Metaplanet hat zugestimmt, 2.100 Bitcoin und 2,5 Millionen US-Dollar in das an der Nasdaq notierte Unternehmen Super League Enterprise zu investieren, wodurch es einen Anteil von 95,7 % sichert und ein US-amerikanisches Bitcoin-Treasury-Unternehmen namens Superplanet gründet.
Zusammenfassung
- Metaplanet wird etwa 134,6 Millionen US-Dollar durch 2.100 BTC und 2,5 Millionen US-Dollar in bar investieren.
- Super League wird zu Superplanet und wird unter dem vorgeschlagenen Nasdaq-Tickersymbol SUPA gehandelt.
- Metaplanet wird fünf von neun Vorstandssitzen kontrollieren und seine Aktien für fünf Jahre sperren.
- Die Aktien von Super League stiegen nach der Transaktionsankündigung um bis zu 127 %.
Laut einer gemeinsamen Ankündigung der Unternehmen vom 18. August wird die geplante Privatplatzierung Metaplanet 44.859.400 neu ausgegebene Aktien von Super League zu je 3 US-Dollar sowie Vorzugsaktien und Optionsscheine gewähren.
Die anfängliche Investition wird auf etwa 134,6 Millionen US-Dollar geschätzt, basierend auf dem Schlusskurs von Bitcoin an der Coinbase um 16:00 Uhr New Yorker Zeit am 14. August. Metaplanet erklärte, dass die Aktienanzahl festgelegt wurde und sich nicht mit dem Bitcoin-Preis vor Abschluss der Transaktion ändern wird.
Sobald das Geschäft abgeschlossen ist, wird Metaplanet etwa 95,7 % der ausstehenden Stammaktien von Superplanet besitzen. Sein Anteil würde etwa 93,6 % betragen, wenn die bestehenden vorab finanzierten Optionsscheine von Super League ausgeübt werden.
Metaplanet wird Superplanet durch mehrere Wertpapiere kontrollieren
Zusammen mit den Stammaktien erhält Metaplanet 100 Aktien wandelbarer, unbefristeter Vorzugsaktien mit Stimmrechten. Die Vorzugsaktien ermöglichen es dem japanischen Unternehmen, die Mehrheit der Direktoren von Superplanet zu ernennen.
Metaplanet erhält außerdem Optionsscheine mit einer Laufzeit von 10 Jahren, die bis zu 381 Millionen Stammaktien in vier Tranchen abdecken. Die Ausübungspreise werden laut Ankündigung zwischen 3 und 33,50 US-Dollar pro Aktie liegen.
Evo Fund, ein weiterer Investor in der Transaktion, wird separat Optionsscheine für bis zu 10 Millionen Stammaktien in zwei Tranchen erhalten. Die Unternehmen erklärten, dass die Wertpapiere in der Nähe des Schlusskurses von Super League vom 17. August ausgegeben werden, und nicht über diskontierte Drittfinanzierung.
Für 24 Monate nach Abschluss hat Metaplanet das Recht, bis zu 2,1 Millionen Aktien nicht wandelbarer nachrangiger Liquiditätsvorzugsaktien zu kaufen. Jede Aktie hat einen Nennwert von 100 US-Dollar, was Metaplanet die Option gibt, weitere 210 Millionen US-Dollar zu investieren.
Stammaktien, die Metaplanet bei Abschluss, durch Ausübung von Optionsscheinen oder durch Umwandlung seiner Vorzugsaktien ausgegeben werden, unterliegen einer fünfjährigen Sperrfrist. Diese Beschränkung verhindert, dass Metaplanet die Kontrollposition nach der Transaktion schnell verkauft.
Super League wird seine bestehenden Werbe- und spielbaren Medienaktivitäten als separates Geschäftssegment behalten. Matthew Edelman, sein derzeitiger CEO, wird Superplanet leiten, während Metaplanet den Vorstandsvorsitzenden wählt.
Fünf der neun anfänglichen Direktoren werden von Metaplanet ernannt, darunter CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh und John H. Whitehouse III. Vier der derzeitigen Direktoren von Super League, einschließlich Edelman, bleiben im Vorstand.
Superplanet wird Metaplanet Zugang zu US-Kapital verschaffen
Als an der Nasdaq notiertes Unternehmen unter dem vorgeschlagenen Tickersymbol SUPA wird Superplanet US-Investoren eine Beteiligung an einem Unternehmen bieten, das bei Abschluss voraussichtlich 2.100 BTC halten wird. Das etablierte operative Geschäft von Super League wird weiterhin Einnahmen neben der Bitcoin-Reserve generieren.
Metaplanet erklärte, dass Superplanet in den USA Mittel beschaffen wird, während die Muttergesellschaft weiterhin die japanischen Kapitalmärkte nutzt. Die von Superplanet gehaltenen Bitcoins verbleiben innerhalb der konsolidierten Gruppe und erscheinen in den konsolidierten Abschlüssen von Metaplanet.
Gerovich beschrieb die Struktur als eine Möglichkeit, über zwei börsennotierte Plattformen zu operieren.
„Wir haben aus Japan eine der größten Bitcoin-Reserven der Welt aufgebaut. Superplanet ist unser Weg, in Amerika zu bauen, dem tiefsten Kapitalmarkt der Welt“, sagte Gerovich.
Der CEO fügte hinzu, dass Metaplanet eigene Bitcoins beisteuert, eine fünfjährige Aktiensperre akzeptiert und das US-Unternehmen mit seiner Bilanz und Erfahrung an den Kapitalmärkten unterstützt.
Superplanet erwartet, sein Bitcoin als Sicherheitenbasis für mögliche Angebote von unbefristeten Vorzugsaktien zu verwenden. Laut den Unternehmen könnten nicht wandelbare Vorzugsaktien dauerhaftes Kapital beschaffen, ohne die Anzahl der Stammaktien zu erhöhen, obwohl jede zukünftige Emission von Finanzierungsentscheidungen abhängen würde, die nach dem Abschluss getroffen werden.
Metaplanet erklärte, dass Kapital, das ohne Ausgabe zusätzlicher Stammaktien beschafft wird, voraussichtlich das Bitcoin pro Stammaktie bei Superplanet erhöhen wird. Da Metaplanet die US-Tochtergesellschaft konsolidieren wird, erwartet das Management, dass eine solche Finanzierung auch das Bitcoin erhöht, das auf jede Metaplanet-Aktie entfällt.
Zukünftige Superplanet-Vorzugsaktien würden im Rang vor den Stammaktien, Vorzugsaktien und Optionsscheinen von Metaplanet in der Tochtergesellschaft stehen. Betriebseinnahmen und andere Cashflows, die keine Ausgabe von Stammaktien erfordern, könnten zur Bedienung von Vorzugsdividenden verwendet werden, so die Ankündigung.
Der Deal nutzt 4,9 % des Bitcoins von Metaplanet
Der Beitrag von 2.100 BTC entspricht etwa 4,9 % des gemeldeten Bitcoin-Bestands von Metaplanet von 43.000 BTC. Nach Abschluss der Transaktion bleiben die Coins Teil der konsolidierten Gruppe, anstatt an einen externen Käufer verkauft zu werden.
Im Juli berichtete crypto.news zuvor, dass Metaplanet 2.823 BTC hinzugefügt hat, wodurch sich seine Bestände auf 43.000 BTC erhöhten. Das Unternehmen kaufte die Charge zu einem Durchschnittspreis von 12,7 Millionen Yen pro Coin, während sein gesamter durchschnittlicher Kaufpreis auf etwa 15,3 Millionen Yen pro BTC stieg.
Fragen zur Bilanz kamen im August wieder auf, nachdem 5.014 BTC zwischen unternehmensbezogenen Adressen bewegt wurden. Gerovich bestätigte später keinen Verkauf und beschrieb die Bewegung als routinemäßige Übertragung zwischen Verwahrstellen, wobei der gemeldete Bestand bei 43.000 BTC blieb.
Die Ergebnisse des ersten Halbjahres von Metaplanet zeigten einen Anstieg der Nettoumsätze um 133,7 % im Jahresvergleich auf 4,94 Milliarden Yen, während der Betriebsgewinn um 136,3 % auf 3,33 Milliarden Yen stieg. Gleichzeitig verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 182,77 Milliarden Yen, hauptsächlich aufgrund eines nicht zahlungswirksamen Bitcoin-Bewertungsverlusts von 184,30 Milliarden Yen.
Die Bilanz wies zum 30. Juni Gesamtvermögen von 418,18 Milliarden Yen und Nettovermögen von 340,88 Milliarden Yen aus. Metaplanet hatte außerdem 414 Millionen US-Dollar aus einer mit Bitcoin besicherten Kreditfazilität von 500 Millionen US-Dollar in Anspruch genommen, wie aus den in den Zwischenergebnissen enthaltenen Zahlen hervorgeht.
Tage vor der Ankündigung von Superplanet startete das Unternehmen sein BitBonds-Programm durch eine Privatplatzierung über 200 Millionen Yen. Die ersten Anleihen tragen Zinssätze zwischen 4 % und 4,3 % und fügen einen weiteren Finanzierungskanal zu den Treasury-Aktivitäten von Metaplanet hinzu.
Super League-Aktie steigt nach der Ankündigung stark an
Die Super League-Aktie reagierte am 18. August während des US-Handels stark. SLE eröffnete bei 6,23 $, nachdem sie in der vorherigen Sitzung bei 3,02 $ geschlossen hatte, und erreichte ein Intraday-Hoch von 6,85 $, was einem Anstieg von etwa 127 % auf dem Sitzungshöchststand entspricht.
Die Aktie wurde später bei 4,68 $ gehandelt, ein Anstieg von etwa 55 %, während das Volumen auf über 36,9 Millionen Aktien stieg. Die Bewegung folgte auf eine Phase steiler Verluste für SLE, die in den letzten 12 Monaten vor der Metaplanet-Ankündigung um mehr als 90 % gefallen war.
Die Metaplanet-Aktie schloss in Tokio 5,07 % höher bei 228 Yen, nachdem sie während der Sitzung zwischen 224 Yen und 238 Yen gehandelt wurde. Das Handelsvolumen blieb unter dem gemeldeten Durchschnitt von etwa 22 Millionen Aktien.
In der Zwischenzeit wurde Bitcoin bei etwa 64.650 $ gehandelt, ein Anstieg von etwa 1,2 % in 24 Stunden, nachdem es zwischen einem Intraday-Tief von 63.773 $ und einem Hoch von 64.926 $ gehandelt wurde.
Die Unternehmen erwarten, dass die Transaktion im vierten Quartal 2026 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von Super League, der erforderlichen Nasdaq-Einreichungen, üblicher Abschlussbedingungen und geltender regulatorischer Verfahren in den USA und Japan.
