, CMO da VALR
Quando os preços das criptomoedas disparam, os comentários do mercado tendem a se fixar nas velas verdes e na política do banco central.
No entanto, olhando além do rali imediato, revela-se uma mudança estrutural mais profunda que está ocorrendo on-chain. O CEO da Robinhood, Vlad Tenev, habilmente atraiu a atenção global para essa mudança com o lançamento da Robinhood Chain, juntando-se a um movimento mais amplo de grandes plataformas que trazem investidores de varejo tradicionais diretamente para a execução on-chain nativa.
O estresse macroeconômico fornece o combustível de fundo, mas a inovação tecnológica fornece a faísca. Por trás da ação do preço, quatro tendências principais estão definindo este ciclo e remodelando como a riqueza global é possuída, acessada e armazenada.
Tendência 1: O Superciclo de Propriedade do Varejo
Em uma recente cúpula na Casa Branca, Vlad Tenev resumiu a missão de sua plataforma em uma única palavra: propriedade. A ampla propriedade de ativos é essencial para uma sociedade livre e próspera, e a Robinhood Chain está colocando esse princípio em prática.
Considere mecânicas inovadoras como o The Index. Manter este único token automaticamente deposita ações tokenizadas fracionárias diretamente na carteira do usuário. Com poucos cliques, traders nativos de cripto ganham exposição orgânica a carteiras de ações tradicionais, abrindo uma diversificação significativa além das criptomoedas.
Crucialmente, esse movimento é impulsionado pela cultura do varejo. Memes como Popcat, Pepe e Doge já provaram o apetite do varejo de massa nas exchanges de primeira linha. Hoje, essa energia está impulsionando a execução on-chain. Na Robinhood Chain, o Cashcat emergiu como o principal corredor e mascote não oficial. Enquanto isso, a Coinbase listando o Basecat na Base, juntamente com iniciativas lideradas pela comunidade construídas em torno do Cate na Solana, aponta para uma "temporada de gatos" mais ampla e multi-chain.
Esses movimentos comunitários atuam como o principal motor de integração para a propriedade de cripto e de ativos do mundo real tokenizados.
Tendência 2: CeDeFi e Convergência de Infraestrutura
Enquanto a Robinhood Chain reacendeu a atenção do varejo on-chain, outro marco estava se formando no nível de infraestrutura. Em ciclos anteriores, as exchanges centralizadas focavam em construir blockchains isoladas em jardins murados e carteiras proprietárias. Este ciclo marca uma mudança fundamental em direção às Finanças Centralizadas-Descentralizadas (CeDeFi): integração direta de liquidez.
Vemos isso claramente em dois movimentos paralelos: a Robinhood integrando a Lighter, e a VALR integrando a Hyperliquid.
Se o mandato da Robinhood é a propriedade para investidores de varejo comuns, o mandato da VALR é o acesso global. Ao se conectar diretamente ao livro de ordens de alta performance da Hyperliquid, a VALR deu instantaneamente a mais de dois milhões de usuários na África e em mercados emergentes acesso contínuo a mais de 200 mercados líquidos em cripto, ações, índices de ações, commodities, metais preciosos e câmbio.
Tendência 3: A Transformação do Dinheiro em Duas Fases
Esse acesso global em expansão estabelece a base para uma transição monetária muito maior. A evolução do dinheiro está se desenrolando em duas fases distintas.
A Fase 1 está acontecendo agora através das stablecoins. Embora o futuro distante da moeda fiduciária pareça sombrio, as stablecoins tornam o armazenamento, a transferência e o gasto de valor sem esforço. Elas estão se tornando os trilhos pragmáticos para usuários diários, empresas globais e comércio internacional.
No entanto, as stablecoins apenas digitalizam o fiduciário; elas não protegem contra a desvalorização crônica da moeda. Quando se tornar óbvio para todos que a inflação não é realmente transitória, mas duradoura e cada vez pior, a Fase 2 certamente se firmará. A transição para moeda sólida será rápida e violenta, e as stablecoins fornecerão a rampa de saída.
Ouro tokenizado como XAUt e, fundamentalmente, Bitcoin são destinos naturais para essa transferência de capital. Ainda estamos no início.
Tendência 4: Finanças Agênticas e Propósito Humano
Ao lado da evolução monetária, surge o aumento das finanças agênticas. Agentes de IA autônomos e execução algorítmica em breve lidarão com mecânicas de mercado complexas, implantação de liquidez e estratégias de execução.
O que a IA fará às nossas economias ainda está se desenrolando. Pessoalmente, prefiro me concentrar em pintar e cuidar de um jardim de rosas, deixando o mundo descobrir a questão da IA e dos robôs. Otimisticamente, essa é a verdadeira promessa da tecnologia, afinal: terceirizar o mundano para as máquinas para que os humanos possam se concentrar no serviço, na bondade, na criatividade e na contemplação.
Além da Rotação: O Ciclo da Convicção
A especulação com tokens e o trading de curto prazo entre jogadores têm definido grande parte da cultura cripto recente. No entanto, em contraste com essa cultura de rotação interminável, uma frase simples está se enraizando: acredite em algo.
As plataformas, protocolos e participantes que perduram neste próximo ciclo não serão aqueles que perseguem tendências de mercado passageiras. Além da propriedade e do acesso, este ciclo pertencerá à convicção.
Sobre o autor
Ben Caselin é Diretor de Marketing da VALR.com, a maior exchange de criptomoedas e provedora de infraestrutura da África por volume de negociação. Com sede em Joanesburgo, a VALR atende mais de 1900 clientes corporativos e institucionais e mais de 1,9 milhão de traders em todo o mundo. Com base em anos de experiência no espaço de ativos digitais, principalmente em Hong Kong, nos Emirados Árabes Unidos e agora na África do Sul, Ben concentra-se principalmente em impulsionar a adoção do bitcoin em mercados emergentes e defende uma abordagem de inovação baseada em princípios espirituais.
