简要
- 高盛同意以最高22.5亿美元的价格收购NEOS Investments，此举将增加约300亿美元的基于期权的收益ETF——其中包括市场上最大的比特币备兑看涨基金之一。
- 此次收购为高盛提供了一个现成的加密货币收益ETF业务，这比其自己在4月提交的比特币溢价ETF申请要快得多，一些分析师认为该申请是试图超越贝莱德的类似产品。
- 此举顺应了衍生品收益ETF的繁荣——据晨星数据，该类资产规模约1800亿美元，自2021年以来年增长率超过70%——其中加密货币所占份额日益突出。
高盛正在通过收购进入加密货币收益基金领域，达成了一项最高22.5亿美元的交易，收购NEOS Investments，这家ETF专业公司旗下拥有市场上最大的比特币备兑看涨产品之一。
这家华尔街公司周二表示，这笔现金加股权的收购取决于某些业绩和服务目标，将把NEOS约300亿美元的基于期权的收益ETF并入高盛资产管理公司。
该交易预计将于2027年第一季度完成，尚待监管批准。虽然公告的重点是NEOS更广泛的衍生品收益产品线，而非加密货币，但此次收购悄然让高盛在数字资产ETF领域获得了立足点，而这是它一直在自行推进的方向。
这一立足点通过NEOS的旗舰比特币备兑看涨基金BTCI实现，该基金自推出以来已积累约10亿美元资产。该策略通过出售针对比特币敞口的期权来产生月度收入——以限制部分上涨空间为代价向投资者提供收益——NEOS还运营着类似的以太坊产品，使高盛在一个它此前仅停留在纸面上的细分领域迅速获得规模。
高盛于4月申请推出自己的比特币溢价ETF，该基金旨在通过出售与现货比特币ETF挂钩的期权来产生收益。正如Decrypt当时报道的那样，这一结构让一些分析师猜测，高盛正试图超越贝莱德类似的申请。直接收购NEOS是一条快得多的路径，吸收一家成熟的管理公司及其加密基金，而不是等待新推出的产品获得市场认可。
此次收购之际，衍生品收入ETF正涌入市场增长最快的领域之一，根据晨星公司的数据，其资产规模已扩大至约1800亿美元，自2021年以来复合年增长率超过70%。随着发行商竞相将比特币和以太坊纳入收益型结构，加密货币已成为该类别中日益重要的一部分。
董事长兼首席执行官大卫·所罗门曾形容自己持有“非常少量，但有一些”比特币，他将这笔交易框定为NEOS的收益和结果策略的广泛范畴。
联合创始人加勒特·保莱拉和特洛伊·凯茨将在交易完成后加入高盛资产管理公司，担任合伙人。
