Акции SpaceX оставались под давлением вблизи рекордного минимума, поскольку трейдеры готовились к первому отчету о прибыли после IPO и выходу 911,5 миллиона акций инсайдеров.
Резюме
- Акции SpaceX упали на 3,41% до $108 31 июля, что стало самым низким закрытием с момента июньского IPO.
- SPCX потеряла около 36% в июле, продолжив снижение с цены $171 от 1 июля.
- Около 911,5 миллиона акций инсайдеров ожидается, что станут доступными для продажи 6 августа.
- Часовой график указывает на немедленную поддержку на уровне $107,10, с сопротивлением около $121,09.
Акции SpaceX продолжают снижение после IPO
Акции SpaceX закрылись 31 июля на уровне $108, снизившись на 3,41% за сессию и примерно на 36% от цены $171 от 1 июля. Снижение оставило акции на самом низком уровне закрытия с момента первичного публичного размещения компании 12 июня.
SPCX теперь упала более чем на 50% от рекордного максимума в $225, достигнутого 16 июня. Устойчивое снижение повысило вероятность падения ниже $100, поскольку приближаются два крупных катализатора.
SpaceX планирует опубликовать свои первые квартальные результаты в качестве публичной компании 4 августа. Два дня спустя ожидается истечение ограничений на 911,5 миллиона акций инсайдеров, что позволит их держателям продать акции.
Эти события могут вызвать значительные колебания цен, поскольку инвесторы должны оценить операционные показатели компании, готовясь к возможному увеличению доступного предложения.
Прибыль и короткие продавцы движут движением
Уолл-стрит ожидает, что SpaceX сообщит о квартальной выручке в размере от 6,72 до 6,9 миллиарда долларов. Результаты выше этого диапазона могут ослабить опасения по поводу оценки компании и побудить покупателей вернуться после четырех недель подряд убытков.
Недостаток выручки может оказать противоположный эффект, особенно потому, что акции не создали надежной базы поддержки. Трейдеры также будут следить за прогнозами руководства по Starlink, пусковым операциям и зарождающемуся бизнесу компании в области центров обработки данных.
Короткие позиции добавили давления. Данные S3 Partners показали, что инвесторы открыли короткие позиции на 219,3 миллиона акций, что составляет около 39% акций, доступных для публичной торговли.
Большая позиция означает, что короткие продавцы могут продолжать получать выгоду, если SPCX упадет. Однако неожиданно сильные доходы могут вынудить некоторых трейдеров закрыть свои позиции, что приведет к краткосрочному отскоку.
Bernstein недавно подтвердил рейтинг "выше рынка" и целевую цену в $239 после того, как SpaceX завершила 13-й испытательный полет Starship. William Blair также, по сообщениям, повысил свою оценку скорректированной прибыли на акцию с $8,20 до $8,60, ссылаясь на потенциальный рост от операций компании в центрах обработки данных.
Разблокировка акций угрожает увеличением продаж
Разблокировка 6 августа представляет собой основной риск снижения, поскольку она сделает 911,5 миллиона акций инсайдеров доступными для продажи. При цене около $108 эти акции будут иметь рыночную стоимость, приближающуюся к $98,4 миллиарда, хотя право на продажу не означает, что все держатели продадут.
Директор по исследованиям S3 Partners Сэм Пирсон утверждал, что дополнительное предложение может перевесить позитивный отчет о прибыли.
"Ничто, объявленное в отчете о прибыли, не преодолеет объем разблокированных акций, поступающих на рынок", - сказал Пирсон.
Фактические продажи будут зависеть от решений инсайдеров, ликвидности и рыночного спроса. Тем не менее, масштаб разблокировки может отпугнуть инвесторов от покупок до 6 августа, особенно пока сохраняется высокий уровень короткого интереса.
Для американских инвесторов оба события приходятся на одну и ту же торговую неделю. Такая концентрация может усилить волатильность, расширить внутридневные ценовые диапазоны и сделать цены исполнения менее предсказуемыми в период публикации отчетности и даты разблокировки.
Акции SpaceX тестируют поддержку на уровне $107.10
На часовом графике SPCX видно, что акции торгуются около $108.39 после снижения в широком нисходящем канале. Цена сейчас тестирует уровень Фибоначчи $107.10, который является ближайшей поддержкой.
Подтвержденный пробой ниже $107.10 уберет последнюю отмеченную поддержку коррекции на графике. Это может открыть путь к психологическому уровню $100, за которым следует нижняя граница нисходящего канала около $97.
Трендовые индикаторы продолжают благоприятствовать продавцам. Aroon Down составляет 92.86%, по сравнению с Aroon Up на 7.14%, что показывает, что недавние минимумы встречаются гораздо чаще, чем недавние максимумы.
Awesome Oscillator также отрицательный и составляет минус 3.98. Его красные столбцы гистограммы указывают на то, что медвежий импульс остается активным, поскольку SPCX торгуется вблизи нижней границы своего недавнего диапазона.
Первое препятствие сверху находится на уровне коррекции Фибоначчи 78.6% на отметке $121.09. Возврат этого уровня ослабит текущую медвежью картину, но не изменит более широкий нисходящий тренд.
Дальнейшее сопротивление появляется на уровне $132.08, что соответствует коррекции 61.8%, за которым следует $139.80 на уровне 50%. SPCX необходимо будет подняться выше нисходящего канала и удержать эти уровни, прежде чем график будет поддерживать более устойчивое восстановление.
Что дальше для SPCX
Ближайшее направление, вероятно, будет зависеть от того, сможет ли спрос на отчетность поглотить потенциальное предложение, создаваемое разблокировкой акций. Превышение выручки и более сильный прогноз могут помочь SPCX защитить $107.10 и бросить вызов $121.09.
Неспособность удержать $107.10 увеличит риск падения ниже $100. И наоборот, устойчивый пробой выше $121.09 станет первым значимым техническим свидетельством того, что давление продаж ослабевает.
С отчетностью, ожидаемой 4 августа, и разблокировкой, ожидаемой 6 августа, трейдеры сталкиваются с двумя отдельными катализаторами, способными резко сдвинуть акции. Пока SPCX не вернет ближайшее сопротивление, его нисходящий тренд и отрицательные индикаторы импульса оставляют продавцов у руля.
