Ripple Prime запустила бизнес Delta One, который позволяет институциональным клиентам торговать свопами на совокупный доход, привязанными к торгуемым на биржах США акциям, индексам и цифровым активам, через свою мультиактивную платформу прайм-брокериджа.
Резюме
- Ripple Prime запустила Delta One, позволяя институциональным клиентам торговать свопами на совокупный доход, привязанными к акциям США, индексам и цифровым активам.
- Клиенты могут использовать единого контрагента и перекрестное маржирование поддерживаемых позиций через мультиактивную брокерскую платформу Ripple Prime.
- Услуга ориентирована на хедж-фонды, управляющих активами и другие финансовые институты, стремящиеся получить доступ без прямого владения базовыми активами.
- Ripple Prime была создана после того, как Ripple завершила приобретение Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов в октябре 2025 года.
- Брокерская компания получила долговое финансирование в размере 200 миллионов долларов в мае и закрыла частное размещение старших необеспеченных облигаций на 275 миллионов долларов в августе.
Ripple заявила в четверг, что услуга доступна для хедж-фондов, управляющих активами и других финансовых институтов, расширяя возможности Ripple Prime в области деривативов на акции США, сохраняя при этом цифровые активы в рамках той же брокерской структуры.
Клиенты могут использовать единого контрагента для сделок и перекрестное маржирование позиций по поддерживаемым классам активов. Ripple Prime сообщила, что эта схема работает круглосуточно, позволяя институтам управлять залогом и рисками на традиционных и цифровых рынках через одно партнерство.
Свопы на совокупный доход дают инвесторам доступ к экономическим показателям базового актива без необходимости прямого владения им. В рамках этой структуры платежи между контрагентами обычно основываются на доходности указанного актива и условиях финансирования, согласованных в рамках свопа.
«Запуск нашего бизнеса Delta One является важным событием для Ripple Prime и естественным продолжением платформы, которую мы построили», — сказал президент Ripple Prime Ноэль Киммел.
Ripple Prime Delta One привносит акции США в свою мультиактивную платформу
С помощью Delta One Ripple Prime расширяет бизнес, который уже охватывает иностранную валюту, деривативы, долговые обязательства и цифровые активы, на свопы, привязанные к акциям и индексам США.
Компания заявила, что продукт может быть структурирован с учетом различных инвестиционных горизонтов, требований к риску и отчетности. Институциональные клиенты могут исполнять свопы на совокупный доход на поддерживаемых рынках, управляя возникающими рисками в рамках существующих отношений с прайм-брокером Ripple Prime.
Ripple Prime работает с регулятивным чистым капиталом более 1 миллиарда долларов, согласно данным Ripple. Компания предоставляет клиринговые, финансовые и прайм-брокерские услуги для институциональных инвесторов по нескольким классам активов.
Запуск деривативов на акции последовал за несколькими дополнениями к инфраструктуре институциональной торговли в этом году. В мае Ripple Prime интегрировалась с EDX Markets, предоставив клиентам доступ к спотовой ликвидности EDX и бессрочным фьючерсам, предлагаемым EDXM International, через единую брокерскую схему. crypto.news ранее сообщал, что RLUSD должен был играть роль расчетного и залогового актива в рамках интеграции.
В рамках этой схемы Ripple Prime предоставляет кредитное посредничество, управление залогом и нетто-расчеты, в то время как институты получают доступ к ликвидности EDX. Интеграция последовала за несколькими месяцами расширения как на централизованных, так и на децентрализованных рынках цифровых активов.
Доступ к институциональным деривативам расширился в 2026 году
Ранее в феврале Ripple Prime добавила доступ к Hyperliquid, позволяя институциональным клиентам торговать через децентрализованную площадку деривативов, одновременно перекрестно маржируя эти позиции против других активов, хранящихся на платформе прайм-брокериджа.
Ripple заявила тогда, что поддерживаемые риски включают цифровые активы, иностранную валюту, долговые обязательства, внебиржевые свопы и клиринговые деривативы. Клиенты сохраняли единое партнерство с контрагентом, получая доступ к ликвидности, доступной через Hyperliquid.
Развертывание Delta One применяет аналогичную мультиактивную структуру к акциям и индексам, торгуемым на биржах США, при этом Ripple Prime обрабатывает своп-отношения, а клиенты получают экономическую доходность указанных инструментов.
Расширение Ripple Prime в деривативы на акции следует за переходом компании в спотовый брокерский бизнес цифровых активов в США в конце прошлого года. В ноябре 2025 года она запустила спотовое прайм-брокерство для институциональных клиентов в США, поддерживая внебиржевые сделки с цифровыми активами после завершения Ripple приобретения Hidden Road.
Первоначальный бизнес Hidden Road уже работал на традиционных и цифровых рынках, включая иностранную валюту, деривативы, ценные бумаги с фиксированным доходом и криптовалютные продукты.
Сделка с Hidden Road создала Ripple Prime
Ripple завершила покупку Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов в октябре 2025 года и переименовала институциональное брокерское подразделение в Ripple Prime.
Приобретение Hidden Road дало Ripple право собственности на глобального мультиактивного прайм-брокера, предоставляющего институциональным клиентам клиринговые, финансовые и брокерские услуги на рынках иностранной валюты, деривативов, ценных бумаг с фиксированным доходом и цифровых активов.
Ripple объявила о сделке в апреле 2025 года, прежде чем закрыть ее примерно через шесть месяцев. Компания заявила, что после завершения сделки Ripple Prime продолжит интеграцию цифровой инфраструктуры Ripple с брокерским бизнесом, включая использование своего стейблкоина RLUSD в некоторых продуктах прайм-брокерства.
С момента приобретения Ripple Prime также расширила объем финансирования для поддержки институциональной клиентской деятельности.
В мае брокер получил кредитную линию на 200 миллионов долларов от фондов, управляемых Neuberger Specialty Finance. Кредитная линия была структурирована для увеличения способности Ripple Prime предоставлять финансирование по мере роста институционального спроса на заимствования в сфере криптовалют, акций, ценных бумаг с фиксированным доходом и иностранной валюты.
Ripple заявила тогда, что выручка Ripple Prime утроилась по сравнению с прошлым годом после приобретения, а спрос клиентов вырос как на традиционных, так и на цифровых рынках. Кредитная линия Neuberger могла быть использована в соответствии с институциональным спросом на заимствования и предназначалась для поддержки маржинальных услуг, предлагаемых через платформу.
Ripple Prime привлекла дополнительный капитал для расширения
Финансирование продолжилось в этом месяце, когда Ripple Prime закрыла частное размещение старших необеспеченных облигаций на сумму 275 миллионов долларов 18 августа.
Ripple заявила, что предложение было увеличено по сравнению с первоначальным размером после спроса со стороны институциональных инвесторов. Облигации получили инвестиционный рейтинг BBB от KBRA, а Piper Sandler выступил ведущим агентом по размещению.
Поступления были предназначены для оборотного капитала и общих корпоративных целей в рамках регулируемого юридического лица, включая инвестиции в технологии и персонал, поддерживающие брокерскую деятельность.
Киммел заявил после размещения, что финансирование предоставило Ripple Prime еще один источник капитала по мере расширения ее мультиактивного клирингового, прайм-брокерского и финансового бизнеса.
Размещение долговых обязательств последовало за кредитной линией Neuberger на 200 миллионов долларов, полученной в мае, что дало Ripple Prime отдельные источники капитала для финансирования институциональной деятельности и финансирования собственных операций.
Ripple Prime в настоящее время предоставляет услуги на рынках цифровых активов, иностранной валюты, драгоценных металлов, биржевых деривативов, внебиржевых свопов и рынков РЕПО с фиксированным доходом. Ripple заявляет, что платформа ежегодно проводит клиринг на сумму более 3 триллионов долларов на рынках и обслуживает более 300 институциональных клиентов.
Сервис Delta One теперь доступен для свопов на совокупный доход, привязанных к акциям, индексам и цифровым активам, котирующимся в США, при этом Ripple Prime выступает контрагентом и обеспечивает кросс-маржирование по поддерживаемым позициям.
