Blanket, независимо разработанный ИИ-инструмент, использует регулируемые рынки контрактов на события Kalshi, чтобы помочь малому бизнесу выявлять и хеджировать операционные риски.
Резюме
- Blanket анализирует бизнес-риски, связанные с погодой, ценами на энергию, тарифами, выборами и другими событиями.
- Инструмент рекомендует соответствующие контракты на события Kalshi, но не совершает сделки и не хранит средства клиентов.
- Независимый финтех-предприниматель Лаурис Змински разработал Blanket, который не является внутренним продуктом Kalshi.
- Запуск происходит в то время, как Kalshi расширяет свои институциональные услуги и усиливает контроль за рыночным наблюдением.
Blanket сопоставляет бизнес-риски с контрактами Kalshi
Blanket предназначен для оценки рисков, с которыми сталкивается бизнес, и выявления контрактов Kalshi, которые могут обеспечить хеджирование от конкретных результатов. Потенциальные риски включают необычную погоду, изменения затрат на энергию, новые тарифы и результаты выборов, которые могут повлиять на выручку или операционные расходы.
Малый бизнес может предоставить информацию о своей деятельности и событиях, которые с наибольшей вероятностью могут нарушить её. Затем ИИ-система Blanket проанализирует эти риски и порекомендует доступные контракты, связанные с соответствующим результатом.
Инструмент не размещает заказы автоматически, не управляет счетами клиентов и не обрабатывает средства. Владельцы бизнеса несут ответственность за проверку рекомендаций и принятие решения о торговле через Kalshi.
Это различие также отделяет Blanket от самой Kalshi. Змински создал инструмент независимо, используя рынки, доступные на платформе Kalshi. Kalshi предоставляет базовые контракты на события и регулируемую торговую инфраструктуру, но Blanket не является одним из её внутренних продуктов.
Как контракты на события могут хеджировать операционные риски
Контракты на события — это деривативы, выплаты по которым зависят от того, произошло ли указанное событие или достигнуто ли определённое значение. Комиссия по торговле товарными фьючерсами приводит корпоративные доходы, уровень снегопада, экономические показатели и ущерб от ураганов в качестве примеров результатов, которые могут лежать в основе этих контрактов.
Такая структура может позволить бизнесу занять позицию, которая может компенсировать убытки, вызванные внешним событием. Например, компания, подверженная высоким затратам на энергию, может использовать контракт, привязанный к будущим ценам на энергию. Бизнес, зависящий от погоды, может рассмотреть контракт, связанный с снегопадом, температурой или штормовой активностью.
Blanket стремится сделать этот процесс более доступным, используя ИИ для связи заявленных рисков компании с соответствующими рынками. Малые фирмы могут не иметь специальных групп по управлению рисками, которые есть у крупных корпораций, что затрудняет выявление подходящих инструментов хеджирования.
Однако контракт на события не обеспечивает такого же покрытия, как страховой полис. Его выплата зависит от конкретных условий контракта, в то время как рекомендуемая позиция может не полностью соответствовать фактическим финансовым потерям бизнеса. Рекомендации, сгенерированные ИИ, также требуют проверки человеком.
Kalshi продвигается дальше в институциональное управление рисками
Kalshi работает как рынок контрактов, назначенный CFTC, статус, который она получила в ноябре 2020 года. Её роль в Blanket даёт независимому инструменту доступ к контрактам, торгуемым через федерально регулируемую площадку США.
Это развитие следует за шагом Kalshi по расширению за пределы розничной торговли прогнозами. Как сообщил crypto.news 4 августа, платформа заключила партнёрство с поставщиком технологий соответствия Comply, чтобы помочь финансовым фирмам отслеживать деятельность сотрудников, связанную с контрактами на события.
Планируемая интеграция разместит сделки Kalshi в системах наблюдения на рабочем месте, которые уже используются для отслеживания акций, облигаций и криптовалют. Работодатели смогут выявлять ограниченные позиции или деятельность, которая может включать существенную непубличную информацию.
Kalshi также ожидает, что система соответствия будет охватывать её планируемые продукты бессрочных фьючерсов, когда они станут доступны.
Надзор за рынком остается ключевым вопросом
Внимание к надзору следует за делами о правоприменении, связанными с неправильным использованием рынков предсказаний. Crypto.news сообщил, что бывший член Палаты представителей США Джордж Сантос согласился вернуть 17 569,98 долларов прибыли, заплатить гражданский штраф в размере 17 500 долларов и принять трехлетний запрет на торговлю в рамках урегулирования с CFTC, касающегося контрактов Kalshi.
Kalshi передал деятельность Сантоса регуляторам после того, как он торговал на основе того, посетит ли он обращение президента Дональда Трампа к Конгрессу, делая при этом публичные заявления, связанные с исходом. Сантос не признал и не опроверг выводы CFTC.
Запуск Blanket указывает на еще одно потенциальное применение рынков предсказаний: коммерческое управление рисками. Его принятие будет зависеть от того, насколько его рекомендации точно соответствуют финансовым рискам малого бизнеса и понимают ли пользователи ограничения хеджирования с помощью контрактов на события.
