Morning Minute 是由 Tyler Warner 撰寫的每日電子報。文中所述分析與觀點僅代表其個人立場，不一定反映 Decrypt 的觀點。

GM！

今日頭條：

  • 加密貨幣主要貨幣小幅下跌 1%；BTC 報 64.4k 美元
  • ETF 轉為淨流出，終結連續 5 日淨流入
  • 渣打銀行將 LINK 目標價設為 200 美元，理由為代幣化資產增長
  • Pump Fun 週費創下 1000 萬美元新高，同時推出社交交易功能
  • FWA 生態系統迎來 2 個新項目上線，代幣創下新高

₿ Strategy 連續第三週出售比特幣，現金儲備增加

Strategy 上週出售了 1,690 枚比特幣，套現 1.086 億美元，根據週一提交的 8-K 文件，其持倉從一週前的 842,138 枚減少至 840,447 枚。

這些比特幣以平均 64,262 美元的價格出售，比其 75,385 美元的成本基礎低約 11,100 美元，因此 Michael Saylor 的公司再次虧本出售比特幣。自 6 月以來，該公司未再購買任何比特幣，目前持倉量比 6 月峰值低 6,916 枚。出售比特幣所得資金全部用於回購其優先股 STRC，該股已反彈至 95 美元。

另外，Strategy 出售了 6.531 億美元的 MSTR 普通股，是前一週的兩倍多。其現金儲備從 40 億美元增至 46.5 億美元。這筆儲備涵蓋了公司所稱的 2.7 年「美元久期」，意味著它大約有兩年半的資金跑道，足以支付每年 17.6 億美元的優先股股息和債務利息，而無需再出售一枚代幣或發行一股股票。

值得注意的是，MSTR 股價在數月的不斷稀釋和代幣出售中表現得相當穩健。Strategy 自 7 月 1 日以來已出售約 19 億美元的普通股，同時未購買任何比特幣。理論上，這應該會壓垮股價。然而，MSTR 在 6 月底觸底 81.81 美元後已趨於穩定，甚至反彈，較低點上漲 20%，目前維持在每股 100 美元左右。

现在看来，Saylor和Strategy的处境比几个月前要好。他们拥有46.5亿美元的现金，STRC接近面值，MSTR稳定。没有爆仓风险。看来他们会继续出售BTC，直到STRC回到面值，那时事情就会变得有趣，Strategy将从逆风转为顺风……

🌎 宏观加密货币与市场

  • 主要加密货币略有下跌，HYPE领跌； BTC -1%报64.4k美元；ETH -1%报1,893美元；SOL -1%报76美元；HYPE +2%报55.25美元
  • 顶级山寨币涨幅榜包括CRV（+9%）、LIT（+9%）、LINK（+5%）和MNT（+4%）
  • 石油 +4%报82美元；黄金 +1%报4,450美元
  • 股指期货小幅上涨；道指 +0.1%，纳斯达克 +0.5%
  • 贝莱德已将BTC到IBIT的实物转换门槛从2500万美元降至100万美元，使现货持有者更容易转换为ETF持仓
  • Vitalik Buterin表示以太坊将未来押注在量子安全和人工智能上，发布了更新的“Strawmap”，将后量子密码学、隐私和AI辅助形式验证置于网络路线图的中心，并论证验证协议安全性“只有借助现代AI工具才可行”
  • 渣打银行设定Chainlink到2030年200美元的目标价，较当前约8美元上涨约25倍，认为到2028年代币化资产达到4万亿美元，DeFi增长37倍，将推动Chainlink的费用上涨约25倍，因为它已经保障了超过1100亿美元，并覆盖了约70%依赖预言机的DeFi价值
  • Tether的USDT供应量在过去60天内缩减了40亿美元
  • Coinbase在英国推出衍生品交易杠杆最高可达50倍，向符合条件的英国散户交易者推出永续合约

企业财务与ETF

Meme币追踪

  • Meme 領袖 表現 參差； DOGE +1%，SHIB -4%，PEPE 持平，PENGU -2%，TRUMP +1%，BONK -5%
  • Robinhood 鏈 代幣再漲 10-20%；Cashcat +10% 至 1.63 億美元，Stonkbroker +14% 至 5500 萬美元，HMM +25% 至 900 萬美元；UP +400% 至 600 萬美元，為漲幅最大者
  • Solana 領袖 包括 TOAD（+20%）、Alon（+200%）和 Manlet（+20 倍）；Stonk 也上漲 33% 至 1100 萬美元，並短暫觸及 1500 萬美元的新高

💰 代幣、空投與協議追蹤器

  • Pump.fun每週費用達到 1003 萬美元，並再次銷毀 502 萬美元的 $PUMP，在 30 天收入上超越 Hyperliquid，生態系統交易量回升至 29.7 億美元，為 1 月以來最佳週表現
  • Fomo App推出 clans，允許用戶以最多 50 人的群組進行交易
  • Stonkfun整合至 Fomo App，讓 fomo 用戶可以查看代幣是否透過 stonkfun 啟動平台發起

🚚 NFT 領域有何動態？

  • NFT 領袖 大多持平；Punks -1% 至 32 ETH，BAYC +2% 至 8.17 ETH，Pudgy -1% 至 3.92 ETH；Stonkbrokers +3% 至 13.4 ETH
  • Cash Cats（+27%）和 Monkeyhood（+58%）領漲
  • FWA 生態系統新增 2 個項目，一個在 MegaRip 中支援集體購買（spins），另一個由 0xQuit 建立，允許在 FWAPHouse 中匯集存款（NFT 和 ETH）（FWA 市值 2900 萬美元）
  • Stonkbrokers宣布合作與 veDex UP，後者將為 The Stonk Exchange 和 Stonk Launcher 提供支援（UP +400% 至 600 萬美元）