Metaplanet запустила программу непрерывного выпуска облигаций под названием BitBonds 13 августа и завершила первые четыре частных размещения, привлекая около 200 миллионов иен, или примерно 1,3 миллиона долларов.
Резюме
- Metaplanet запустила BitBonds после завершения четырех частных продаж облигаций на общую сумму примерно 200 миллионов иен в четверг.
- Необеспеченные старшие облигации со сроком погашения примерно через три года и выплачивают годовой процент в размере от 4% до 4,3%.
- Metaplanet Securities распространила облигации среди подходящих физических и юридических лиц в рамках режима частного размещения Японии.
- Будущий выпуск BitBond будет зависеть от потребностей в финансировании, рыночных условий и спроса инвесторов, сообщила Metaplanet.
- Metaplanet по-прежнему владеет 43 000 биткоинов после того, как генеральный директор Саймон Герович опроверг продажу активов во время передачи на хранение.
Токийская биткоин-казначейская компания сообщила в своем раскрытии, что ее необеспеченные обычные облигации с 21-й по 24-ю серию имеют годовые процентные ставки около 4% до 4,3% и срок погашения примерно через три года.
Облигации были распространены через полностью принадлежащую Metaplanet Securities в рамках японской системы частного размещения для небольшого числа инвесторов. Предложение началось в конце июля и теперь закрыто. Будущие серии будут оцениваться отдельно в соответствии с потребностями в финансировании, рыночными условиями и спросом инвесторов.
Metaplanet BitBonds добавляют долг с фиксированной ставкой в структуру финансирования
Metaplanet заявила, что BitBonds будут наряду с обыкновенными акциями, инструментами, связанными с акциями, и привилегированными акциями, служить регулярным каналом финансирования. Программа позволяет компании выпускать старший долг по мере необходимости, а не полагаться на одну крупную облигационную сделку. Metaplanet «намеревается» подготовиться к публичным предложениям облигаций, если выпуск расширится, но такое предложение не было одобрено.
Запуск последовал за приобретением Metaplanet в июле компании Siiibo Securities, которая была переименована в Metaplanet Securities. Как сообщалось ранее, сделка дала Metaplanet регулируемую платформу для ценных бумаг для финансовых продуктов, связанных с биткоином. Последние результаты Metaplanet показывают, что платформа поддерживала более 100 выпусков облигаций более чем 40 эмитентами до вступления в группу.
Первые BitBonds не обеспечены биткоином
Первые ценные бумаги отличаются от более ранних описаний потенциальных облигаций, обеспеченных биткоином. В заявке Metaplanet указано, что эти BitBonds являются необеспеченными, без гарантий и без рейтинга. Никакого обеспечения в виде биткоина или других активов группы не предоставлено, и основная сумма не защищена. Вместо этого инвесторы полагаются на общую способность Metaplanet погасить долг.
Тем не менее биткоин остается важным для кредитного риска, поскольку он является основным активом Metaplanet. Компания предупредила, что ее финансовое состояние и способность выполнять обязательства по основному долгу и процентам могут быть затронуты колебаниями цены биткоина. Облигации также имеют ограничения на передачу, а ликвидность до погашения не гарантируется.
Как сообщалось ранее, Metaplanet обрисовала планы по BitBonds с доходностью примерно от 4% до 6%, с долгосрочными амбициями, включающими токенизацию и расчеты в стейблкоинах. Действующая программа начинается более узко с частно размещенных корпоративных облигаций с выплатой от 4% до 4,3%. Никаких функций токенизированных расчетов для первого выпуска объявлено не было.
Результаты того же дня показывают риск для баланса
Промежуточные результаты Metaplanet от 13 августа помещают этот кредитный риск в контекст. Чистые продажи за первое полугодие выросли на 133,7% в годовом исчислении до 4,94 миллиарда иен, а операционная прибыль увеличилась на 136,3% до 3,33 миллиарда иен. Однако Metaplanet сообщила о чистом убытке в размере 182,77 миллиарда иен, в основном из-за неденежного убытка от переоценки биткоина в размере 184,30 миллиарда иен.
По состоянию на 30 июня Metaplanet владела 43 000 BTC и сообщила об общих активах в размере 418,18 млрд иен и чистых активах в размере 340,88 млрд иен. Компания также привлекла 414 миллионов долларов из кредитной линии в размере 500 миллионов долларов, обеспеченной биткоинами. В отличие от новых BitBonds, биткоины, заложенные по этой кредитной линии, дают кредитору приоритетные права на залог.
Генеральный директор Саймон Герович отдельно подтвердил в четверг, что Metaplanet по-прежнему владеет 43 000 BTC после того, как 5 014 BTC были перемещены между адресами хранения компании. Как сообщалось ранее, Герович подтвердил, что ни один биткоин не был продан во время переводов между хранилищами.
Что дальше для BitBonds
Metaplanet сообщила, что будущие серии BitBond могут отличаться по размеру, сроку погашения и процентной ставке. Компания предупредила, что будущие выпуски «также могут быть изменены, отложены или отменены» в зависимости от ее решений и рыночных условий. Ожидается, что Metaplanet Securities будет заниматься сбором заявок, распределением и администрированием, применяя свои стандарты соответствия инвесторов.
Акции Metaplanet закрылись в четверг на уровне 223 иены, поднявшись на 0,9%, но раскрытие информации о BitBonds было опубликовано после закрытия токийского рынка.
Таким образом, регулярная сессия не отразила реакцию инвесторов на это объявление. Следующими событиями станут дополнительные серии частных облигаций и любые шаги к зарегистрированному публичному размещению.
