Депозити Aave V4 досягли рекордних 806 мільйонів доларів після зростання на 30% за сім днів, тоді як активні кредити збільшилися до 206 мільйонів доларів.
Підсумок
- Депозити Aave V4 перевищили 800 мільйонів доларів протягом шести днів після перетину позначки 600 мільйонів доларів.
- Ethereum Core лідирує серед шести перелічених ринків із депозитами на суму 378 мільйонів доларів.
- Активні кредити EtherFi досягли 62 мільйонів доларів, оскільки рівень використання ринку зріс до 92%.
- Aave V3 залишається значно більшим, утримуючи приблизно 31 мільярд доларів депозитів.
Депозити Aave V4 прискорюються, перевищивши 800 мільйонів доларів
Ончейн-дашборд Aave показує, що депозити V4 досягли 806 мільйонів доларів 27 серпня, продовжуючи стрімке зростання, яке розпочалося на початку місяця. Депозити перевищили 500 мільйонів доларів 19 серпня і перевищили 600 мільйонів через два дні, перш ніж додати понад 200 мільйонів доларів протягом наступних шести днів.
У межах загальної суми депозити V4 на Ethereum перевищили 500 мільйонів доларів 25 серпня. Дашборд розподіляє капітал між кількома ринками з окремими правилами забезпечення, лімітами запозичень та налаштуваннями ризику, а не розміщує всі активи в одному спільному пулі кредитування.
Ethereum Core є найбільшим ринком, утримуючи 378 мільйонів доларів, або близько 47% усіх депозитів V4. EtherFi Cash на Optimism слідує з 257 мільйонами доларів, що дає двом ринкам разом 635 мільйонів доларів і майже 79% депозитів версії, згідно з даними дашборду.
Серед інших ринків Ethereum Global Dollar утримує 75 мільйонів доларів, а Ethereum Prime становить 63 мільйони доларів. Avalanche Core залучив 18 мільйонів доларів, тоді як Ethereum Plus утримує ще 15 мільйонів доларів. Разом шість перелічених ринків становлять повні 806 мільйонів доларів, зазначених на дашборді.
Останні дані поставили V4 значно вище рівня 400 мільйонів доларів, зафіксованого в середині серпня. На початку місяця депозити становили близько 350 мільйонів доларів, що означає, що вартість, надана системі, зросла більш ніж удвічі менш ніж за чотири тижні.
Активні кредити досягають 206 мільйонів доларів
Запозичення зросли разом із депозитами, активні кредити V4 досягли 206 мільйонів доларів. EtherFi становить 62 мільйони доларів від загальної суми, оскільки користувачі вносять обгорнутий EtherFi staked Ether, відомий як weETH, як забезпечення для запозичення обгорнутого Ether.
Згідно з дашбордом, ринок EtherFi досяг рівня використання 92%. Використання вимірює частку депозитних активів, які наразі запозичуються, що робить цей показник важливим як для кредиторів, так і для позичальників. Високе використання може збільшити прибутки для постачальників, але також може підвищити вартість запозичень і залишити менше негайно доступної ліквідності для зняття коштів.
Нещодавній звіт crypto.news про концентрацію боргу Aave показав, що токени стейкінгу та рестейкінгу Ether, включаючи weETH, rsETH та wstETH, становили близько 66,2% забезпечення серед найбільших позицій із кредитним плечем протоколу. Лише weETH становив приблизно 42%, тоді як WETH представляв близько 73% боргу, утримуваного цією групою.
Звіт також показав, що 9% позицій несли приблизно половину загального боргу Aave. Середні показники здоров’я для групи становили близько 1,06, тоді як співвідношення боргу до власного капіталу були близько 10,7 раза, згідно з аналізом. Показник здоров’я нижче 1 може спровокувати автоматичну ліквідацію згідно з правилами Aave.
Такі цифри охоплюють кредитну систему Aave за межами нових ринків V4, і тому їх не слід розглядати як прямий показник ризику V4. Тим не менш, вони надають контекст для 92% використання, зафіксованого на ринку EtherFi, де забезпечення weETH підтримує запозичення в тісно пов’язаному активі WETH.
WeETH лідирує в структурі депозитів Aave V4
WeETH також є найбільшим окремим активом, наданим V4, з депозитами на суму 97 мільйонів доларів. Стейблкоїн Global Dollar, або USDG, посідає друге місце з 90 мільйонами доларів, за ним слідують WETH та USDC по 81 мільйону доларів кожен.
Ліквідний стейкінг та активи, що приносять дохід, становлять кілька інших великих позицій. LiquidETH утримує 77 мільйонів доларів, тоді як liquidUSD становить 58 мільйонів доларів. Депозити Wrapped Bitcoin досягли 54 мільйонів доларів, надаючи користувачам ще один криптоактив, який можна використовувати в умовах специфічних для ринку налаштувань забезпечення V4.
Сім названих активів разом становлять 538 мільйонів доларів, або близько двох третин усіх депозитів V4. Інші підтримувані токени становлять решту від загальної суми 806 мільйонів доларів.
Структура V4 розділяє її ринки на хаби ліквідності та спеціалізовані спиці. Хаби керують наданим капіталом та обліком, тоді як спиці визначають умови для окремих ринків запозичень, включаючи те, які застави можна використовувати та скільки користувачі можуть позичати.
Цей дизайн відрізняється від Aave V3, де кожен ринок зазвичай працює як окремий пул. V3 все ще утримує приблизно 31 мільярд доларів депозитів, що майже в 38 разів більше, ніж зафіксовано у V4. Порівняння показує, що більшість капіталу Aave залишається в старій системі, навіть коли депозити переходять у нову версію.
Під час запуску Aave V4 у квітні протокол представив модель «хаб-і-спиця» як спосіб створення кредитних ринків з індивідуальними контролами ризиків без розділення ліквідності на повністю окремі пули. Підтримувані випадки використання включали кредити з фіксованою ставкою, заставу токенізованих реальних активів та структурований кредит.
DAO Aave раніше схвалив 25 мільйонів доларів у стейблкоїнах та 75 000 токенів AAVE для розробки протоколу. Ця структура фінансування встановила V4 як довгострокову технічну основу системи, спрямовуючи доходи від визначених продуктів Aave Labs до скарбниці DAO.
Avalanche додає маршрут кредитування казначейських облігацій США
Поза Ethereum та Optimism, Avalanche Core становить 18 мільйонів доларів поточних депозитів V4. Aave запустив V4 на Avalanche у липні, зробивши цю мережу першим розгортанням V4 поза Ethereum.
Як повідомлялося у липні, Aave заявив, що розгортання на Avalanche підтримуватиме кредитні ринки, забезпечені токенізованими реальними активами. Планована застава включала токенізовані казначейські облігації США, фонди грошового ринку, приватний кредит та корпоративні облігації.
Заплановані ринки, забезпечені казначейськими облігаціями, забезпечують прямий зв'язок з фінансовими активами США, хоча ончейн-доступ сам по собі не визначає, чи може продукт бути законно запропонований інвесторам зі США. Будь-які правила доступу залежатимуть від емітента, структури токенізованого інструменту та нормативних вимог, що застосовуються до його розповсюдження.
Розгортання на Avalanche також відбувається поряд із зусиллями щодо зменшення підтримки ринків з низькою активністю. У липні пропозиція управління Aave націлилася на шість розгортань та десятки резервів з низьким використанням, що охоплюють близько 98,1 мільйона доларів наданих активів та 15,6 мільйона доларів боргу.
Пропозиція передбачала виведення з експлуатації розгортань на Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium та Aptos, а також видалення 50 резервів з низьким рівнем впровадження та 21 зрілого токена Pendle з інших ринків. Згідно із запропонованим процесом, Aave спочатку заморозить відповідні резерви та знизить їх ліміти постачання та запозичень, перш ніж поступово зменшувати решту позицій.
