Der Bitcoin-Mining-Pool-Betreiber Poolin Technology und zwei verbundene Unternehmen haben in New Jersey Schutz nach Chapter 11 beantragt. Gerichtsunterlagen zufolge liegen die geschätzten Verbindlichkeiten von Poolin zwischen 100 Millionen und 500 Millionen US-Dollar.
Zusammenfassung
- Poolin und zwei Tochtergesellschaften haben am 22. Juli in New Jersey Chapter-11-Insolvenz angemeldet.
- Poolin gab Verbindlichkeiten von 100 bis 500 Millionen US-Dollar und bis zu 25.000 Gläubiger an.
- Qualifizierte Gebote für die Vermögenswerte der Schuldner sind bis zum 8. September fällig, eine mögliche Auktion ist für den 10. September angesetzt.
- Die Gläubiger treffen sich am 28. August, während die Anhörung zum Vermögensverkauf für den 18. September angesetzt ist.
Die Informationsseite zum Fall von Verita Global zeigt, dass Poolin Technology PTE. LTD., Lonestar Taproot LLC und Lonestar Dream, Inc. am 22. Juli freiwillige Anträge beim US-Insolvenzgericht für den Bezirk New Jersey eingereicht haben. Die drei Fälle werden gemeinsam unter Poolins Hauptfall 26-18325 vor Richter Eamonn J. O'Hagan verwaltet.
Poolins Antrag listet geschätzte Vermögenswerte zwischen 1 Million und 10 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten zwischen 100 Millionen und 500 Millionen US-Dollar auf. Der Antrag schätzt, dass das Unternehmen zwischen 10.001 und 25.000 Gläubiger hat und gibt an, dass Mittel für die Verteilung an ungesicherte Gläubiger erwartet werden.
Gerichtsunterlagen geben für Lonestar Taproot die Fallnummer 26-18326 und für Lonestar Dream die Fallnummer 26-18327 an. Alle drei Unternehmen bleiben während des Chapter-11-Verfahrens im Besitz ihrer Vermögenswerte, während der Fall gemeinsam verwaltet wird.
Poolin-Insolvenz bewegt sich auf einen Vermögensverkauf zu
Die Schuldner teilten dem Gericht mit, dass sie Chapter 11 beantragt haben, um einen geordneten Verkaufsprozess durchzuführen, der darauf abzielt, den Wert für Gläubiger und andere interessierte Parteien zu erhalten. Michael DuFrayne, der Chief Restructuring Officer der Unternehmen, erklärte in einer Erklärung zum ersten Tag, dass der Prozess Chapter 11 nutzen werde, um Verkäufe der Vermögenswerte der Schuldner zu verfolgen.
Am 17. August genehmigte das Insolvenzgericht Bieterverfahren, die im Wesentlichen alle Vermögenswerte der Schuldner abdecken, und ermächtigte Poolin und seine Tochtergesellschaften, einen Stalking-Horse-Bieter zu benennen. Die Anordnung legte auch Verfahren für eine Auktion, die Behandlung bestimmter Verträge und Leasingverträge sowie eine Anhörung zum vorgeschlagenen Verkauf fest.
Gemäß dem Verkaufszeitplan sind qualifizierte Gebote bis zum 8. September fällig, während eine Auktion für den 10. September angesetzt ist, falls konkurrierende qualifizierte Gebote eingehen. Eine Gerichtsanhörung zum vorgeschlagenen Vermögensverkauf ist für den 18. September um 11:00 Uhr ET vor Richter O'Hagan in Trenton angesetzt.
Das Bieterverfahren umfasst Vermögenswerte, die bei Poolin und seinen beiden US-Tochtergesellschaften gehalten werden. Laut DuFraynes Erklärung hatte Lonestar Dream die Einstellung des Betriebs an seinen Mining-Standorten bis zur Insolvenzanmeldung im Wesentlichen abgeschlossen, nachdem die Dienstleistungen für den Kunden Elektron Energy eingestellt und mit der Entfernung der Elektron-Ausrüstung aus den Anlagen begonnen worden war.
Eine begrenzte Belegschaft wurde beibehalten, um die Mining-Standorte und -Ausrüstung zu schützen, den Vermögensverkauf zu unterstützen und die Insolvenzverfahren zu verwalten. Lonestar Taproot besitzt derweil Ausrüstung und anderes Eigentum im Zusammenhang mit den Mining-Anlagen, einschließlich strombezogener Vermögenswerte, Gebäude, Verbesserungen und Umspannwerksinfrastruktur, wie aus dem Antrag hervorgeht.
Lonestar Taproot war zuvor zwischen März 2022 und Dezember 2023 als Partnerschaft mit Lonestar Dream und dem Mining-Hardware-Hersteller Bitmain tätig. Gerichtsunterlagen zeigen, dass Bitmain etwa 34,4 Millionen US-Dollar beigesteuert und etwa 24,1 Millionen US-Dollar erhalten hat, als es sich nach erheblichen Verlusten der Partnerschaft zurückzog.
Gläubiger treffen sich am 28. August
Die Gläubiger von Poolin treffen sich am 28. August um 9:00 Uhr ET zu einer Remote-Sitzung gemäß Abschnitt 341. Das Datum steht noch bevor und hat noch nicht stattgefunden, so die geänderte Chapter-11-Mitteilung vom 5. August.
Gläubiger, die Forderungsanmeldungen einreichen möchten, können original unterschriebene Formulare an das Poolin Claims Processing Center senden, das von KCC dba Verita Global in El Segundo, Kalifornien, betrieben wird. Die Fallseite besagt, dass Forderungen per US-Post oder einem anderen Zustelldienst eingereicht werden können, während Fax und andere elektronische Übermittlungsmethoden nicht akzeptiert werden.
Eine allgemeine Frist für die Einreichung von Forderungsanmeldungen war in der geänderten Insolvenzmitteilung noch nicht festgelegt worden.
Archer & Greiner, P.C. vertritt die Schuldner in den Verfahren. Stephen M. Packman, Alexander J. Andrews, Doug Leney und Natasha Songonuga sind unter den Anwälten aufgeführt, die die Fälle bearbeiten, während das Gericht auch die Beauftragung von DuFrayne LLC als Krisenmanager und Michael DuFrayne als Chief Restructuring Officer genehmigt hat.
Das Insolvenzgericht hat auch Verita Global als administrativen Berater zugelassen. Weitere Restrukturierungsexperten sind Oon & Bazul LLC als singapurische Restrukturierungs- und Insolvenzberater und McCarn, Weir & Sherwood P.C. für Öl-, Gas- und Mineralienangelegenheiten.
Poolin hatte zuvor eine Liquiditätskrise der Wallet
Poolins finanzielle Probleme wurden mehrere Jahre vor dem Chapter-11-Antrag öffentlich. Im September 2022 berichtete crypto.news, dass Poolin die Auszahlungen von PoolinWallet aussetzte, nachdem das Unternehmen mit Liquiditätsproblemen und einem Anstieg der Auszahlungsanträge konfrontiert war.
Das Unternehmen gab anschließend bekannt, dass es sechs IOU-Token ausgeben werde, die die BTC-, ETH-, USDT-, LTC-, ZEC- und DOGE-Guthaben der Nutzer im Verhältnis 1:1 repräsentieren. Poolin erklärte damals, dass es mehrere Möglichkeiten zur Bewältigung des Liquiditätsmangels erwäge, darunter die Suche nach neuen Investitionen, die Verfolgung von Debt-to-Equity-Transaktionen und den Verkauf von Vermögenswerten.
Ein weiterer Bericht vom September 2022 besagte, dass Poolin Auszahlungen, Flash-Trades und interne Überweisungen über PoolinWallet gestoppt hatte, während der reguläre Mining-Betrieb und direkte Mining-Pool-Auszahlungen davon unberührt blieben. Das Unternehmen setzte auch bestimmte Swap-Dienste aus, um Liquidität zu erhalten.
Finanzieller Druck ist 2026 in Teilen der Bitcoin-Mining-Branche weiterhin ein Problem. Eine Analyse vom Juli ergab, dass öffentliche Miner Bitcoin im ersten Quartal in Rekordtempo verkauften, wobei mehr als 32.000 BTC verkauft wurden, als der Hashprice auf Tiefststände nach dem Halving fiel.
Derselbe Bericht bezifferte den Hashprice Mitte 2026 auf etwa 20 US-Dollar pro Petahash pro Tag, unter dem Niveau von etwa 35 US-Dollar, das als Break-even-Punkt für ältere Mining-Maschinen genannt wird.
Insolvenzverfahren sind auch anderswo im Krypto-Infrastruktursektor weiterhin aufgetaucht. Im Mai reichte das an der Nasdaq notierte Unternehmen Bitcoin Depot einen Chapter-11-Antrag ein, nachdem es sein Krypto-ATM-Netzwerk offline genommen hatte. Das Unternehmen nannte regulatorischen Druck und finanzielle Verluste als Gründe, als es sich auf eine Stilllegung zubewegte.
Poolins Insolvenzverfahren hat sich seit seinem Antrag im Juli weiterentwickelt. Am 17. August erließ das Gericht die Anordnung zur Genehmigung der Bietverfahren für im Wesentlichen alle Vermögenswerte der Schuldner, wodurch die Unternehmen in die Lage versetzt wurden, auf die September-Bietfrist, eine mögliche Auktion und die Verkaufsanhörung zuzusteuern.
