Metaplanet 於 8 月 13 日啟動了一項名為 BitBonds 的連續債券發行計劃，並完成了首批四次私募，籌集了約 2 億日元，約合 130 萬美元。
摘要
- Metaplanet 在完成四次私募債券銷售（總計約 2 億日元）後，於週四推出了 BitBonds。
- 這些無擔保優先債券的期限約為三年，年利率在 4% 至 4.3% 之間。
- Metaplanet Securities 根據日本的私募制度，向符合條件的個人和公司分銷了這些債券。
- Metaplanet 表示，未來的 BitBond 發行將取決於資金需求、市場狀況和投資者需求。
- Metaplanet 在首席執行官 Simon Gerovich 否認在託管轉移期間出售資產後，仍持有 43,000 枚比特幣。
這家東京上市的比特幣國庫公司在披露文件中表示，其第 21 至 24 系列無擔保普通債券的年利率約為 4% 至 4.3%，期限約為三年。
這些債券是透過全資子公司 Metaplanet Securities 根據日本的小額私募框架分銷的。招攬始於 7 月底，現已結束。未來的系列將根據資金需求、市場狀況和投資者需求單獨定價。
Metaplanet BitBonds 為融資組合增加固定利率債務
Metaplanet 表示，BitBonds 將與普通股、股權掛鉤工具和優先股一起，作為經常性融資渠道。該計劃允許公司根據需要發行優先債務，而不是依賴於單一的大型債券交易。Metaplanet「打算」在發行擴大時準備公開發行債券，但此類發行尚未獲得批准。
此次發行是在 Metaplanet 於 7 月收購 Siiibo Securities（更名為 Metaplanet Securities）之後進行的。正如先前報導，該交易使 Metaplanet 獲得了受監管的證券平台，用於比特幣相關金融產品。Metaplanet 的最新業績顯示，該平台在加入集團之前，已支持超過 40 家發行人的 100 多次債券發行。
首批 BitBonds 並非以比特幣擔保
首批證券與先前描述的潛在比特幣支持債券有所不同。Metaplanet 的文件指出，這些 BitBonds 是無擔保、無保證且未評級的。未對比特幣或其他集團資產設定任何擔保權益，本金也不受保護。投資者反而依賴 Metaplanet 的整體償還能力。
然而，比特幣仍然與信用風險相關，因為它是 Metaplanet 的主要資產。該公司警告稱，其財務狀況以及履行本金和利息義務的能力可能受到比特幣價格波動的影響。這些債券還帶有轉讓限制，且不保證到期前的流動性。
正如先前報導，Metaplanet 曾概述了收益率約為 4% 至 6% 的 BitBonds 計劃，長期目標涉及代幣化和穩定幣結算。目前的計劃更狹窄地從私募公司債券開始，收益率為 4% 至 4.3%。首次發行未宣布代幣化結算功能。
同日業績顯示資產負債表風險
Metaplanet 8 月 13 日的中期業績將這一信貸風險置於背景中。上半年淨銷售額同比增長 133.7%，達到 49.4 億日元，營業利潤增長 136.3%，達到 33.3 億日元。然而，Metaplanet 錄得 1827.7 億日元的淨虧損，主要原因是 1843.0 億日元的非現金比特幣估值損失。
截至6月30日，Metaplanet持有43,000枚BTC，报告总资产为4181.8亿日元，净资产为3408.8亿日元。它还从5亿美元的比特币抵押信贷额度中提取了4.14亿美元。与新的BitBonds不同，该额度下质押的比特币赋予贷方对抵押品的优先权。
首席执行官Simon Gerovich周四另行确认，在5,014枚BTC在公司托管地址之间转移后，Metaplanet仍持有43,000枚BTC。正如先前报道，Gerovich 确认在托管转移期间没有出售任何比特币。
BitBonds接下来会发生什么
Metaplanet表示，未来的BitBond系列在规模、期限和利率上可能有所不同。该公司警告称，未来的发行“也可能根据其决策和市场状况进行修改、推迟或取消”。Metaplanet Securities预计将负责招揽、分配和管理，同时应用其投资者资格标准。
Metaplanet股价周四收于223日元，上涨0.9%，但BitBonds的披露是在东京市场收盘后发布的。
因此，常规交易时段并未反映投资者对该公告的反应。接下来的进展将是额外的私募债券系列，以及任何迈向注册公开发行的步骤。
