Коротко
- SEC визнала реєстраційну заяву Evernorth за формою S-4 ефективною 27 серпня, що дозволило Armada Acquisition Corp. II призначити голосування акціонерів щодо злиття.
- Акціонери Armada, зареєстровані станом на 20 серпня, голосуватимуть за угоду 30 вересня; інвестори, які бажають викупу, повинні подати заявку до 28 вересня.
- Evernorth прагне стати найбільшою публічною казначейською компанією XRP, але приблизно 947 мільйонів доларів, витрачених на XRP минулого жовтня, тепер коштують на сотні мільйонів менше.
Комісія з цінних паперів і бірж США розчистила шлях для Evernoth Holdings, казначейської компанії XRP, до лістингу на Nasdaq.
SEC визнала реєстрацію компанії ефективною, що означає, що вона тепер може злитися з Armada, спеціалізованою компанією з придбання, зареєстрованою на Nasdaq, або SPAC, і вийти на біржу — якщо акціонери схвалять угоду під час голосування, призначеного на 30 вересня.
Якщо голосування пройде, а решта умов завершення будуть виконані, об'єднана компанія планує дебютувати на Nasdaq під тікером "XRPN", причому угода має бути закрита наприкінці третього кварталу або на початку четвертого кварталу цього року. Набуття чинності не означає, що SEC схвалила злиття, бізнес-модель Evernorth або XRP як інвестицію; це лише розчищає шлях для голосування.
Це також зробило б її найбільшою у світі публічно торгуваною компанією з казначейством XRP.
"Сьогодні ми досягли важливої віхи на шляху до завершення нашої запропонованої бізнес-комбінації", - заявив у прес-релізі засновник і генеральний директор Evernorth Ашиш Бірла. Він назвав це ще одним кроком до активно керованого казначейства XRP, побудованого з прозорістю та управлінням, яких, за його словами, вимагають публічні ринки.
Evernorth належить до категорії компаній, відомих як цифрові активи казначейства, або DAT, - публічно торгувана фірма, яка тримає криптовалюту на своєму балансі та залучає новий капітал для придбання більшої кількості, а не просто відстежує ціну токена, як це робить ETF. Тоді як Strategy започаткувала цю модель навколо Bitcoin, Evernorth повністю побудована навколо XRP, з планами активно розгортати казначейство через DeFi-дохідність, операції валідаторів та інвестиції в екосистему.
Інвестори фірми включають Ripple, Arrington Capital, SBI Group, Pantera Capital, Kraken та GSR. Evernorth спочатку оголосила про свої плани минулого жовтня, залучивши понад 1 мільярд доларів для купівлі XRP, а її форма S-4, подана в березні, розкрила мету запуску з принаймні 473 мільйонами токенів XRP, включаючи внесок від Ripple — чиї співзасновники створили криптовалюту XRP — який надійде лише після завершення злиття.
Власні покупки фірми не були настільки успішними. Evernorth витратила приблизно 947 мільйонів доларів на купівлю XRP наприкінці жовтня, і до лютого вона мала запас вартістю приблизно на 446 мільйонів доларів менше, ніж заплатила. XRP продовжував падати з того часу — торгуючись близько 1,37 долара в п'ятницю, впавши більш ніж на 5% за день і значно нижче свого історичного максимуму в 3,65 долара в липні 2025 року.
Цей розрив має значення для того, як XRPN торгуватиметься після лістингу. Акції DAT покладаються на утримання премії до вартості свого базового криптоактиву, щоб продовжувати залучати дешевий капітал і купувати більше; коли токен падає, ця премія може зникнути, і цикл фінансування, який робив модель робочою, може зупинитися. Акціонери Armada тепер мають час до 28 вересня, щоб вирішити, чи викупити свої акції, чи скористатися цією структурою для лістингу на Nasdaq.
