Eine neue landesweite Umfrage hat ergeben, dass 53 % der Amerikaner dagegen sind, dass Arbeitgeber Kryptowährungen in betrieblichen Altersvorsorgeplänen anbieten, während 77 % solche Investitionen als riskant betrachten.
Zusammenfassung
- 77 % der Amerikaner betrachten Kryptowährungen in betrieblichen Altersvorsorgeplänen als riskant.
- 53 % lehnen es ab, dass Arbeitgeber Krypto zu ihren Altersvorsorge-Investitionsoptionen hinzufügen.
- 80 % glauben, dass die USA vor einer Rentenkrise stehen, gegenüber 67 % im Jahr 2020.
- Bundesregulierungsbehörden erwägen Regeln für die Aufnahme alternativer Vermögenswerte in 401(k)-Pläne.
Das National Institute on Retirement Security berichtete in seiner Umfrage, dass 46 % der Befragten Kryptowährungen in betrieblichen Altersvorsorgeplänen als „sehr riskant" betrachteten, was zu den 77 % beiträgt, die ein gewisses Maß an Besorgnis äußerten.
Krypto-Altersvorsorgepläne stoßen bei US-Sparern auf Widerstand
Der Widerstand gegen betriebliche Krypto-Optionen erstreckte sich über Befragte hinaus, die digitale Vermögenswerte als riskant betrachteten. Laut dem Institut unterstützten 53 % nicht, dass Arbeitgeber Kryptowährungen als Anlageoption in ihren Altersvorsorgeplänen anbieten.
Die öffentliche Besorgnis über digitale Vermögenswerte trat zusammen mit einer tieferen Angst über den Zustand des US-Rentensystems auf. Die Umfrage ergab, dass 80 % der Amerikaner glaubten, dass das Land vor einer Rentenkrise steht, verglichen mit 67 % im Jahr 2020. Weitere 61 % gaben an, besorgt zu sein, im Ruhestand finanzielle Sicherheit zu erreichen.
Haushaltskosten und Schulden beeinflussten auch, wie die Befragten ihre Fähigkeit zum Sparen sahen. Laut dem Bericht gaben 68 % an, dass die Vorbereitung auf den Ruhestand schwieriger geworden sei, während 77 % angaben, dass Schulden sie daran hinderten, genug Geld beiseite zu legen.
Die Forscher sammelten die Ergebnisse im Rahmen einer landesweiten Umfrage, die von Greenwald Research vom 24. Oktober bis 14. November 2025 durchgeführt wurde. Die Umfrage umfasste 1.203 US-Einwohner ab 25 Jahren, wobei die Ergebnisse nach Alter, Geschlecht und Einkommen gewichtet wurden, um die erwachsene Bevölkerung des Landes zu repräsentieren.
Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass der Widerstand gegen Krypto in Altersvorsorgeplänen nicht auf Personen beschränkt ist, die digitale Vermögenswerte insgesamt ablehnen. Eine Umfrage der Federal Reserve vom Mai ergab, dass 10 % der US-Erwachsenen Kryptowährungen im Jahr 2025 nutzten oder besaßen, gegenüber 7 % im Jahr 2024. Etwa 7 % hielten Krypto als Investition, während weniger Befragte sie für Zahlungen oder Überweisungen nutzten.
Rentensorgen wachsen, während Schulden das Sparen einschränken
Finanzieller Druck bildete einen zentralen Bestandteil der Ergebnisse des National Institute on Retirement Security. Da mehr als drei Viertel der Befragten angaben, dass Schulden ihre Fähigkeit zum Sparen beeinträchtigen, stellte die Umfrage die Krypto-Frage in ein Rentensystem, das bereits unter Druck steht.
Laut Institut sind die Bedenken hinsichtlich der Rentensicherheit gestiegen, auch wenn betriebliche Pläne eines der wichtigsten Sparinstrumente für US-Arbeitnehmer bleiben. Die Befragten nannten Erschwinglichkeitsprobleme sowie Unsicherheit darüber, ob ihre Ersparnisse sie nach dem Aufhören zu arbeiten unterstützen würden.
Die separate Forschung des Instituts zur Rentenvorsorge hat ebenfalls große Lücken beim Zugang zu betrieblichen Plänen und bei den angesparten Ersparnissen festgestellt. Seine Analyse vom Februar 2026, die auf Daten des US Census Bureau basiert, besagte, dass der mittlere Rentensparsaldo der amerikanischen Erwerbsbevölkerung unter 1.000 $ lag und dass viele Arbeitnehmer keinen Zugang zu einem vom Arbeitgeber bereitgestellten Plan hatten.
Die soziale Sicherheit lieferte laut derselben Analyse etwa 52 % des Renteneinkommens für ältere Amerikaner, während etwa 17 % der Arbeitnehmer Zugang zu einer leistungsorientierten Rente hatten (Stand Dezember 2022). Im Gegensatz zu einer traditionellen Rente, die eine feste Zahlung verspricht, legt ein 401(k) in der Regel Investitionsentscheidungen und Marktrisiko in die Hände des Arbeitnehmers.
Krypto kann ein Rentenkonto stärkeren Kursschwankungen aussetzen als viele traditionelle Planinvestitionen. Das US Government Accountability Office hat digitale Vermögenswerte zuvor als einzigartig volatil beschrieben und gesagt, dass zuverlässige Methoden zur Prognose ihrer zukünftigen Renditen begrenzt bleiben, so ein Kongressschreiben, das die Forschung der Behörde zitiert.
US-Regulierungsbehörden haben Barrieren für Krypto in 401(k)-Plänen beseitigt
Die Bundespolitik hat sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt als die von vielen Umfrageteilnehmern geäußerte Vorsicht. Im Mai 2025 hat das Arbeitsministerium seine Krypto-Leitlinie zurückgezogen, die Treuhänder von Altersvorsorgeplänen angewiesen hatte, vor der Aufnahme von Kryptowährungen in Anlagemöglichkeiten „äußerste Vorsicht" walten zu lassen.
Das Ministerium erklärte, der frühere Standard sei von seinem üblichen neutralen Ansatz gegenüber Anlagearten abgewichen. Nach der Aufhebung sagten Beamte, Treuhänder sollten Entscheidungen auf der Grundlage ihrer Pflichten nach dem Employee Retirement Income Security Act treffen, ohne dass die Regierung Kryptowährungen entweder befürwortet oder davon abrät.
Präsident Donald Trump fügte am 7. August 2025 eine weitere politische Richtlinie hinzu, indem er eine Executive Order zu alternativen Anlagen unterzeichnete. Die Anordnung umfasste Anlagevehikel für digitale Vermögenswerte sowie Private Equity, Private Credit, Immobilien und andere Vermögenswerte, die in beitragsorientierten Plänen nicht üblich sind.
Gemäß der Anordnung wurde das Arbeitsministerium angewiesen, seine Leitlinien zu Treuhandpflichten zu überprüfen und Änderungen in Betracht zu ziehen, die alternative Anlagen für Alterssparer verfügbar machen könnten. Die Securities and Exchange Commission wurde ebenfalls angewiesen, sich mit dem Ministerium zu beraten und regulatorische Änderungen für Teilnehmer arbeitgeberfinanzierter Pläne zu prüfen.
Fünf Tage später hob das Arbeitsministerium eine Erklärung von 2021 auf, die Treuhänder davon abgehalten hatte, Private Equity und bestimmte andere alternative Anlagen in Betracht zu ziehen. Beamte sagten, die Erklärung sei von einem neutralen, prinzipienbasierten Ansatz abgewichen, indem sie eine Art von Vermögenswerten anders behandelte als andere.
Die Entfernung der beiden Leitlinien verpflichtete Arbeitgeber nicht dazu, Krypto anzubieten. Plan-Sponsoren und Treuhänder blieben verantwortlich für die Bewertung jeder Anlage gemäß ERISA, einschließlich der Frage, ob Kosten, Risiken und Struktur für die Teilnehmer geeignet waren.
Vorschlag des Arbeitsministeriums legt Bedingungen für alternative Anlagen fest
Im März 2026 schlug das Arbeitsministerium eine neue Regel vor, die erläutert, wie Treuhänder alternative Anlagen für betriebliche Altersvorsorgepläne bewerten könnten. Der Vorschlag enthielt regulatorische Safe-Harbor-Bestimmungen, die darauf abzielten, das Prozessrisiko für Treuhänder zu verringern, die bestimmte Überprüfungsstandards einhalten.
Wie crypto.news im März berichtete, umfasste der vorgeschlagene Rahmen mehr als 90 Millionen Alterssparer und verlangte von Treuhändern, Performance, Gebühren, Liquidität, Bewertung, Rücknahmebedingungen und die Fähigkeit der Teilnehmer, eine Anlage zu verstehen, zu prüfen.
Plan-Sponsoren wären durch den Vorschlag nicht verpflichtet, Kryptowährungen, Private Equity oder Private Credit in ihre Menüs aufzunehmen. Arbeitgeber, die solche Produkte aufnehmen möchten, müssten eine objektive Überprüfung dokumentieren und zeigen, dass die Optionen die Sorgfaltsanforderungen von ERISA erfüllen.
Beamte des Ministeriums sagten, der Vorschlag würde keinen uneingeschränkten Zugang zu Krypto oder privaten Fonds bieten. Stattdessen würde die Regel Beschränkungen basierend auf der Art des Vermögenswerts durch individuelle Überprüfungen durch Treuhänder ersetzen, die für die Auswahl und Überwachung von Planinvestitionen verantwortlich sind.
Auf den Vorschlag folgte politischer Widerstand. Im Juni baten drei demokratische Gesetzgeber – die Senatoren Bernie Sanders, Elizabeth Warren und der Abgeordnete Bobby Scott – das Arbeitsministerium, ihn zurückzuziehen.
In ihrem Brief argumentierten die Gesetzgeber, dass Kryptowährungen Arbeitnehmer Preisvolatilität, Betrug und schwächeren Schutzmaßnahmen aussetzen könnten als denen, die für öffentliche Wertpapiere verfügbar sind. Sie stellten auch in Frage, ob Treuhänder bestimmte digitale Vermögenswerte mit etablierten Methoden zur Messung von Wert und erwarteten Renditen bewerten könnten.
„Die Anwendung von Wertpapiergesetzen auf Krypto-Assets entwickelt sich rasant", schrieben die Gesetzgeber und fügten hinzu, dass einige Schutzmaßnahmen, die Anlegern bei öffentlichen Wertpapieren zur Verfügung stehen, „für Krypto möglicherweise nicht verfügbar sind".
Ihre Anfrage umfasste auch andere alternative Anlagen, einschließlich Private Equity und Private Credit, von denen die Gesetzgeber sagten, dass sie hohe Gebühren, begrenzte Liquidität und schwierige Bewertungsmethoden mit sich bringen könnten. Der Vorschlag des Arbeitsministeriums blieb dem bundesstaatlichen Regelungsprozess unterworfen, in dessen Rahmen die Behörde den Rahmen nach Prüfung öffentlicher Kommentare überarbeiten, finalisieren oder zurückziehen konnte.
