Объем переводов токенизированных акций вырос более чем на 415% за 30 дней, закончившихся 29 августа, достигнув 29,5 млрд долларов, поскольку Coinbase выпустила четыре токена акций на Base.
Резюме
- Объем переводов токенизированных акций вырос на 415% за 30 дней, достигнув 29,5 млрд долларов, по данным RWA.xyz.
- Число ежемесячных активных адресов выросло на 209% до 1,3 миллиона, поскольку активность в ончейн-акциях резко ускорилась по всему миру.
- Coinbase запустила четыре первоначальные токенизированные акции на Base, каждая из которых обеспечена один к одному базовой акцией.
- Coinbase в настоящее время ограничивает токены акций Base для соответствующих требованиям неамериканских пользователей в соответствии с правилами предложения Regulation S.
- Стоимость ончейн-токенизированных акций достигла 2,54 млрд долларов, увеличившись примерно на 637% по сравнению с годом ранее.
Данные RWA.xyz также показали, что количество ежемесячных активных адресов увеличилось более чем на 209% до примерно 1,3 миллиона. Число держателей выросло на 167% до 2,36 миллиона за тот же период.
Общая распределенная стоимость токенизированных акций росла гораздо более медленными темпами. За 30 дней она выросла на 1,45% до 2,54 млрд долларов. Однако этот показатель был примерно на 637% выше 344 миллионов долларов, зафиксированных годом ранее.
Объем переводов измеряет стоимость, перемещенную между адресами блокчейна. Он не обязательно представляет покупки и продажи отдельными инвесторами. Автоматические переводы, перемещения залога и повторяющаяся активность между децентрализованными приложениями также могут увеличить этот показатель.
Активность токенизированных акций опережает рост рыночной стоимости
Разница между объемом переводов и распределенной стоимостью показывает, что существующие токены акций обращаются чаще. Ежемесячный показатель в 29,5 млрд долларов более чем в 11 раз превышал ончейн-стоимость сектора в 2,54 млрд долларов.
RWA.xyz поставила Securitize Corp. на первое место среди отдельных токенизированных акций с примерно 163 миллионами долларов. За ней следовала Strategy PP Variable xStock с 136 миллионами долларов, в то время как продукт Circle Internet Group, токенизированный Ondo, составлял около 109 миллионов долларов.
Ondo возглавил рейтинг платформ с распределенной стоимостью в 842,8 миллиона долларов. За ним следовали xStocks от Kraken с 609,3 миллиона долларов, в то время как bStocks от Binance составляли 599,9 миллиона долларов. Вместе три платформы представляли примерно 81% отслеживаемого рынка.
Показатели адресов и держателей указывают на более широкое участие в ончейне. Тем не менее, адреса блокчейна не всегда равны отдельным инвесторам. Один человек или учреждение может контролировать несколько кошельков, в то время как кастодиальные платформы могут использовать один адрес для многих клиентов.
Токенизированные акции Coinbase запущены на Base
Coinbase запустила токенизированные версии акций Nvidia, Meta, Apple и Alphabet на Base 24 августа. Продукты торгуются под тикерами NVDAc, METAc, AAPLc и GOOGLc с использованием стандарта токенов B20 от Coinbase.
Согласно официальному объявлению Base, продукты могут торговаться непрерывно через ончейн-рынки и находиться в кошельках с самостоятельным хранением. Поддерживаемые децентрализованные приложения также могут интегрировать их в биржи, кредитные рынки и другие финансовые продукты.
Coinbase Onchain SPV Ltd., компания, зарегистрированная на Глобальном рынке Абу-Даби, выпускает ценные бумаги. Каждый токен изначально представляет долю beneficial interest в одной базовой акции, хранящейся на сегрегированном кастодиальном счете.
Alpaca Securities выступает в качестве брокера и кастодиана, ответственного за покупку и хранение базовых акций. Alpaca зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США и является членом FINRA и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги.
Base описывает продукты как «реальные акции», хранящиеся один к одному у регулируемого кастодиана. Однако проспект продукта отличает beneficial ownership от прямой регистрации в реестре акционеров листинговой компании.
Как сообщает crypto.news после запуска, проверенные держатели могут подавать инструкции по голосованию. Способность эмитента действовать на основе этих инструкций остается ограниченной юридическими, операционными и временными ограничениями.
Интеграции Base расширяются за пределы непрерывной торговли
Токены B20 могут взаимодействовать с поддерживаемыми приложениями Base. Aerodrome обеспечивает децентрализованную ликвидность, а протоколы, включая Aave, Morpho и Euler, поддерживают или планируют функции кредитования.
Chainlink также запустил ценовые потоки для четырех активов. Потоки объединяют цену базовой акции с множителем, предоставляемым Coinbase, который учитывает изменения в количестве акций, представленных каждым токеном.
Эти данные могут помочь кредитным протоколам рассчитывать лимиты заимствования, состояние залога и ликвидации. Как сообщал crypto.news в связанном материале, каждый протокол несет ответственность за установление своих параметров риска.
Непрерывная торговля создает дополнительные риски. Цены токенов могут двигаться в выходные дни и вне обычных сессий Nasdaq или Нью-Йоркской фондовой биржи, когда базовые акции не торгуются. Более низкая ликвидность в эти периоды может привести к более широким ценовым различиям.
Корпоративные распределения также работают иначе, чем на обычном брокерском счете. Эмитент обычно реинвестирует дивиденды в дополнительные базовые акции после вычета комиссий и применимых налогов США, удерживаемых у источника. Этот процесс изменяет коэффициент депозита, а не доставляет денежные средства напрямую держателям токенов.
Инвесторы из США по-прежнему исключены из предложения
Coinbase ограничивает продукты Base правомочными пользователями за пределами США. Токенизированные ценные бумаги не были зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах и не одобрены для продажи лицам из США.
Предложение основано на Положении S, которое охватывает определенные сделки с ценными бумагами за пределами Соединенных Штатов. Пользователи, которые приобретают токены через децентрализованные рынки, должны по-прежнему пройти процесс соблюдения требований эмитента, прежде чем получить доступ к функциям погашения и голосования.
Непроверенные держатели не могут погасить токены за акции, доллары США или принимаемые стейблкоины. Проверенные погашения облагаются комиссией 0,05% и остаются предметом проверок личности, санкций и борьбы с отмыванием денег.
Coinbase заявила, что "скоро появятся новые акции", но не опубликовала полный график запуска. Любые дополнительные продукты останутся предметом одобрения регулирующих органов и отдельных раскрытий в проспекте эмиссии.
Тем временем Bitwise представил три автоматизированные модели, использующие токенизированные акции Coinbase. Портфели охватывают крупные технологические компании, робототехнику и искусственный интеллект. Crypto.news ранее сообщал, что продукты взимают комиссию за методологию в размере 0,15% и остаются недоступными для лиц из США.
