Binance Futures hat am 25. August fünf USDT-marginierte TradFi-Perpetual-Kontrakte eingeführt, die berechtigten Händlern gehebelten Zugang zu Trump Media, Moderna und drei auf Halbleiter fokussierten börsengehandelten Fonds bieten.
Zusammenfassung
- Binance hat fünf USDT-marginierte Perpetual-Kontrakte eingeführt, die an US-Aktien und gehebelte börsengehandelte Fonds gebunden sind.
- Die Kontrakte bieten bis zu 20-fache Hebelwirkung, rund um die Uhr Handel und achtstündige Funding-Abrechnungen über Binance Futures.
- SKUU und SKDD verfolgen die täglichen Bewegungen von SK Hynix, während RAM auf gehebelte DRAM-Exposition verweist.
- DJT- und MRNA-Perpetuals beziehen sich auf Trump Media- und Moderna-Aktien, ohne Aktieneigentumsrechte zu gewähren.
- Jeder Kontrakt verwendet USDT zur Abrechnung und erfordert einen Mindesthandelswert von fünf Dollar.
Die Kontrakte begannen den Handel in fünfminütigen Intervallen zwischen 09:00 und 09:20 UTC. Binance listete SKUUUSDT, SKDDUSDT, RAMUSDT, DJTUSDT und MRNAUSDT mit maximaler Hebelwirkung von 20x.
Binance fügt fünf US-Markt-gebundene Kontrakte hinzu
SKUUUSDT verfolgt den GraniteShares 2x Long SK Hynix Daily ETF, während SKDDUSDT auf den 2x Short SK Hynix Daily ETF des Emittenten verweist. Beide zugrunde liegenden Fonds werden an der Nasdaq gehandelt.
Der Long-Fonds strebt das Doppelte der täglichen prozentualen Veränderung des in den USA notierten Hinterlegungsscheins von SK Hynix an. Der Short-Fonds strebt das Doppelte der täglichen inversen Rendite an, so die Produktdetails von GraniteShares.
RAMUSDT verweist auf den Roundhill T-REX 2X Long DRAM Daily Target ETF, der an der Cboe BZX gehandelt wird. RAM zielt auf das Doppelte der täglichen Performance des Roundhill Memory ETF ab, anstatt direkt ein einzelnes Halbleiterunternehmen zu halten oder zu verfolgen.
DJTUSDT folgt den Aktien von Trump Media & Technology Group, während MRNAUSDT auf Moderna verweist. Beide Unternehmen werden an der Nasdaq unter DJT und MRNA gehandelt.
Die Kontrakte bieten Derivate, kein Aktieneigentum
Die fünf Binance-Produkte sind Perpetual-Derivate, die in USDT bepreist und abgerechnet werden. Händler erhalten keine Aktien, Stimmrechte, Dividenden oder Eigentumsanteile an den referenzierten Unternehmen oder ETFs.
Perpetual-Kontrakte haben kein Ablaufdatum. Binance verwendet Funding-Zahlungen zwischen Long- und Short-Händlern, um die Kontraktpreise an ihre Referenzmärkte anzugleichen.
Jeder Kontrakt hat eine Mindesthandelsgröße von 0,01 Einheiten und einen Mindesthandelswert von 5 USDT. Funding-Gebühren werden alle acht Stunden abgerechnet, während die anfängliche Funding-Rate-Obergrenze bei +2% und die Untergrenze bei -2% festgelegt ist.
Die Börse erklärte, dass die normale Regel, die es ermöglicht, dass Funding-Intervalle von acht Stunden auf eine Stunde wechseln, wenn die Raten ihre Grenzen erreichen, nicht automatisch angewendet wird. Die Börse wird eine separate Ankündigung herausgeben, wenn sie diesen Zeitplan ändert.
Mehrschichtige Hebelwirkung erhöht das Handelsrisiko
SKUU, SKDD und RAM sind bereits gehebelte ETFs, die auf tägliche Anlageziele ausgelegt sind. Die Anwendung von bis zu 20-facher Hebelwirkung durch einen Perpetual-Kontrakt schafft eine zusätzliche Ebene der Exposition.
Tägliche gehebelte Fonds können Renditen erzielen, die über längere Zeiträume stark von einem einfachen Vielfachen des zugrunde liegenden Vermögenswerts abweichen. Zinseszins, Volatilität und tägliche Rücksetzungen können die Renditen verringern, selbst wenn sich der referenzierte Vermögenswert in die erwartete Richtung bewegt.
Die Hebelwirkung von Binance kann Gewinne und Verluste weiter beschleunigen. Eine relativ kleine ungünstige Preisbewegung kann eine Liquidation auslösen, wenn einem Händler nicht genügend Margin zur Verfügung steht, um die Position zu halten.
Diese Risiken bleiben außerhalb der US-Börsenzeiten bestehen. Binance bietet die Kontrakte kontinuierlich an, während die referenzierten Aktien und ETFs während der geplanten Börsensitzungen gehandelt werden. Die Preise können daher abweichen, wenn Nasdaq und Cboe BZX geschlossen sind.
Die Einführung folgt einem breiteren Börsenvorstoß in 24/7 synthetische Exposition gegenüber traditionellen Vermögenswerten. Bybit erklärte, dass seine eigene TradFi-Perpetual-Palette kürzlich 200 Produkte überschritten hat, darunter Aktien, ETFs, Rohstoffe und private Unternehmen.
Die ADGM-Einheiten von Binance betreiben die Produkte
Die Verträge wurden gemäß der Mitteilung der Börse zum Handel an der Börse RIE und zur Abwicklung und zum Clearing über Binance RCH zugelassen.
Das Unternehmen RIE wird von der Nest Exchange Limited betrieben, die von der Financial Services Regulatory Authority des Abu Dhabi Global Market als Investmentbörse für Derivate anerkannt ist. Die Nest Clearing and Custody Limited betreibt Binance RCH als anerkannte Clearingstelle.
Die regulatorische Struktur macht die Produkte nicht überall verfügbar. Binance warnte, dass der Zugang vom Standort des Nutzers und den geltenden Beschränkungen abhängt. Die Kontrakte beziehen sich auf in den USA notierte Wertpapiere, sind aber keine direkten Nasdaq- oder Cboe-Geschäfte.
Binance kann Hebel, Margin, Funding und andere Handelsparameter gemäß seinen Börsen- und Clearingregeln ändern. Es wurde kein separates Fristende oder eine zusätzliche Einführungsphase angekündigt.
Es gab keine verifizierte Marktbewegung bei DJT, Moderna oder den drei ETFs, die speziell auf die Binance-Listings zurückzuführen wäre.
