NOBO Finance、Dun & Bradstreet 和 Polygon Labs 已加入英格蘭銀行數位英鎊實驗室的第二階段，測試結合穩定幣支付、數位英鎊結算和可重複使用的企業身分的 SME 貿易融資流程。
摘要
- NOBO Finance、Dun & Bradstreet 和 Polygon Labs 已加入英格蘭銀行數位英鎊實驗室的第二階段，測試跨境 SME 貿易融資。
- 該聯盟將利用交易數據、商業情報和基於 Polygon 的智能合約基礎設施，開發可重複使用的 SME 信用檔案。
- 第二個工作流程將測試發票保理，出口商獲得穩定幣預付款，而英國進口商則以數位英鎊完成最終結算。
- 數位英鎊實驗室不使用真實客戶或資金，也不代表英格蘭銀行已決定發行數位英鎊。
根據與 crypto.news 分享的新聞稿，該聯盟將在中央銀行的實驗計劃中測試兩個相關的工作流程，Polygon Labs 透過其 Open Money Stack 提供穩定幣結算、錢包和智能合約基礎設施。
該計劃不涉及真實客戶或資金，允許參與者在非真實金融環境中檢視不同形式的數位貨幣和金融數據如何協同運作。NOBO 是一家專注於中小型企業數位貿易融資基礎設施的英國金融科技公司，在展示了有條件的企業對企業託管支付用於貿易融資後，完成了第一階段。
第二階段加入了 Dun & Bradstreet 的商業數據和 Polygon 的區塊鏈基礎設施，以擴展先前工作的身分和結算組件。測試重點在於跨境 SME 貿易，此類貿易的驗證可能涉及多方，且付款可能需要數天才能結算。
NOBO 表示，對於較小的公司，漫長的結算期可能導致營運資金在貨物運輸和收到付款之間被佔用，而手動驗證也可能減緩融資的取得。
數位英鎊實驗室將測試可重複使用的 SME 信用檔案
其中一個工作流程將開發聯盟所謂的 SME 銀行可接受檔案，結合基於同意的錢包中的交易資訊、開放金融數據和商業情報，以產生可重複使用、預先合格的信用結果。
NOBO 將與 Dun & Bradstreet 和 Polygon Labs 共同主導這項工作。Dun & Bradstreet 將提供信用團隊已使用的商業情報和風險指標，而 Polygon 將提供用於同意管理、驗證和融資交易生命週期的智能合約。
在擬議的模型下，SME 可以攜帶一個部分基於其交易歷史的經過驗證的財務檔案，而不是在接觸另一個貸款機構或融資市場時重複相同的評估過程。
Dun & Bradstreet 金融服務主管 Sara de la Torre 表示，當金融機構評估參與國際貿易的小型企業時，獲得可靠的身分和風險資訊仍然很重要。
「中小企業更順暢的貿易融資取決於信任，」de la Torre 說，並補充說，在實驗中使用 Dun & Bradstreet 的 Commercial Graph 旨在使中小企業更容易被貿易夥伴和金融機構驗證。
該聯盟表示，由此產生的檔案旨在保持在小企業的控制之下，並在向不同提供者尋求融資時隨身攜帶。Polygon 的智能合約將錨定可驗證的結果，同時控制同意和交易流程的處理方式。
穩定幣和數位英鎊將結算同一筆交易的不同部分
第二個工作流程將測試由電子提單 (eBL) 支援的發票保理，在同一筆交易中使用不同的數位貨幣軌道。
在測試中，出口商將透過穩定幣支付獲得預付款，而英國進口商將使用數位英鎊完成最終結算。Polygon Labs 將透過 Open Money Stack 為穩定幣部分提供基礎設施。
這種結構允許參與者檢視私人穩定幣和央行發行的數位貨幣是否可以在單一貿易融資交易中運作，而不是要求一種數位貨幣處理所有階段。
「要讓數位貨幣真正推動全球貿易，其不同形式必須協同運作，包括公共與私人、中央銀行貨幣與穩定幣，」Polygon Labs 執行長 Marc Boiron 表示。
Boiron 將這項實驗描述為測試出口商接收穩定幣，而進口商在同一流程中以數位英鎊結算，並透過互通性處理支付系統之間的轉換。
Polygon 的 Open Money Stack 結合了法幣兌換、錢包、穩定幣結算及其他支付基礎設施。該公司將此系統定位為應用程式與金融機構的單一整合層，讓它們能在法幣與穩定幣之間轉換，而無需建立獨立的支付軌道。
正如 crypto.news 先前報導，PayPal USD 已於 7 月透過 Polygon 的 Open Money Stack 原生可用，讓企業能將 Paxos 發行的穩定幣與法幣通道、錢包及合規服務一同使用。Polygon Labs 當時表示，其網路已結算超過 2.6 兆美元的穩定幣交易，且 Revolut 和 Stripe 等公司已在使用。
英格蘭銀行已為多種數位貨幣形式做好準備
數位英鎊實驗室是英格蘭銀行持續研究的一部分，旨在探討可能的零售中央銀行數位貨幣如何與現有及新興支付系統並行運作。
該中央銀行啟動此實驗室作為探索潛在數位英鎊使用案例、商業模式及技術需求的實驗環境。2025 年 1 月，數位英鎊實驗室被介紹為公共當局與私人金融公司測試 CBDC 可能解決的支付問題的一種方式。
英格蘭銀行尚未決定發行數位英鎊。其工作反而在檢視若政策制定者日後決定推行，所需的設計與基礎設施。
到了 5 月，副總裁 Sarah Breeden 表示，英國未來的零售支付基礎設施可容納多種數位貨幣形式，包括代幣化銀行存款、受監管的穩定幣，以及可能的數位英鎊。
正如 crypto.news 先前報導，Breeden 表示中央銀行也在制定穩定幣規則，同時支持代幣化金融基礎設施。包括匯豐銀行和 Euroclear 在內的 16 家公司，正準備從 2026 年底起，透過英格蘭銀行和金融行為監理局的數位證券沙盒推出代幣化資產。
中央銀行隨後於 6 月敲定穩定幣規則，取消了先前對系統性穩定幣個人持有上限的提議。該框架設定了每種代幣 400 億英鎊的初始發行上限，並允許發行商將最多 70% 的準備金持有於短期政府債務，而先前提議的比率為 60%。
Polygon 已圍繞穩定幣支付建立更多基礎設施
Polygon Labs 在 2026 年持續擴展用於受監管支付與穩定幣結算的基礎設施，使數位英鎊實驗室實驗成為其為支付提供商開發之技術的另一項機構用途。
5 月，Polygon 將平均區塊時間縮短至 1.75 秒，軟體工程師 Lucca Martins 估計這項變更將理論吞吐量提升至每秒約 3,260 筆交易。此次升級正值該網路增加穩定幣交易與機構結算基礎設施之際。
Polygon 也透過與 Hinkal 的整合，引入使用零知識證明的私人穩定幣轉帳。該系統透過屏蔽池路由支付，使交易細節可對公眾隱藏，同時仍保留「了解您的交易」合規檢查與監管審計記錄。
對於數位英鎊實驗室，Polygon 的角色將專注於基礎設施，而非發行正在測試的中央銀行貨幣。其 Open Money Stack 將支援穩定幣支付部分、嵌入式錢包、法幣兌穩定幣轉換，以及中小企業身分工作流程中使用的智慧合約。
同時，NOBO 將繼續協調貿易融資模式，而非提供底層信貸本身。該公司表示，它不直接放貸，而是提供基礎設施，讓中小企業與融資方得以建構、驗證及結算交易。
NOBO Finance 的創辦人兼執行長 Ayo Ojerinola 表示，貿易融資仍然是一個多方參與的過程，其中工作流程、數據和結算系統並不總是能順利連接。
「數位英鎊實驗室為我們提供了一個安全的環境來測試我們的創新，」Ojerinola 說，並將該計劃描述為測試跨境貿易參與者之間協調的一種方式。
