Metaplanet推出BitBonds，私募融资2亿日元

Metaplanet于8月13日启动了名为BitBonds的持续债券发行计划，并完成了首批四次私募配售，筹集了约2亿日元，约合130万美元。

这家东京上市的比特币财务公司在披露文件中表示，其第21至24期无担保普通债券的年利率约为4%至4.3%，期限约为三年。

这些债券通过全资子公司Metaplanet Securities根据日本的小规模私募配售框架进行分销。募集活动于7月下旬开始，现已结束。未来系列将根据资金需求、市场状况和投资者需求单独定价。

Metaplanet BitBonds为融资组合增加固定利率债务

Metaplanet表示，BitBonds将与普通股、股权挂钩工具和优先股一起，作为经常性融资渠道。该计划允许公司根据需要发行优先债务，而不是依赖单一的大额债券交易。Metaplanet“打算”在发行规模扩大时准备公开发行债券，但尚未批准此类发行。

此次发布是在Metaplanet于7月收购Siiibo Securities（更名为Metaplanet Securities）之后进行的。正如先前报道，这笔交易为Metaplanet提供了一个受监管的证券平台，用于比特币相关金融产品。Metaplanet的最新业绩显示，该平台在加入集团前已支持40多家发行人发行了100多只债券。

首批BitBonds并非由比特币担保

首批证券与早先描述的潜在比特币支持债券有所不同。Metaplanet的文件显示，这些BitBonds是无担保、无保证且未评级的。未对比特币或其他集团资产设定担保权益，本金不受保护。投资者转而依赖Metaplanet的整体偿还能力。

然而，比特币仍然与信用风险相关，因为它是Metaplanet的主要资产。该公司警告称，其财务状况以及履行本金和利息义务的能力可能受到比特币价格波动的影响。这些债券还带有转让限制，且不保证到期前的流动性。

正如先前报道，Metaplanet曾概述了收益率约为4%至6%的BitBonds计划，长期目标涉及代币化和稳定币结算。当前计划以更窄的范围开始，通过私募公司债券支付4%至4.3%的利息。首次发行未宣布代币化结算功能。

同日业绩显示资产负债表风险

Metaplanet于8月13日发布的中期业绩将这一信用风险置于背景中。上半年净销售额同比增长133.7%，达到49.4亿日元，营业利润增长136.3%，达到33.3亿日元。然而，Metaplanet录得1827.7亿日元的净亏损，主要原因是1843.0亿日元的非现金比特币估值损失。

截至6月30日，Metaplanet持有43,000枚BTC，报告总资产为4181.8亿日元，净资产为3408.8亿日元。它还从5亿美元的比特币抵押信贷额度中提取了4.14亿美元。与新的BitBonds不同，该额度下质押的比特币赋予贷方对抵押品的优先权。

首席执行官Simon Gerovich周四另行确认，在5,014枚BTC在公司托管地址之间转移后，Metaplanet仍持有43,000枚BTC。正如先前报道，Gerovich确认在托管转移期间没有出售任何比特币。

BitBonds接下来会发生什么

Metaplanet表示，未来的BitBond系列在规模、期限和利率上可能有所不同。该公司警告称，未来的发行“也可能根据其决策和市场状况进行修改、推迟或取消”。Metaplanet Securities预计将负责招揽、分配和管理，同时应用其投资者资格标准。

Metaplanet股价周四收于223日元，上涨0.9%，但BitBonds的披露是在东京市场收盘后发布的。

因此，常规交易时段并未反映投资者对该公告的反应。接下来的进展将是额外的私募债券系列以及任何迈向注册公开发行的步骤。