Hashdex закроет и ликвидирует свой торгуемый на бирже в США биткоин-ETF DEFI после того, как фонд не смог привлечь достаточно активов и торговой активности, чтобы оставаться жизнеспособным.
Резюме
- DEFI владел примерно $14,7 млн в активах по состоянию на 30 июля.
- Последний день торгов фонда — 17 августа, после чего последует делистинг с NYSE Arca.
- Оставшиеся акционеры должны получить денежную выплату при ликвидации около 28 августа.
- Отдельный $206,8 млн крипто-индексный ETF NCIQ от Hashdex остается активным.
DEFI прекратит торговлю 17 августа
Согласно сообщению WSJ, управляющая компания Hashdex заявила, что Hashdex Bitcoin ETF, торгующийся на NYSE Arca под тикером DEFI, прекратит торговлю после закрытия рынка 17 августа. Затем компания начнет ликвидацию активов фонда и делистинг его акций.
Фонд также прекратит принимать заявки на создание от авторизованных участников после этой даты. Инвесторы могут продолжать покупать и продавать акции через своих брокеров до последней торговой сессии, хотя рыночные цены могут отличаться от стоимости чистых активов фонда по мере приближения закрытия.
Hashdex объяснил это решение несколькими факторами, включая базу активов фонда, торговую ликвидность, операционные расходы и спрос инвесторов. DEFI управлял примерно $14,7 млн по состоянию на 30 июля, что ставит его в число меньших спотовых биткоин-продуктов в США.
На сайте фонда указана стоимость чистых активов в размере $71,32 за акцию и цена закрытия $71,15 по состоянию на 31 июля. DEFI обычно инвестирует не менее 95% своих активов в спотовый биткоин, а остальное доступно для денежных средств, их эквивалентов и торгуемых на CME биткоин-фьючерсов.
Акционеры получат денежные средства после ликвидации
Инвесторы, которые продолжат держать акции DEFI после последнего дня торгов, не получат биткоин. Вместо этого фонд продаст свои активы и распределит оставшуюся выручку в денежной форме после вычета своих обязательств и затрат на ликвидацию.
Hashdex ожидает произвести распределение около 28 августа. Сумма, которую получат акционеры, будет частично зависеть от цены биткоина во время ликвидации портфеля, что означает, что окончательная выплата может отличаться от стоимости чистых активов DEFI до окончания торгов.
Ликвидация также может создать налоговые последствия для инвесторов из США. Денежное распределение может рассматриваться как налогооблагаемое выбытие, в зависимости от налоговой базы акционера, типа счета и индивидуальных обстоятельств.
Инвесторы, которые продадут свои акции до 17 августа, получат преобладающую рыночную цену, а не окончательную ликвидационную стоимость. Объем торгов и спред между ценой покупки и продажи могут стать более важными по мере приближения делистинга фонда.
Hashdex столкнулся с жесткой конкуренцией со стороны более крупных биткоин-ETF
DEFI вышел на рынок спотовых биткоин-ETF в США путем конвертации существующего продукта на основе фьючерсов. Фонд начал держать спотовый биткоин в марте 2024 года, более чем через два месяца после того, как SEC одобрила первую волну спотовых биткоин-ETF в январе.
Этот срок поставил DEFI позади более крупных конкурентов, которые уже накопили значительные активы и объем торгов. Его относительно небольшая база активов затрудняла конкуренцию по ликвидности, несмотря на комиссию в размере 0,25%.
Закрытие не означает уход Hashdex с рынка крипто-ETF в США. Его отдельный Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF, торгующийся под тикером NCIQ, владел примерно $206,82 млн чистых активов по состоянию на 31 июля.
NCIQ в настоящее время обеспечивает взвешенную по рыночной капитализации экспозицию к биткоину, Ethereum, XRP, Solana, Cardano, Chainlink, Stellar и Bitcoin Cash. Биткоин составлял 78% его портфеля по состоянию на 27 июля, в то время как Ethereum составлял 12,2%.
Hashdex также снизил годовую комиссию за управление NCIQ с 0,50% до 0,25% в марте. Фонд был переименован из Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF в январе, но сохранил свой существующий тикер.
Инвесторы DEFI сталкиваются с тремя оставшимися датами
Акционеры DEFI теперь сталкиваются с коротким сроком ликвидации. 17 августа будет последним днем для продажи акций на NYSE Arca и крайним сроком для новых заявок на создание. Затем Hashdex свернет портфель перед ожидаемой денежной выплатой около 28 августа.
Изменения цены биткоина в этот период повлияют на оставшиеся активы фонда и, в свою очередь, на его окончательное распределение. Инвесторы, которые сохранят свои акции до ликвидации, также должны ожидать, что позиция исчезнет с их брокерских счетов после обработки денежного платежа.
Закрытие применяется только к DEFI и не затрагивает NCIQ или другие криптоинвестиционные продукты Hashdex.
