Coinbase не оправдала ожиданий по прибыли за второй квартал на фоне снижения активности в криптотрейдинге

Coinbase сообщила о выручке в 1,22 миллиарда долларов за второй квартал в четверг, что на 14% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, и чистом убытке в 359 миллионов долларов.

Акции Coinbase резко упали на постторговых торгах, потеряв примерно 5% своей стоимости, после того как компания не оправдала ожиданий по прибыли за квартал. Ожидалось, что компания принесёт 1,29 миллиарда долларов во втором квартале.

По данным Coinbase, общий объём спотовой торговли криптовалютами снизился более чем на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку цены на криптоактивы упали, а волатильность рынка достигла многолетних минимумов. Выручка от транзакций составила 599 миллионов долларов — ниже ожидаемых 628 миллионов долларов.

Выручка от подписок и услуг составила 555 миллионов долларов, что составляет 48% чистой выручки. Coinbase заявила, что этот показатель оказался ниже ранее прогнозируемого диапазона в 565–645 миллионов долларов, поскольку некоторые коммерческие соглашения, связанные с USDC, были закрыты позже, чем ожидалось, а снижение цен на криптоактивы уменьшило доход от стейкинга.

Выручка от стейблкоинов составила 292 миллиона долларов. Средний объём USDC, хранящийся в продуктах Coinbase, достиг рекордных 20 миллиардов долларов в течение квартала, что составляет более 30% от USDC в обращении на конец квартала. Coinbase также сообщила, что 88% чистой выручки поступило из источников, отличных от спотовой торговли биткоином, по сравнению с 45% во втором квартале 2020 года.

Coinbase заявила, что её доля рынка криптовалютной торговли достигла рекордных 10,3% в течение квартала, что стало третьим подряд кварталом роста доли рынка. Компания сообщила, что увеличила долю как в спотовой, так и в деривативной торговле.

По данным Coinbase, контракты на рынках прогнозов и выручка выросли на 106% по сравнению с предыдущим кварталом и превысили годовой показатель чистой выручки в 100 миллионов долларов в квартальном исчислении. Средние остатки по кредитам/займам увеличились более чем на 1 миллиард долларов по сравнению с прошлым годом до 1,49 миллиарда долларов. Компания также сообщила, что условия для автоматического возобновления её коммерческого соглашения с Circle в августе были выполнены.

Отчёт о прибыли последовал за насыщенным вторым кварталом для Coinbase.

В мае компания стала первой криптобиржей в США, получившей разрешение предоставлять клиентам доступ к офшорным криптовалютным бессрочным фьючерсам через свою дочернюю компанию Deribit. В июне Coinbase запустила Coinbase для агентов — платформу, позволяющую ИИ-агентам торговать криптовалютами, совершать платежи и управлять портфелями от имени пользователей. Позже в том же месяце компания объявила о планах запустить торговлю токенизированными акциями, криптовалютными и фондовыми опционами, а также новые продукты кредитования и вознаграждений.

Coinbase завершила квартал с $8,6 млрд денежных средств и их эквивалентов и $10 млрд общих доступных ресурсов. В течение квартала компания выкупила 814 000 акций класса A. С начала года она выкупила почти 7 миллионов акций на сумму $1,2 млрд, оставив около $2 млрд в рамках программы обратного выкупа акций.

За третий квартал Coinbase сообщила, что выручка от транзакций составила примерно $130 млн по состоянию на 26 июля. Компания ожидает выручку от подписок и услуг в размере от $500 млн до $580 млн и скорректированные расходы от $980 млн до $1,08 млрд.

Несмотря на более слабый, чем ожидалось, отчет о прибылях, генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг сохранил оптимизм в отношении будущего компании.

«Coinbase больше не является ставкой только на цену биткоина», — заявил он во время презентации отчета. «Все финансовые услуги обновляются с помощью криптотехнологий, будь то торговля, платежи или кредитование. И Coinbase — самая подходящая компания в мире, чтобы обеспечить это. И, конечно, следующий рубеж — это агентные финансы, где мы являемся ранним лидером».