乔治·桑托斯因Kalshi市场操纵被CFTC罚款3.5万美元

乔治·桑托斯已就Kalshi预测市场交易与CFTC达成和解，接受处罚并被禁止交易三年，此前监管机构发现他在就总统唐纳德·特朗普的国情咨文演讲是否出席下注时，做出了误导性的公开声明。

根据美国商品期货交易委员会（CFTC）7月31日的一项命令，前美国众议员乔治·桑托斯必须返还17,569.98美元的交易收益，支付17,500美元的民事罚款，遵守停止和终止令，并在三年内不得在任何CFTC注册实体上进行交易，以了结与预测市场平台Kalshi上交易相关的指控。

该和解结束了今年早些时候Kalshi将桑托斯的交易活动移交给监管机构后开始的调查。虽然桑托斯接受了和解，但命令指出，他既未承认也未否认该机构的调查结果或法律结论。

CFTC称桑托斯在Kalshi市场上进行了双向交易

监管机构表示，桑托斯于2月11日在Kalshi开设了一个账户，大约在总统唐纳德·特朗普减刑他的监禁刑期四个月后。这位前国会议员向该账户注资约7,000美元，并且只交易了一份事件合约，该合约询问他是否会出席特朗普的国情咨文演讲。

命令中包含的交易记录显示，桑托斯在2月12日至2月22日期间最初以6,695.94美元购买了30,874份“是”合约。

大约在同一时期，桑托斯在X上发帖询问粉丝，他应该穿严肃的西装还是镶钻的西装出席演讲。CFTC表示，该帖子发布后，“是”结果的市场价格从约0.15美元攀升至0.70美元。桑托斯后来卖出了全部头寸，获利3,448.43美元，然后通过一个新创建的Venmo账户提取了10,146.07美元。

当天晚些时候，他的航空公司通知他，他飞往华盛顿的航班已被取消。尽管他购买了一张火车票，并继续公开发帖表示他预计会出席，但监管机构表示，他的交易活动很快转向了相反方向。

根据该命令，桑托斯于2月23日又发布了一段视频，称他将从众议院旁听席出席演讲。大约40分钟后，他开始购买如果他不出席则会有回报的合约。

CFTC表示，桑托斯最终积累了23,855份“否”合约，价值8,650.66美元。在他开始建立该头寸约一小时后，他的火车被取消了。即使另一位X用户问他是否仍会出席，桑托斯也回答会，尽管他已经知道他的航班和火车都被取消了，该机构称这些信息并未向公众披露。

Kalshi的活动导致了CFTC的调查

在国情咨文演讲当天，委员会引用的互联网记录显示，桑托斯从住所访问了Kalshi，而不是前往华盛顿。他后来发帖称，在机场电视上观看演讲并非他原本的计划。

随着事件的展开，“是”合约的价格从0.73美元跌至0.02美元，增加了桑托斯“否”头寸的价值。命令称，他于2月25日早些时候退出这些交易，报告利润为14,390.57美元。

基于这一交易序列，CFTC得出结论，桑托斯做出了误导性的公开声明，并遗漏了影响市场价格的重要信息，以谋取个人经济利益。

委员会没有将这一行为视为基于机密信息的传统内幕交易案件，而是根据《商品交易法》的反操纵条款和CFTC法规180.1追究此事。该命令还将国情咨文出席合约归类为受该机构执法权力管辖的掉期。

早前，NPR在6月的报道称，在Kalshi冻结了Santos的账户并将此事提交给监管机构后，司法部和商品期货交易委员会（CFTC）均已展开调查。然而，《华盛顿观察家报》随后报道称，一名司法部官员否认该部门有活跃案件，使得CFTC的和解成为唯一确认的与该交易相关的联邦执法行动。

Santos在接受和解的同时对指控提出异议

Santos通过其律师Joseph W. Murray回应称，他原本打算出席国情咨文演讲，但严重的冬季天气打乱了他的旅行计划。

Murray否认Santos有意误导交易者或操纵预测市场。他还表示，他的当事人选择通过和解而非继续昂贵的诉讼来解决此事。

然而，CFTC的命令认定，Santos的公开声明和遗漏发生在他积极交易与同一事件相关的头寸期间，使他能够从双向价格波动中获利。

另外，Kalshi表示，其通过监控系统检测到异常交易活动，冻结了Santos的账户，并向联邦监管机构提供了证据。

Kalshi首席执行官Tarek Mansour上个月对Axios表示，该平台在几秒钟内就标记了该活动，并在几分钟内收到了大约100起举报人投诉。他补充说，该交易所计划对违反交易所规则的行为采取自己的执法行动。

Kalshi还表示，如果成功从Santos处追回资金，可能会补偿受影响的交易者。该公司将其监控流程与通过与Sportradar合作开发的诚信系统联系起来。

预测市场继续面临监管审查

Santos案发生之际，预测市场继续因内幕交易和市场操纵问题而引起监管机构的关注。

今年早些时候，Kalshi在确定三名联邦政治候选人交易了涉及自己竞选的市场后，暂停了他们的资格。据该公司称，能够直接影响事件结果的候选人无论交易规模如何都违反交易所规则。

与这些纪律处分不同，Santos案被提交给联邦监管机构，并最终以CFTC的正式执法令告终。

该机构的做法也遵循了最近其他预测市场案件。联邦检察官指控美国陆军军士长Gannon Ken Van Dyke涉嫌利用对军事行动的预先了解，通过与委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗相关的Polymarket交易获利超过40.4万美元。

在另一起案件中，检察官指控前谷歌软件工程师Michele Spagnuolo利用机密的谷歌搜索排名数据，在信息公开前在Polymarket上进行了数百万美元的押注。

随着监管关注度的提高，Kalshi推出了筛选工具，旨在识别与其平台上列出的活动直接相关的参与者，而Polymarket则扩大了监控计划，并聘请区块链分析公司Chainalysis协助调查内幕交易和市场操纵。