摩根士丹利已将其在贝莱德现货比特币ETF中的报告持股增加了23%，达到约1650万股，同时在第二季度增加了对以太坊、Solana以及几家加密货币相关公司的敞口。
摘要
- 摩根士丹利在第二季度增持了约304万股贝莱德IBIT股票。
- 截至6月30日，其IBIT持仓价值为5.49亿美元。
- 贝莱德以太坊ETF的持股增加了202%，达到460万股。
- 新增持仓包括摩根士丹利的比特币基金和两只Solana投资产品。
8月11日签署的美国证券交易委员会文件显示，摩根士丹利持有约1650万股贝莱德iShares比特币信托，高于第一季度末的约1340万股。
增持约304万股IBIT股票，季度增幅约为23%。然而，该持仓的报告价值下降了近18%，从约6.67亿美元降至5.49亿美元，原因是比特币价格在截至6月30日的三个月内下跌。
摩根士丹利以合并的13F表格提交了该报告，涵盖了几家相关经理持有的头寸。第二季度的监管文件包含45,905个条目，总报告价值约为1.89万亿美元。
13F表格提供了机构投资经理持有的某些美国上市证券的季度末视图。它不识别季度内进行的每笔交易，不披露空头头寸，也不确定每份报告的股份是否代表摩根士丹利自身的自营投资。
摩根士丹利已添加自己的比特币基金
除了更大的IBIT持仓外，摩根士丹利报告持有257万股摩根士丹利比特币信托，6月30日价值约为4330万美元。该持仓是新的，因为MSBT在第二季度开始交易。
摩根士丹利于4月8日在NYSE Arca 推出了比特币基金，年管理费为0.14%。该产品持有比特币，并旨在扣除费用和其他负债后跟踪其现货价格。
MSBT的费用低于贝莱德IBIT和富达Wise Origin比特币基金收取的0.25%。灰度比特币迷你信托收取0.15%，使摩根士丹利的产品在推出时比该费率低一个基点。
尽管提供自己的基金，摩根士丹利继续持有竞争对手资产管理公司运营的产品的更大头寸。截至6月底，其5.49亿美元的IBIT持仓是报告MSBT持仓价值的12倍以上。
其他几只比特币基金持仓也有所增加。摩根士丹利增持了灰度比特币迷你信托ETF和Bitwise比特币ETF的股份，而其富达Wise Origin比特币基金持仓增加了近38%。
正如crypto.news在8月8日报道的那样，MSBT随后在比特币交易价接近65,000美元时增持了约232.5 BTC，价值1505万美元。区块链情报平台Arkham估计，此次购买使该基金的余额增至6,563 BTC，当时价值超过4.26亿美元。
基金层面的比特币余额不同于摩根士丹利在13F中持有的MSBT股份。ETF的数字资产支持所有流通股，而13F记录的是摩根士丹利及文件涵盖的关联经理报告的股份。
以太坊和Solana基金持仓有所增加
本季度以太坊敞口在两只基金中有所增加。摩根士丹利将其在贝莱德iShares以太坊信托ETF中的持股增加了约202%，达到约460万股。
该银行还报告持有约510万股灰度以太坊质押迷你ETF，较上一季度增加约26%。这两只产品都通过在美国交易的证券提供以太坊敞口，尽管它们的结构、费用和质押奖励处理方式不同。
Solana通过两个新头寸出现在文件中。摩根士丹利报告持有约425万美元的灰度Solana质押ETF股份，以及约226万美元的富达Solana基金股份。
这些持仓是在摩根士丹利于本季度结束后推出自己的Solana和以太坊产品之前建立的。7月28日，该银行推出了以太坊和Solana交易所交易产品，代码分别为MSSE和MSOL。
这两款产品均收取0.14%的年管理费，并包含质押条款。监管文件显示，以太坊产品可能将其以太币的50%至80%用于质押，而Solana产品可能将其持有的SOL的至多100%用于质押。
对于美国投资者而言，13F持仓代表的是通过传统经纪账户中可获得的证券敞口，而非直接拥有比特币、以太币或Solana。美国证券交易委员会的文件报告了6月30日基金份额的价值，这意味着随后的代币价格变动和投资组合交易未被纳入。
Circle和比特币基础设施持仓有所增长
摩根士丹利在加密相关领域最大的一笔增持之一是Circle Internet Group，即USDC稳定币背后的公司。其报告的Circle持仓从第一季度的约146万股增加到第二季度末的约832万股。
这一变化意味着增加了约686万股，使报告的持仓规模达到之前的5.5倍以上。由于Circle在美国证券交易所交易，其股票属于13F表格涵盖的证券范围，而非作为直接稳定币持仓报告。
多家比特币挖矿和数字基础设施公司的持仓也有所增长。文件显示，对Cipher Digital、Core Scientific、Hut 8和Bitdeer Technologies的持仓有所增加。
此类股票持仓除了比特币市场价格外，还带有公司特定的风险敞口。根据各公司的公开披露，其价值还可能取决于电力成本、债务、挖矿产出、硬件效率以及数据中心或高性能计算运营的收入。
与此同时，摩根士丹利扩大了其美国客户获取数字资产的途径。7月，该银行完成了E*TRADE的推广，允许符合条件的客户通过Zerohash提供的基础设施，以0.50%的交易费购买、出售和持有比特币、以太币和Solana。
Coinbase和一些挖矿持仓有所下降
并非所有与加密相关的证券在本季度都有所增加。摩根士丹利报告的Coinbase股份比3月底减少了约55万股。
该银行还将CleanSpark的持仓减少了超过310万股。CleanSpark仍然是机构文件涵盖的美国上市比特币矿商之一，但摩根士丹利第二季度的报告显示其持仓大幅减少。
Bitfarms被完全从投资组合中移除。摩根士丹利在上一季度报告了约800万股的持仓，但在6月30日未披露相应的持仓。
由于13F仅呈现季度最后一天持有的头寸，该文件未提供摩根士丹利对IBIT、Circle、Coinbase、CleanSpark或Bitfarms的买入或卖出价格。它也未显示6月30日之后是否有任何头寸发生变化。
