Ether.fi 已升级其非托管新型银行，新增代币化股票和金属、接近 4% 的投资组合抵押贷款、支持 30 多种货币的支付，以及程序化 ETHFI 回购。
摘要
- Ether.fi 用户可交易代币化资产并将其存放在自我托管金库中。
- Optimism 上的 Aave 市场支持以投资组合为抵押的贷款，目前利率接近 4%。
- 现金卡用户可获得 3% 的返现，而更高会员等级可免除部分外汇费用。
- 代币化股票交易在美国及其他一些市场仍不可用。
Ether.fi 新型银行结合交易、贷款和支付
根据 Ether.fi 周四的公告，“夏季”版本将加密货币交易、代币化现实世界资产、投资组合借贷和全球支付整合到一个应用中，旨在作为传统银行账户的替代品。
通过与 xStocks 的集成，符合条件的用户可以在持有加密货币的同时购买代币化股票和大宗商品。这些资产保留在自我托管金库中，而非由中心化交易所控制的账户，同时社交恢复功能让用户在丢失常规凭据时能够恢复访问权限。
Ether.fi 表示，更新后的界面减少了以加密货币为中心的术语，因为该项目旨在吸引那些可能希望获得基于区块链的金融服务而无需操作多个去中心化应用的用户。客户无需在钱包、借贷协议、交易平台和支付提供商之间转移资产，即可通过一个应用访问这些功能。
借贷通过 Optimism 上运行的新 Aave 市场处理。用户可以提供其投资组合中的资产作为抵押品，并以标准的去中心化金融利率获得贷款，Ether.fi 称公告发布时利率约为 4%。
借入的资金可通过 Ether.fi Cash 卡转账或消费，让客户无需先出售其投资组合中持有的资产即可获得资金。用户还可以直接消费支持的资产，或继续持有产生收益的头寸作为抵押品。
“通过 ether.fi，我们正在弥合去中心化金融与日常金融需求之间的差距，”Ether.fi 首席执行官 Mike Silagadze 表示。
Silagadze 补充说，该项目希望通过提供通常仅限于机构和富裕客户的金融工具，为许多用户取代传统银行。据这位首席执行官称，自我托管和去中心化金融使得提供此类服务成为可能，而无需客户将资产的直接控制权交给平台。
卡片福利扩展至 30 多种货币
在升级后的服务下，Ether.fi Cash 持卡人将获得 3% 的购买返现。公司还取消了充值费用，而更高会员等级的客户可以支付款项而无需支付平台通常收取的外汇费用。
Ether.fi 表示，新的存款和取款连接支持 30 多种货币和支付方式。Apple Pay 和 Cash App 包含在支持选项中，为符合条件的客户提供了在法定货币和通过应用持有的资产之间转换的额外方式。
卡片的可用性仍取决于用户所在的国家。Silagadze 告诉 The Block，在 Ether.fi 无法发行支付卡的地方，人们可以使用该平台的质押产品或法币存取款连接来代替。
该应用建立在已经服务约 50 万用户并发行约 15 万张卡片的卡片业务之上，根据 Silagadze 向该媒体提供的数据。Ether.fi 此前将卡片从 Scroll 迁移到 Optimism，将该支付产品置于与现在托管其 Aave 借贷市场相同的以太坊扩展网络上。
除了面向客户的服务外，夏季版本还引入了对 ETHFI（Ether.fi 的治理代币）的程序化购买。公告称，回购将整合到应用的财务模型中，但未提供购买时间表、资金公式或该计划下的预期数量。
代币化股票对美国用户仍有限制
美国客户在发布时将无法使用代币化股票交易功能。Ether.fi 表示，该服务在其他某些司法管辖区也将保持不可用，而卡片、法币连接和其他产品的访问将取决于当地法规。
这一限制之所以重要，是因为xStocks产品追踪的是上市公司的股票，但并不一定赋予持有者与通过受监管券商购买股票的投资者相同的法律地位。具体的所有权权利、股息处理、抵押品结构和赎回条款取决于每种代币的发行方式。
7月，crypto.news此前报道，五大平台上代币化股票的所有者数量在30天内攀升了92%，达到75.2万人。Robinhood占32.8万持有者，而xStocks当时以4.87亿美元的资产价值排名第二。
最新数据显示，该行业的竞争持续加剧。币安的bStocks达到6.106亿美元，并在推出不到两个月内超越了xStocks，而Token Terminal的数据显示代币化股票市场约为27亿美元。
美国市场的准入仍与未解决的监管辩论相关。6月，据报道美国证券交易委员会正在考虑豁免，可能允许某些区块链平台在美国提供代币化公开股票。
美国证券交易委员会委员Hester Peirce后来表示，任何此类框架都可能涵盖保留传统股票权利的现有股票的数字版本。她所描述的方法预计不会涵盖仅跟踪公司股价而不提供股东权利的合成产品。
对于美国投资者而言，Ether.fi的地理限制意味着新应用尚未为代币化股票提供直接途径。美国用户必须依赖Ether.fi在其所在地合法提供的质押、支付、借贷或法币服务。
Ether.fi超越再质押本源
Ether.fi曾主要专注于以太坊再质押，2026年则增加了支付产品和其他链上收入来源。该协议允许用户质押ETH并获得eETH和weETH等流动性资产，这些资产可用于去中心化金融，而无需持有者先提取底层质押。
8月初，Ether.fi开始将其weETH再质押敞口从EigenLayer移除，转向Symbiotic基础设施。Symbiotic允许一系列ERC-20资产作为抵押品，并将运营商管理、奖励分配和惩罚条件等功能分离为各个服务可配置的模块。
现实世界资产已成为Ether.fi产品组合的另一部分。6月，该协议向Plume金库分配了1亿美元，其中包含与机构资产相关的收益策略。
Plume表示，该金库包括超额抵押信贷池、高评级抵押贷款债务和债券交易所交易基金。Ether.fi生态系统负责人Charles Mountain表示，这笔资金包括来自该协议流动ETH、流动USD和流动BTC金库的管理资金，当时总价值约为3亿美元。
在另一项为期三年的协议中，Ether.fi承诺向ETHGas提供30亿美元的ETH作为验证者流动性，ETHGas是一个运营与未来区块空间相关市场的以太坊平台。该协议的最新产品更新允许用户将质押和收益资产作为抵押品，同时从同一投资组合中获取贷款、转账或卡消费。
