Metaplanet已同意投资2,100枚比特币和250万美元于纳斯达克上市的Super League Enterprise，获得95.7%的股份，并创建一家名为Superplanet的美国比特币财务公司。
摘要
- Metaplanet将通过2,100枚比特币和250万美元现金投资约1.346亿美元。
- Super League将更名为Superplanet，并以拟议的纳斯达克股票代码SUPA进行交易。
- Metaplanet将控制九个董事会席位中的五个，同时将其股份锁定五年。
- 交易公布后，Super League股价一度上涨127%。
根据8月18日发布的联合公司公告，拟议的私募配售将使Metaplanet获得44,859,400股新发行的Super League股票，每股3美元，以及优先股和认股权证。
初始投资价值约1.346亿美元，基于8月14日纽约时间下午4点Coinbase上比特币的收盘价。Metaplanet表示，股票数量已固定，不会因交易完成前比特币价格的变化而改变。
交易完成后，Metaplanet将拥有Superplanet约95.7%的已发行普通股。如果Super League现有的预融资认股权证被行使，其持股比例将约为93.6%。
Metaplanet将通过多种证券控制Superplanet
除普通股外，Metaplanet将获得100股具有投票权的可转换永久优先股。这些优先股将使这家日本公司能够任命Superplanet的大多数董事。
Metaplanet还将获得为期10年的认股权证，涵盖四批最多3.81亿股普通股。根据公告，行权价格将在每股3美元至33.50美元之间。
交易中的另一位投资者Evo Fund将分别通过两批获得最多1,000万股普通股的认股权证。两家公司表示，这些证券将以接近Super League 8月17日收盘市场价格发行，而非通过折价第三方融资。
交易完成后24个月内，Metaplanet有权购买最多210万股不可转换的初级流动性优先股。每股面值为100美元，使Metaplanet可以选择再投资2.1亿美元。
在交易完成时、通过行使认股权证或转换其优先股而向Metaplanet发行的普通股将受到五年锁定期限制。该限制防止Metaplanet在交易后迅速出售控制性股权。
Super League将保留其现有的广告和可玩媒体业务，作为独立的业务部门。其现任首席执行官Matthew Edelman将领导Superplanet，而Metaplanet将选择董事会主席。
九名初始董事中有五名将由Metaplanet任命，包括首席执行官Simon Gerovich、Frederick Towfigh和John H. Whitehouse III。包括Edelman在内的四名现任Super League董事将继续留在董事会。
Superplanet将使Metaplanet进入美国资本市场
作为纳斯达克上市公司，以拟议的股票代码SUPA运营，Superplanet将为美国投资者提供对一家预计在交易完成时持有2,100枚比特币的公司的股权敞口。Super League现有的运营业务将继续产生收入，与比特币财务库并行。
Metaplanet表示，Superplanet将在美国筹集资金，而母公司继续使用日本资本市场。Superplanet持有的比特币将保留在合并集团内，并出现在Metaplanet的合并财务报表中。
Gerovich将这一结构描述为通过两个上市平台运营的方式。
“我们从日本建立了世界上最大的比特币财务库之一。Superplanet是我们在美国——全球最深的资本市场——建设的方式，”Gerovich表示。
这位首席执行官补充说，Metaplanet正在贡献自己的比特币，接受五年股份锁定期，并以其资产负债表和资本市场经验支持这家美国公司。
Superplanet 预计将其比特币用作可能的永久优先股发行的抵押基础。据两家公司称，不可转换优先证券可以在不增加普通股数量的情况下筹集永久资本，尽管任何未来发行都将取决于交割后做出的融资决策。
Metaplanet 表示，在不发行额外普通股的情况下筹集的资本预计将增加 Superplanet 每股比特币数量。由于 Metaplanet 将合并这家美国子公司，管理层预计此类融资也将增加 Metaplanet 每股可归属的比特币数量。
未来 Superplanet 的任何优先股都将优先于该子公司的 Metaplanet 普通股、优先股和认股权证。根据公告，不需要发行普通股的营业收入和其他现金流可用于支付优先股股息。
该交易使用了 Metaplanet 比特币的 4.9%
2,100 BTC 的出资约占 Metaplanet 报告的 43,000 BTC 国库的 4.9%。交易完成后，这些代币将继续作为合并集团的一部分，而不是出售给外部买家。
7 月，crypto.news 此前报道称 Metaplanet 增持了 2,823 BTC，使其持有量达到 43,000 BTC。该公司以每枚代币平均 1,270 万日元的价格购买了这批比特币，而其总平均收购价格升至每 BTC 约 1,530 万日元。
8 月，在 5,014 BTC 在公司关联地址之间转移后，资产负债表问题再次浮出水面。Gerovich 后来确认没有出售，称此举是托管人之间的例行转移，并将报告的国库维持在 43,000 BTC。
Metaplanet 上半年业绩显示，净销售额同比增长 133.7% 至 49.4 亿日元，而营业利润增长 136.3% 至 33.3 亿日元。与此同时，该公司录得 1,827.7 亿日元的净亏损，主要原因是 1,843.0 亿日元的非现金比特币估值损失。
截至 6 月 30 日，资产负债表持有总资产 4,181.8 亿日元，净资产 3,408.8 亿日元。根据中期业绩中包含的数据，Metaplanet 还从 5 亿美元由比特币支持的信贷额度中提取了 4.14 亿美元。
在宣布 Superplanet 的前几天，该公司通过 2 亿日元的私募启动了其 BitBonds 计划。首批债券的利率在 4% 至 4.3% 之间，为 Metaplanet 的财务运作增加了另一个融资渠道。
公告发布后 Super League 股价飙升
Super League 股价在 8 月 18 日美国交易时段反应剧烈。SLE 开盘报 6.23 美元，前一交易日收盘报 3.02 美元，盘中最高触及 6.85 美元，盘中峰值涨幅约 127%。
该股随后交易于 4.68 美元，上涨约 55%，成交量攀升至 3,690 万股以上。此前 SLE 经历了大幅下跌，在 Metaplanet 宣布之前，过去 12 个月跌幅超过 90%。
Metaplanet 股价在东京收盘上涨 5.07%，报 228 日元，盘中交易区间为 224 日元至 238 日元。成交量仍低于其约 2,200 万股的平均水平。
与此同时，比特币交易价格接近 64,650 美元，24 小时上涨约 1.2%，盘中低点和高点分别为 63,773 美元和 64,926 美元。
两家公司预计该交易将于 2026 年第四季度完成，但须获得 Super League 股东的批准、向纳斯达克提交所需文件、满足惯例交割条件以及美国和日本的适用监管程序。
