Bitfinex Securities 已透過由合夥權益支持的證券，為金屬公司 Alkemya 完成了一筆創紀錄的 5000 萬美元代幣化融資，該合夥權益與一項獨立估值為 16.4 億美元的鎳資產基礎相關。
摘要
- Bitfinex Securities 透過其 ALKN 代幣化證券，為 Alkemya 完成了一筆創紀錄的 5000 萬美元融資。
- ALKN 代表一家盧森堡合夥企業的 fractional 權益，該合夥企業持有獨立估值約 16.4 億美元的鎳線。
- Alkemya 計劃利用所得款項將工程化鎳產品商業化，應用包括半導體。
- 額外的 ALKN 代幣將持續向合格投資者開放至 10 月 15 日，二級市場交易至少延後至下一輪融資。
Bitfinex Securities 和 Alkemya 在週四的公告中表示，此次融資涉及 ALKN，這是一種代幣化證券，代表總部位於盧森堡的 Alkemya Metacore SCSp 的有限合夥權益。
據兩家公司稱，該合夥企業擁有約 700 萬米純度為 99.99% 的鎳線。其鎳資產的獨立估值約為 16.4 億美元，這為 Alkemya 提供了可透過代幣化結構籌集資本的資產基礎。
對 Bitfinex Securities 而言，5000 萬美元的總額是其平台上完成的最大一筆融資。該公司在公告中表示，其先前的紀錄為 3000 萬美元，涉及與短期美國國債掛鉤的代幣化產品 USTBL。
Bitfinex Securities 創下 5000 萬美元融資新紀錄
根據該平台提供的數據，在 Alkemya 交易之後，Bitfinex Securities 現已完成七次融資，並上市了 16 種資產。
Alkemya 發言人在公告中表示，ALKN 也是 Alkemya 的首個代幣化項目。在該結構下，合格投資者以數位形式獲得 Alkemya Metacore SCSp 的 fractional 權益，這些代幣設計為可在合格持有者之間轉讓。
此次融資使 Alkemya 能夠利用其現有的鎳資產獲得資本，而無需出售全部基礎資產部位。發行所得款項預計將用於工業用途（包括半導體應用）的工程化鎳產品的商業化。
未參與已完成之 5000 萬美元融資的投資者仍可獲得額外的 ALKN 代幣。Bitfinex Securities 計劃在 Alkemya 進行下一輪融資期間，將該發行向合格投資者開放至 10 月 15 日。
二級市場交易不會立即開始。據兩家公司稱，ALKN 至少在下一輪融資完成之前，將無法在二級市場進行交易。
ALKN 為投資者提供鎳合夥企業的 fractional 權益
ALKN 結構將盧森堡合夥企業的法律投資權益置於鏈上，而基礎實體資產仍為透過 Alkemya Metacore 持有的鎳庫存。
每個代幣代表有限合夥企業中的權益，而非直接擁有鎳線的個別部分。Alkemya 表示，這種數位結構允許將這些合夥權益分割為 fractional 持有，並在合格投資者之間以電子方式轉讓。
鎳用於多個工業領域，Alkemya 計劃將新籌集的資金用於工程化產品，包括用於半導體應用的材料。該公司尚未透露下一輪 ALKN 融資完成的日期，僅表示額外代幣將開放至 10 月 15 日。
這筆交易也發生在代幣化商品擴展至貴金屬產品之外的背景下。4 月，crypto.news 報導稱，代幣化商品和股票的價值已突破 70 億美元，其中黃金支持的產品佔市場很大一部分，而代幣化石油、天然氣和農業資產也日益活躍。
同一份報告引用了Bitfinex的研究，該研究指出，自2025年初以來，代幣化商品市場增長了近600%，目前約為70億美元。Bitfinex表示，代幣化商品越來越被用作中心化平台和去中心化金融協議中的鏈上抵押品。
Bitfinex Securities早前的發行包括國債和債務
在Alkemya交易之前，Bitfinex Securities已將其基礎設施用於代幣化政府債務敞口、企業融資和其他證券。
Crypto.news此前在2024年11月報導，該平台根據薩爾瓦多《數字資產法》推出了代幣化美國國庫券發行。由NexBridge Digital Financial Solutions發行的USTBL代表了iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF的股份，該ETF追蹤期限不足一年的美國政府債務。
USTBL的初始認購期目標最低籌集3000萬美元，並接受Tether的USDT，之後計劃接受比特幣支付。Bitfinex Securities在與Alkemya交易相關的公告中表示，其此前的籌款紀錄是USTBL籌集的3000萬美元。
該平台早前的代幣化交易包括企業債務。2024年4月，Bitfinex Securities推出了代幣化債務發行，旨在為薩爾瓦多國際機場附近的希爾頓歡朋酒店建設籌集625萬美元。HILSV證券在比特幣側鏈Liquid Network上發行，期限五年，年回報率10%。
Bitfinex Securities還在2023年進入代幣化債券市場，推出了ALT2611，這是一種以USDT計價的36個月證券，由Mikro Kapital管理的一家盧森堡證券化基金發行。該發行目標為1000萬美元，票息率10%，但早期認購低於最初的籌款目標。
Bitfinex圍繞代幣化資產建立了受監管的業務
Bitfinex的證券業務與集團在薩爾瓦多的其他受監管活動並行。7月，該公司完成了薩爾瓦多牌照組合，涵蓋現貨交易、衍生品和受監管的代幣化證券，通過獨立運營進行。
Bitfinex Securities在集團完成其餘牌照結構之前，已根據薩爾瓦多《數字資產發行法》獲得批准。國家數字資產委員會的註冊表將該證券實體列為PSAD-0001，註冊日期為2023年10月24日，其允許的業務包括代幣化金融產品的發行和交易基礎設施。
該平台的代幣化工作還擴展到分銷和基礎設施協議。2025年11月，Tether的Hadron代幣化平台、KraneShares和Bitfinex Securities宣佈建立代幣化資本市場合作夥伴關係，根據該合作，Bitfinex Securities將提供受監管的基礎設施，並支持代幣化產品的二級市場流動性獲取。
根據Alkemya的時間表，額外的ALKN代幣在10月15日之前仍可供合格投資者購買，而二級交易計劃至少要到下一輪籌款完成後才會開放。
