Біткоїн увійшов у понеділок, 24 серпня, на рівні близько $77 364 після одного з найсильніших тижнів з 2024 року.
Підсумок
- Біткоїн торгується близько $77 364 після зростання на 22,1% за сім днів і тестування рівня $80 000 минулого тижня.
- Липнева інфляція PCE та переглянутий ВВП за другий квартал виходять разом у середу о 8:30 ранку за східним часом.
- Голова Федеральної резервної системи Кевін Варш виголосить свою першу програмну промову на Jackson Hole у п'ятницю о 10:00.
- Базова інфляція PCE за червень становила 3,3%, залишаючись вище цільового рівня Федеральної резервної системи у 2%.
- Зростання економіки США у другому кварталі оцінювалося у 1,5%, що сповільнилося з 2,1% у першому кварталі.
Криптовалюта зросла на 22,1% за сім днів і ненадовго наблизилася до $80 000, перш ніж її імпульс сповільнився, згідно з поточними даними ринку біткоїна.
Ралі підняло біткоїн приблизно з $64 000 протягом кількох сесій. Трейдерам тепер доведеться орієнтуватися у трьох подіях у США, які можуть вплинути на дохідність казначейських облігацій, долар і попит на ризиковані активи: липневі дані про інфляцію, переглянуте економічне зростання та виступ голови Федеральної резервної системи Кевіна Варша на Jackson Hole.
Біткоїн стикається з комбінованим тестом на інфляцію та зростання
Бюро економічного аналізу опублікує липневий індекс цін на особисті споживчі витрати у середу о 8:30 ранку за східним часом. Реліз включає загальну та базову інфляцію PCE, яка виключає продукти харчування та енергоносії.
Базова PCE зросла на 3,3% у річному вимірі у червні. Останній nowcast Клівлендського ФРС оцінює липневу базову PCE приблизно у 3,29% у річному вимірі та 0,25% у місячному. Це оцінка на основі моделі, а не офіційний прогноз чи підтверджене значення.
Вищий результат може посилити очікування, що процентні ставки залишаться підвищеними. Такий результат може підштовхнути дохідність облігацій і долар вгору, потенційно тиснучи на біткоїн. М'якші дані можуть послабити ці тиски, хоча реакція ринку залежатиме від деталей.
BEA опублікує свою другу оцінку валового внутрішнього продукту США за другий квартал одночасно. Його попередній реліз оцінював річне зростання у 1,5%, що нижче за 2,1% у першому кварталі.
Загальний показник відображав слабші державні витрати та зміни в торгівлі. Однак реальні кінцеві продажі приватним внутрішнім покупцям зросли на 3,9%. Перегляди цього показника можуть вплинути на те, чи інвестори інтерпретують економіку як стійку або таку, що втрачає імпульс.
Дебют Варша на Jackson Hole може прояснити політику ФРС
Варш виголосить програмну промову на симпозіумі з економічної політики Jackson Hole у п'ятницю о 10:00 ранку за східним часом, згідно з офіційним календарем Федеральної резервної системи. Симпозіум триватиме з 27 по 29 серпня.
ФРС Канзас-Сіті обрала тему «Фінансові інновації: наслідки для платежів і політики» як цьогорічну тему. Ця тема дає Варшу можливість розглянути монетарну політику разом із змінами у платежах та фінансових технологіях.
ФРС залишила свою базову ставку на рівні 3,50%–3,75% у липні голосуванням 9–3. Троє політиків віддали перевагу підвищенню ставки, тоді як кілька чиновників зазначили, що вищі ставки можуть стати необхідними, якщо інфляція залишиться стійкою.
Економісти залишаються розділеними щодо наступного кроку. Нещодавнє опитування Reuters показало, що більшість респондентів очікували, що ставки залишаться незмінними до 2026 року, тоді як менша група передбачала підвищення. Коментарі Уорша можуть прояснити, як він зважує стійку інфляцію проти повільнішого зростання загальних показників.
Рівень $80 000 залишається найближчим тестом для біткоїна
Ралі біткоїна відбулося після рішення Міністерства фінансів США розширити програму зворотного викупу для підтримки ліквідності довгострокових державних облігацій. Відомство збільшить максимальний обсяг операцій з $2 мільярдів до щонайменше $4 мільярдів, починаючи з 9 вересня, згідно з його заявою.
Програма передбачає операції з управління державним боргом і не є кількісним пом'якшенням або підтвердженим контролем кривої дохідності. Тим не менш, оголошення знизило деякі довгострокові дохідності та сприяло покращенню попиту на ризиковані активи.
Як повідомлялося раніше, зворотний викуп казначейських облігацій і ліквідація коротких позицій підтримали прорив біткоїна. Американські спотові біржові фонди на біткоїн зафіксували приблизно $517 мільйонів чистого припливу 19 серпня та ще $606 мільйонів 20 серпня.
У пов'язаних матеріалах, біткоїн подолав позначку $76 000, оскільки попит на ETF прискорився. Ці притоки свідчать про те, що спотовий попит сприяв ралі разом із примусовим закриттям ведмежих позицій на деривативах.
Найближчий опір біткоїна знаходиться поблизу нещодавнього піку $80 000. Область $75 000 є першим рівнем для моніторингу під час відкату, за яким слідує попередня зона прориву між $70 000 і $72 000.
Що далі для біткоїна
У вівторок о 10:00 за східним часом вийдуть дані про споживчу довіру за серпень. Середа є головним днем для даних: інфляція PCE та переглянута оцінка ВВП вийдуть разом перед відкриттям американських ринків.
Симпозіум у Джексон-Хоул розпочнеться у четвер, після чого у п'ятницю відбудеться виступ Уорша. М'якші показники інфляції в поєднанні зі збалансованими заявами ФРС можуть допомогти біткоїну знову спробувати подолати $80 000.
Вища інфляція або явно яструбиний виступ можуть відновити тиск з боку дохідності казначейських облігацій та долара. Після тижневого зростання на 22% біткоїн може бути більш чутливим до розчаровуючих даних, оскільки трейдери захищають нещодавні прибутки.
