Kalshi 在 36 億美元訴訟中加強交易監控

Kalshi 已與合規技術提供商 Comply 合作，幫助金融公司監控員工在預測市場上的活動，該平台正在擴大其機構業務，同時在紐約應對一場數十億美元的訴訟。

Kalshi 增加員工交易監控

據 CNBC 報導，此次合作將把 Kalshi 的交易數據整合到 Comply 的監管軟體中。使用該合規平台的金融公司將能夠追蹤員工是否交易事件合約，並確定這些部位是否符合內部政策。

監控工具旨在幫助雇主識別可疑活動，包括可能涉及重大非公開資訊的交易。公司還可以使用該系統來執行對與員工可能影響或事先知曉的事件相關合約的限制。

Kalshi 已經運營內部市場監控計劃。然而，與機構客戶的對話顯示，公司希望通過他們已經使用的合規系統直接訪問員工交易數據。

計劃中的整合將使預測市場合約與股票、債券和加密貨幣等資產並列，這些資產通常受到工作場所交易控制的覆蓋。Kalshi 還預計該系統將在其計劃的永續期貨產品可用後對其進行監控。

為什麼合規對預測市場很重要

員工監控可以解決考慮預測市場曝險的銀行、資產管理公司和其他受監管金融公司的主要擔憂。事件合約可以涵蓋選舉、經濟數據、公司發展以及其他可能涉及敏感資訊的結果。

傳統金融公司通常要求員工披露經紀帳戶並獲得某些交易的批准。將類似控制應用於預測市場可以使這些公司更容易允許有限參與，而不會產生不受監管的監管風險來源。

此次合作也為 Kalshi 提供了一種方式，將其合約呈現為受監管的金融產品，而不是傳統的賭注。首席執行官 Tarek Mansour 最近在 8 月 3 日接受 CNBC 採訪時將公司結構比作納斯達克，同時為其業務辯護。

然而，更嚴格的私人監控並不能解決更廣泛的法律爭論，即某些事件合約是否屬於聯邦衍生品規則或州賭博法。這場爭議已成為 Kalshi 在美國擴張的核心。

Kalshi 面臨紐約 360 億美元訴訟

紐約總檢察長 Letitia James 於 7 月 31 日起訴 Kalshi，尋求至少 360 億美元的損害賠償、罰款和其他救濟。Mansour 表示，該州的指控可能威脅到更廣泛的事件合約行業。

Kalshi 在訴狀提交後不久將訴訟從州法院移至美國紐約南區聯邦地區法院。

根據博彩法律律師 Daniel Wallach 分享的記錄，紐約最高法院法官 Melissa A. Crane 隨後將該州的初步禁令請求視為無實際意義，因為案件不再由其法院審理。該程序決定並未駁回或拒絕該州的指控。

商品期貨交易委員會也已尋求聯邦法院干預，以防止州政府對聯邦註冊的預測市場運營商執法。與此同時，涉及體育賽事合約的法院糾紛繼續考驗聯邦監管結束和州博彩權力開始的界限。

Santos案顯示監控的利害關係

Kalshi的監控推動是在CFTC和解之後，該和解涉及前美國眾議員George Santos。監管機構發現Santos在持有與他是否出席總統Donald Trump的國情咨文演講相關的合約時，做出了誤導性的公開聲明。

根據7月31日的命令，Santos同意退還17,569.98美元的交易收益，支付17,500美元的民事罰款，並接受三年內禁止通過CFTC註冊實體進行交易的禁令。他既未承認也未否認該機構的調查結果或法律結論。

Kalshi將Santos的活動轉介給監管機構，顯示平台監控如何導致聯邦執法。Comply合作夥伴關係將把部分監督擴展到雇主，為機構客戶提供另一種方式，在衝突發展成監管案件之前發現衝突。

此次推出正值Kalshi尋求批准更多衍生產品之際。其吸引金融公司的能力可能取決於其合規工具的有效性以及美國預測市場法律挑戰的結果。