Кратко
- SEC признала регистрационное заявление Evernorth по форме S-4 эффективным 27 августа, что позволило Armada Acquisition Corp. II назначить голосование акционеров по слиянию.
- Акционеры Armada, зарегистрированные по состоянию на 20 августа, проголосуют по сделке 30 сентября; инвесторы, желающие выкупить акции, должны подать заявку до 28 сентября.
- Evernorth стремится стать крупнейшей публично торгуемой казначейской компанией XRP, но примерно 947 миллионов долларов, потраченные на XRP в октябре прошлого года, теперь стоят на сотни миллионов меньше.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) расчистила путь для Evernoth Holdings, казначейской компании XRP, к листингу на Nasdaq.
SEC признала регистрацию компании эффективной, что означает, что теперь она может объединиться с Armada, специальной компанией по приобретению (SPAC), котирующейся на Nasdaq, и выйти на биржу — если акционеры одобрят сделку на голосовании, назначенном на 30 сентября.
Если голосование пройдет и остальные условия закрытия будут выполнены, объединенная компания планирует дебютировать на Nasdaq под тикером «XRPN», при этом сделка должна быть закрыта в конце третьего квартала или начале четвертого квартала этого года. Эффективность не означает, что SEC одобрила слияние, бизнес-модель Evernorth или XRP как инвестицию; это лишь расчищает путь для голосования.
Это также сделало бы ее крупнейшей в мире публично торгуемой компанией с казначейством в XRP.
«Сегодняшний день знаменует собой важную веху на пути к завершению нашего предлагаемого объединения бизнеса», — заявил основатель и генеральный директор Evernorth Ашиш Бирла в своем заявлении. Он назвал это еще одним шагом к активно управляемому казначейству XRP, созданному с прозрачностью и управлением, которые, по его словам, требуют публичные рынки.
Evernorth относится к категории компаний, известных как цифровые казначейства активов, или DAT — публично торгуемая фирма, которая держит криптовалюту на своем балансе и привлекает новый капитал для покупки большего количества, а не просто отслеживает цену токена, как это делает ETF. В то время как Strategy стала пионером этой модели вокруг Bitcoin, Evernorth полностью построена вокруг XRP, с планами активно развертывать казначейство через DeFi-доходность, операции валидаторов и инвестиции в экосистему.
Среди инвесторов фирмы — Ripple, Arrington Capital, SBI Group, Pantera Capital, Kraken и GSR. Evernorth изначально объявила о своих планах в октябре прошлого года, привлекая более $1 миллиарда на покупку XRP, а в поданном в марте документе S-4 была указана цель запуска с как минимум 473 миллионами токенов XRP, включая вклад от Ripple — чьи сооснователи создали криптовалюту XRP, — который поступит только после закрытия сделки по слиянию.
Собственные покупки фирмы оказались не столь успешными. Evernorth потратила около $947 миллионов на покупку XRP в конце октября, и к февралю её запасы стоили примерно на $446 миллионов меньше, чем было заплачено. XRP продолжает снижаться с тех пор — в пятницу он торгуется около $1.37, упав более чем на 5% за день и значительно отступив от своего исторического максимума в $3.65, достигнутого в июле 2025 года.
Этот разрыв важен для того, как будут торговаться акции XRPN после листинга. Акции DAT-компаний полагаются на сохранение премии к стоимости базовой криптовалюты, чтобы продолжать привлекать дешёвый капитал и покупать больше этой криптовалюты; когда токен падает, эта премия может исчезнуть, и цикл финансирования, который обеспечивал работу модели, может остановиться. Акционеры Armada теперь имеют время до 28 сентября, чтобы решить, выкупить свои акции или продолжить участие в этой структуре при листинге на Nasdaq.
