Банк Росії відкрив новий внутрішній шлях тестування для фізичних осіб, які прагнуть отримати статус кваліфікованого інвестора, що може дозволити більшій кількості росіян отримати доступ до вищих лімітів на купівлю криптовалюти в рамках нової регульованої ринкової структури країни.
Підсумок
- Росія дозволить інвесторам отримувати кваліфікований статус, склавши затверджений тест на знання з фінансів.
- Новий шлях кваліфікації набуває чинності 31 серпня та приймає сертифікати від акредитованих російських установ.
- Кваліфіковані роздрібні інвестори можуть отримати доступ до лімітів на купівлю криптовалюти, які в десять разів вищі, ніж для некваліфікованих інвесторів.
Банк Росії повідомив, що фізичні особи зможуть отримати кваліфікацію, склавши спеціальний тест на знання фінансового ринку та надавши затверджений російський сертифікат, причому нові правила набувають чинності 31 серпня.
Згідно з оновленими вимогами, успішні заявники можуть використовувати сертифікат Qualifin, виданий Національною фінансовою асоціацією, або інвестиційний сертифікат MOEX від Московської біржі. Регулятор також прийматиме сертифікат фінансового аналітика від НФА та сертифікат інвестиційного радника від Національної асоціації учасників фондового ринку.
Наявність будь-якого з затверджених сертифікатів буде достатньою для того, щоб брокер або керуюча компанія визнала фізичну особу кваліфікованим інвестором, зазначив центральний банк.
Правила Банку Росії для кваліфікованих інвесторів додають шлях, заснований на знаннях
Раніше інвестори, які покладалися на освітні кваліфікації, мали надавати міжнародні сертифікати, що охоплюють такі сфери, як фінансовий аналіз, інвестиційне консультування, управління активами або управління ризиками. Банк Росії назвав позначення CFA одним із прикладів сертифікатів, які приймалися за попередньою системою.
Внутрішній тест додає ще один шлях, не скасовуючи існуючих критеріїв кваліфікації. За словами регулятора, фізичні особи все ще можуть отримати кваліфікований статус на основі доходу за попередні два роки, мінімальних активів, відповідного досвіду роботи на ринку цінних паперів, незалежного інвестиційного досвіду, відповідного ступеня або дозволеної комбінації критеріїв.
Заступник голови Михайло Мамута заявив, що тест зробить доступ до статусу кваліфікованого інвестора «більш доступним і обдуманим», дозволяючи людям кваліфікуватися через продемонстровані знання, а не покладаючись лише на великі залишки на рахунках або високий дохід.
Мамута сказав, що збільшення кількості кваліфікованих інвесторів на папері не було метою регулятора. «Фактичний рівень їхніх знань набагато важливіший, ніж це число», — сказав він.
Центральний банк хоче, щоб інвестори розуміли ризики, пов'язані зі складними фінансовими інструментами, перш ніж виходити на ринок, додав Мамута.
Статус кваліфікованого інвестора передбачає вищі ліміти на купівлю криптовалюти
Час появи цієї зміни кваліфікації збігається з нещодавно прийнятою криптовалютною структурою Росії, яка розділяє доступ до криптовалюти залежно від статусу інвестора.
У звіті crypto.news від 21 липня повідомлялося, що Державна дума Росії ухвалила правила крипторинку, що охоплюють регульовані біржі, брокерів, депозитарії та інших посередників, поклавши на Банк Росії відповідальність за нагляд за ринком.
Згідно з цією структурою, некваліфіковані інвестори можуть купувати до 300 000 рублів, приблизно 3800 доларів США, у схвалених криптовалютах щороку через одного регульованого посередника. Кваліфіковані роздрібні інвестори отримують ліміт у десять разів вищий, що дозволяє щорічні покупки до 3 мільйонів рублів згідно з правилами, описаними під час прийняття законопроекту.
Перед фінальними голосуваннями законодавці зберегли роздрібну межу в 300 000 рублів, змінивши інші частини законодавства. Переглянутий криптовалютний законопроект, схвалений комітетом Державної думи в липні, виключив запропоновану вимогу для власників розкривати адреси своїх криптовалютних гаманців.
Переглянута версія натомість зосередила вимоги до звітності на інформації, включаючи залишки та обсяги транзакцій. Вона також дозволила використовувати криптовалюту для придбання російських цінних паперів та цифрових фінансових активів, тоді як певні великі перекази за кордон або третім особам можуть бути затримані на строк до двох днів, згідно з липневим звітом.
Раніше запропоновані законопроекти вже пов'язували участь роздрібних інвесторів з вимогами до знань. Під час першого читання законопроекту у квітні законодавці підтримали систему, яка вимагає від некваліфікованих інвесторів використовувати ліцензованих посередників та обмежує їх криптовалютами, які центральний банк вважає достатньо ліквідними.
Рамкова угода першого читання також визнавала криптовалюту майном, зберігаючи заборону Росії на використання цифрових активів для внутрішніх платежів. Компаніям було дозволено використовувати криптовалюту для транскордонних операцій, а законодавство створювало окремий правовий шлях для зовнішньої торгівлі.
Російські банки готуються до регульованого доступу до криптовалют
Великі російські кредитори почали готувати послуги навколо регульованого ринку, оскільки правова база рухається до впровадження.
Згідно з липневим звітом про запланований запуск криптовалют, Ощадбанк планує запустити інфраструктуру для торгівлі криптовалютами та цифрове депозитарій до 1 грудня. Запланована система охоплюватиме торгівлю, зберігання, розрахунки та депозитарні послуги для відповідних клієнтів.
У тому ж звіті зазначалося, що нова криптовалютна рамкова угода Росії має розпочатися 1 вересня, а учасники ринку матимуть час до 1 липня 2027 року, щоб відповідати ліцензійним вимогам. Некваліфіковані інвестори залишатимуться під дією річного ліміту покупок у 300 000 рублів та обов'язкового тесту на знання перед придбанням дозволених криптоактивів.
Альфа-Банк також протестував торгівлю криптовалютами у своєму брокерському застосунку "Альфа-Інвестиції" з обмеженою групою кваліфікованих інвесторів. Банк заявив, що ширший запуск залежить від завершення Банком Росії необхідних нормативних актів, а його плани включають цифрове депозитарій та шлюзи для обміну криптовалют на рублі.
Альфа-Банк очікує повний роздрібний запуск ближче до четвертого кварталу 2026 року, якщо регуляторний графік дозволить, а Дмитро Вітман, головний операційний директор корпоративного та інвестиційного бізнесу, заявив, що значна ліквідність на регульованому крипторинку Росії може не з'явитися раніше кінця 2027 року.
