Биткоин вошел в понедельник, 24 августа, около $77 364 после одной из самых сильных недель с 2024 года.
Резюме
- Биткоин торгуется около $77 364 после роста на 22,1% за семь дней и тестирования уровня $80 000 на прошлой неделе.
- Июльская инфляция PCE и пересмотренный ВВП за второй квартал выходят вместе в среду в 8:30 утра по восточному времени.
- Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш произносит свою первую программную речь на Jackson Hole в пятницу в 10:00.
- Базовая инфляция PCE за июнь составила 3,3%, оставаясь выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.
- Рост экономики США во втором квартале оценивался в 1,5%, замедлившись с 2,1% в первом квартале.
Криптовалюта выросла на 22,1% за семь дней и кратко приблизилась к $80 000, прежде чем ее импульс замедлился, согласно текущим данным рынка биткоина.
Ралли подняло биткоин с примерно $64 000 в течение нескольких сессий. Трейдерам теперь предстоит пройти через три события в США, которые могут повлиять на доходность казначейских облигаций, доллар и спрос на рисковые активы: данные по инфляции за июль, пересмотренный экономический рост и выступление председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша на Jackson Hole.
Биткоин сталкивается с комбинированным тестом на инфляцию и рост
Бюро экономического анализа опубликует индекс цен на личные потребительские расходы за июль в среду в 8:30 утра по восточному времени. Релиз включает общую и базовую инфляцию PCE, которая исключает продукты питания и энергию.
Базовая инфляция PCE выросла на 3,3% в годовом исчислении в июне. Последний прогноз Cleveland Fed оценивает базовую инфляцию PCE за июль примерно в 3,29% в годовом исчислении и 0,25% в месячном. Это оценка на основе модели, а не официальный прогноз или подтвержденный показатель.
Более высокий результат может укрепить ожидания того, что процентные ставки останутся повышенными. Этот исход может подтолкнуть доходность облигаций и доллар вверх, что потенциально окажет давление на биткоин. Более мягкие данные могут ослабить это давление, хотя реакция рынка будет зависеть от деталей.
BEA опубликует вторую оценку валового внутреннего продукта США за второй квартал в то же время. Его предварительный релиз оценивал годовой рост в 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале.
Заголовок отражал более слабые государственные расходы и изменения в торговле. Однако реальные конечные продажи частным внутренним покупателям выросли на 3,9%. Пересмотры этого показателя могут повлиять на то, будут ли инвесторы интерпретировать экономику как устойчивую или теряющую импульс.
Дебют Уорша на Jackson Hole может прояснить политику ФРС
Уорш выступит с программной речью на экономическом симпозиуме Jackson Hole в пятницу в 10:00 утра по восточному времени, согласно официальному календарю Федеральной резервной системы. Симпозиум пройдет с 27 по 29 августа.
Федеральный резервный банк Канзас-Сити выбрал «Финансовые инновации: последствия для платежей и политики» в качестве темы этого года. Эта тема дает Уоршу возможность обсудить денежно-кредитную политику наряду с изменениями в платежах и финансовых технологиях.
ФРС оставила базовую ставку на уровне 3,50%–3,75% в июле голосованием 9–3. Трое политиков предпочли повышение ставки, в то время как несколько чиновников указали, что более высокие ставки могут стать необходимыми, если инфляция останется устойчивой.
Экономисты остаются разделенными относительно следующего шага. Недавний опрос Reuters показал, что большинство респондентов ожидают сохранения ставок без изменений до 2026 года, в то время как меньшая группа ожидает повышения. Комментарии Уорша могут прояснить, как он взвешивает устойчивую инфляцию против более медленного роста общего показателя.
Уровень $80 000 остается ближайшим испытанием для биткоина
Рост биткоина последовал за решением Министерства финансов США расширить выкупы для поддержки ликвидности по более долгосрочным государственным облигациям. Ведомство увеличит максимальный размер операций с 2 миллиардов долларов до как минимум 4 миллиардов долларов начиная с 9 сентября, согласно его заявлению.
Программа включает операции по управлению государственным долгом и не является количественным смягчением или подтвержденным контролем кривой доходности. Тем не менее, объявление снизило некоторые долгосрочные доходности и помогло улучшить спрос на рисковые активы.
Как сообщалось ранее, выкупы казначейства и ликвидации коротких позиций поддержали прорыв биткоина. Американские спотовые биржевые фонды биткоина зафиксировали чистый приток примерно в 517 миллионов долларов 19 августа и еще 606 миллионов долларов 20 августа.
В смежных материалах, биткоин преодолел отметку в 76 000 долларов, поскольку спрос на ETF ускорился. Эти притоки предполагают, что спотовый спрос способствовал росту наряду с принудительным закрытием медвежьих позиций по деривативам.
Ближайшее сопротивление биткоина находится вблизи недавнего пика в 80 000 долларов. Область в 75 000 долларов является первым уровнем для наблюдения при откате, за которым следует более ранняя зона прорыва между 70 000 и 72 000 долларов.
Что дальше для биткоина
Во вторник в 10:00 по восточному времени будут опубликованы данные по потребительскому доверию за август. Среда является основным днем для данных: индекс цен PCE и пересмотренная оценка ВВП будут опубликованы вместе до открытия рынков США.
Симпозиум в Джексон-Хоул начинается в четверг, за которым последует выступление Уорша в пятницу. Более мягкий показатель инфляции в сочетании со сбалансированными заявлениями ФРС может помочь биткоину снова испытать уровень в 80 000 долларов.
Более высокая инфляция или явно ястребиная речь могут возобновить давление со стороны доходности казначейских облигаций и доллара. После недельного роста на 22% биткоин может быть более чувствителен к разочаровывающим данным, поскольку трейдеры защищают недавнюю прибыль.
