A World Liberty Financial lançou sua stablecoin USD1 de US$ 4,05 bilhões nativamente na Canton Network, dando às instituições um ativo de liquidação baseado em dólar para títulos tokenizados e outros ativos do mundo real.
Resumo
- O USD1 pode liquidar ativos tokenizados por meio dos controles de privacidade e permissão da Canton.
- As instituições podem usar a stablecoin para garantias, empréstimos, emissões, resgates e pagamentos transfronteiriços.
- O DeFiLlama classifica o USD1 de US$ 4,05 bilhões como a sexta maior stablecoin.
- O banco fiduciário proposto pela World Liberty nos EUA ainda requer autorização final do OCC.
O USD1 dá às transações Canton uma opção de liquidação em dinheiro
A World Liberty Financial disse em um anúncio de 25 de agosto que o USD1 agora é emitido diretamente na Canton, em vez de chegar por meio de uma ponte de outra blockchain.
A emissão nativa permite que uma instituição troque USD1 e um ativo tokenizado como partes da mesma transação. De acordo com o anúncio, o sistema da Canton sincroniza ambas as transferências para que o dinheiro e o ativo possam ser liquidados juntos, reduzindo o risco de que um lado seja concluído enquanto o outro permanece pendente.
A Canton aplica controles de privacidade e permissão às transações realizadas em sua blockchain pública. A rede afirma que o sistema permite que as empresas participantes controlem quais partes podem visualizar as informações da transação, ao mesmo tempo em que suporta os requisitos de conformidade usados nos mercados financeiros regulamentados.
Por meio da integração, a World Liberty disse que as instituições podem usar o USD1 para fornecer garantias para derivativos e empréstimos institucionais. A stablecoin também pode financiar emissões de ativos, processar resgates, apoiar acordos de financiamento e liquidar pagamentos transfronteiriços 24 horas por dia.
Dívida pública tokenizada e outros ativos financeiros geralmente exigem um pagamento em dinheiro correspondente quando mudam de mãos. A World Liberty disse que adicionar o USD1 dá aos usuários da Canton uma stablecoin de dólar totalmente reservada para esse lado do dinheiro, sem mover a transação por uma rede de pagamento separada.
De acordo com a World Liberty, o USD1 é resgatável por dólares americanos na base de um para um. A empresa diz que suas reservas incluem depósitos em dólares, fundos do mercado monetário do governo dos EUA e outros equivalentes de caixa, com relatórios de reservas publicados mensalmente.
O USD1 entra em uma rede construída em torno de ativos institucionais
A Canton disse que mais de US$ 9 trilhões em ativos tokenizados são emitidos ou processados por meio de sua rede a cada mês. A empresa também relatou que mais de US$ 350 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA onchain circulam pela Canton diariamente, embora os números representem atividade, não o valor total bloqueado na blockchain.
A dívida pública na Canton é usada como garantia, acordos de recompra e transações de gestão de tesouraria, de acordo com o anúncio do USD1. Em tais negociações, atrasos entre a transferência de um ativo e o pagamento relacionado podem imobilizar capital ou exigir que as instituições financeiras mantenham liquidez adicional.
O design de liquidação sincronizada da Canton permite que o ativo e o pagamento se movam ao mesmo tempo. O USD1 nativo agora pode servir como o pagamento denominado em dólar nessas transações, permanecendo sujeito às configurações de privacidade da rede.
Uma transação institucional anterior mostrou como a estrutura funciona com outra stablecoin. A Tradeweb disse em julho que a Franklin Templeton transferiu um título do Tesouro dos EUA tokenizado para a Virtu Financial em troca de USDCx, com a Canton sincronizando os dois lados em tempo real.
A World Liberty e a Canton divulgaram inicialmente planos para a implantação do USD1 em dezembro de 2025, quando a stablecoin tinha uma capitalização de mercado de mais de US$ 2 bilhões. Na época, as empresas identificaram recompra intradiária e liquidação de títulos digitais entre os usos pretendidos.
O valor de mercado do USD1 desde então atingiu aproximadamente US$ 4,05 bilhões, de acordo com dados do DeFiLlama, colocando-o em sexto lugar entre os tokens atrelados ao dólar por capitalização. A oferta de stablecoins pode aumentar quando partes autorizadas cunham novos tokens e diminuir quando os detentores os resgatam.
Em março de 2025, a World Liberty apresentou o USD1 como um token lastreado em dólar para transações institucionais e de varejo. A BitGo Bank & Trust atualmente emite a stablecoin, gerencia seus ativos de reserva e processa solicitações de cunhagem e resgate em nome da empresa.
Crescimento do USD1 da World Liberty enfrenta escrutínio nos EUA
A implantação em Canton adiciona outro uso institucional para o USD1 um dia depois de o crypto.news ter noticiado seu crescimento de US$ 4 bilhões. O CEO da World Liberty, Zach Witkoff, atribuiu o aumento à demanda institucional e rejeitou alegações de que a relação da empresa com a família Trump fosse responsável pela adoção da stablecoin.
Uma transação de US$ 2 bilhões formou grande parte do uso inicial do USD1. Em maio de 2025, a empresa de investimento MGX, apoiada por Abu Dhabi, usou a stablecoin para liquidar seu investimento na Binance, depois de inicialmente anunciar o negócio sem identificar o ativo de liquidação.
As conexões da World Liberty com o presidente Donald Trump e o envolvimento de um investidor estatal estrangeiro levantaram questionamentos de legisladores democratas. Divulgações públicas citadas em coberturas anteriores mostram que uma entidade afiliada a Trump e membros de sua família detém participação na empresa controladora da World Liberty.
Para instituições dos EUA que consideram o USD1, a supervisão federal de seu emissor continua sendo uma questão processual importante. O Escritório do Controlador da Moeda (OCC) concedeu à World Liberty Trust Company aprovação condicional de carta em 14 de agosto, permitindo que a empresa prossiga com a organização de um banco fiduciário nacional.
A decisão do OCC não permite que o banco proposto comece a operar. De acordo com a aprovação do regulador, a World Liberty Trust deve manter pelo menos US$ 20 milhões em capital elegível, nomear um gerente de auditoria interna qualificado e cumprir outros requisitos pré-abertura antes de receber autorização final.
Se o OCC emitir essa autorização, a empresa fiduciária planeja assumir a emissão, o resgate e a gestão de reservas do USD1 da BitGo. A instituição proposta também forneceria serviços de custódia de ativos digitais e conversão de stablecoin para clientes institucionais sob supervisão federal.
Ao contrário de um banco comercial convencional, a World Liberty Trust não aceitaria depósitos comuns nem faria empréstimos padrão. Bancos fiduciários nacionais geralmente se concentram em atividades de custódia, fiduciárias, liquidação e serviços de ativos, e o OCC pode alterar, suspender ou retirar sua aprovação preliminar antes da abertura da instituição.
Canton também está preparando um piloto de benefícios nos EUA
A Digital Asset, empresa por trás da Canton, também expandiu o papel proposto da rede em pagamentos do setor público dos EUA. Em agosto, a Digital Asset e a American Idea Foundation, do ex-presidente da Câmara Paul Ryan, apresentaram um piloto de benefícios programado para começar em três estados durante o primeiro trimestre de 2027, sujeito à aprovação federal.
Chamado de Recursos para Independência, Estabilidade e Emprego, o programa combinaria benefícios separados em pagamentos mensais ou quinzenais. As organizações disseram que a Canton aplicaria regras cobrindo categorias de gastos aprovadas, restringindo o acesso a informações confidenciais dos beneficiários.
Os administradores do programa também poderiam ajustar os pagamentos automaticamente quando a renda informada de um beneficiário mudasse, de acordo com o anúncio. A Digital Asset e a fundação não identificaram os estados participantes nem divulgaram quais programas de benefícios entrarão no piloto.
