Массивный сбой безопасности, затронувший аппаратные кошельки Coldcard, который, по сообщениям, привел к потере пользователями около 89 миллионов долларов, не мог не вызвать дискуссию о надежности самокастоди в криптовалюте.
По словам старшего ETF-аналитика Bloomberg Эрика Балчунаса, этот инцидент дает четкий аргумент в пользу регулируемых спотовых биткоин-ETF и может значительно подорвать концепцию хранения активов на личных устройствах.
Технической причиной инцидента стал дефект прошивки в кошельках Coldcard, произведенных канадской компанией Coinkite Inc., который существовал с 2021 года. Вместо генерации закрытых ключей внутри изолированного аппаратного чипа устройства использовали предсказуемый программный алгоритм, что позволяло хакерам вычислять ключи в автономном режиме и запускать автоматический вывод средств.
Обсуждая ситуацию на платформе X, Балчунас обратил внимание на скромный размер производителя. Согласно данным PitchBook и LinkedIn, в Coinkite работает всего около пяти человек, что выглядит поразительно несоразмерным с объемом капитала, который должны защищать их продукты.
«TIL у Coldcard всего около 5 сотрудников. Это кажется безумно малым для такой важной работы. Стали бы вы использовать банк для хранения своих сбережений, где работает 5 человек и который находится в Канаде? Может быть, это фича в мире криптовалют, но для меня это было бы красным флагом», — сказал Балчунас.
С точки зрения аналитика, инфраструктура, предоставляемая такими гигантами, как Coinbase или Ledger, выглядит гораздо более логичной для защиты крупных сумм капитала, а их высокие комиссии могут быть оправданы масштабом их мер безопасности.
Безопасность ETF против закрытых ключей
В качестве альтернативы Балчунас указывает на спотовые ETF, где защиту хранения обеспечивают регулируемые институциональные организации. Теоретически это устраняет для инвесторов риск технических сбоев, связанных с программным обеспечением.
В то же время очевидные ограничения биржевых фондов — включая невозможность вывода монет 24/7 или использование биткоина напрямую как платежного средства — по-прежнему делают этот инструмент непригодным для повседневных транзакций.
Тем не менее Балчунас подчеркивает, что для долгосрочных инвесторов, стремящихся только к ценовой экспозиции на биткоин, биржевые ETF могут стать предпочтительным вариантом после краха Coldcard, поскольку инвесторы могут не захотеть рисковать на том, что он считает в значительной степени кустарным рынком решений для самокастоди BTC.
