Ripple Prime hat ein Delta-One-Geschäft gestartet, das institutionellen Kunden ermöglicht, Total-Return-Swaps auf US-börsennotierte Aktien, Indizes und digitale Vermögenswerte über seine Multi-Asset-Prime-Brokerage-Plattform zu handeln.
Zusammenfassung
- Ripple Prime hat Delta One gestartet, das institutionellen Kunden ermöglicht, Total-Return-Swaps auf US-Aktien, Indizes und digitale Vermögenswerte zu handeln.
- Kunden können einen einzigen Kontrahenten nutzen und unterstützte Engagements über Ripple Primes Multi-Asset-Brokerage-Plattform cross-marginen.
- Der Service richtet sich an Hedgefonds, Vermögensverwalter und andere Finanzinstitute, die ein Engagement anstreben, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte direkt zu besitzen.
- Ripple Prime wurde gegründet, nachdem Ripple im Oktober 2025 die Übernahme von Hidden Road im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hatte.
- Die Brokerage sicherte sich im Mai eine Schuldenfazilität über 200 Millionen US-Dollar und schloss im August eine Privatplatzierung von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen über 275 Millionen US-Dollar ab.
Ripple gab am Donnerstag bekannt, dass der Service für Hedgefonds, Vermögensverwalter und andere Finanzinstitute live ist und Ripple Prime weiter in US-Aktienderivate ausbaut, während digitale Vermögenswerte im selben Brokerage-Rahmen bleiben.
Kunden können für die Transaktionen einen einzigen Kontrahenten nutzen und Positionen über unterstützte Anlageklassen hinweg cross-marginen. Ripple Prime erklärte, dass das Setup rund um die Uhr funktioniert und es Institutionen ermöglicht, Sicherheiten und Engagements über traditionelle und digitale Märkte hinweg über eine einzige Beziehung zu verwalten.
Total-Return-Swaps geben Anlegern ein Engagement in die wirtschaftliche Performance eines zugrunde liegenden Vermögenswerts, ohne dass sie diesen direkt besitzen müssen. Bei dieser Struktur basieren Zahlungen zwischen den Kontrahenten in der Regel auf der Rendite des referenzierten Vermögenswerts und den im Swap vereinbarten Finanzierungskonditionen.
„Der Start unseres Delta-One-Geschäfts ist eine wichtige Entwicklung für Ripple Prime und eine natürliche Erweiterung der Plattform, die wir aufgebaut haben“, sagte Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime.
Ripple Prime Delta One bringt US-Aktien in seine Multi-Asset-Plattform
Mit Delta One erweitert Ripple Prime ein Geschäft, das bereits Devisen, Derivate, festverzinsliche Wertpapiere und digitale Vermögenswerte abdeckt, um Swaps auf US-Aktien und Indizes.
Das Unternehmen erklärte, dass das Produkt um verschiedene Anlagehorizonte, Risikoanforderungen und Berichtspflichten strukturiert werden kann. Institutionelle Kunden können Total-Return-Swaps über die unterstützten Märkte ausführen und die resultierenden Engagements über die bestehende Prime-Brokerage-Beziehung von Ripple Prime verwalten.
Ripple Prime verfügt laut Ripple über ein regulatorisches Netto-Kapital von mehr als 1 Milliarde US-Dollar. Das Unternehmen bietet Clearing-, Finanzierungs- und Prime-Brokerage-Dienstleistungen für institutionelle Anleger über mehrere Anlageklassen hinweg an.
Der Start der Aktienderivate folgt auf mehrere Ergänzungen seiner institutionellen Handelsinfrastruktur in diesem Jahr. Im Mai integrierte Ripple Prime EDX Markets und gab Kunden Zugang zu EDX-Spot-Liquidität und Perpetual Futures von EDXM International über eine einheitliche Brokerage-Vereinbarung. crypto.news berichtete zuvor, dass RLUSD im Rahmen der Integration eine Rolle bei Abwicklung und Sicherheiten spielen sollte.
Durch die Vereinbarung bietet Ripple Prime Kreditvermittlung, Sicherheitenverwaltung und Nettoabwicklung, während Institutionen Zugang zu EDX-Liquidität erhalten. Die Integration folgte auf mehrere Monate der Expansion über zentralisierte und dezentralisierte Märkte für digitale Vermögenswerte.
Institutioneller Derivatezugang wurde 2026 erweitert
Bereits im Februar fügte Ripple Prime den Hyperliquid-Zugang hinzu, der es institutionellen Kunden ermöglicht, über den dezentralen Derivatehandelsplatz zu handeln und diese Positionen gegen andere über die Prime-Brokerage-Plattform gehaltene Vermögenswerte cross-zumarginen.
Ripple erklärte damals, dass unterstützte Engagements digitale Vermögenswerte, Devisen, festverzinsliche Wertpapiere, außerbörsliche Swaps und geclearte Derivate umfassen. Kunden behielten eine einzige Kontrahentenbeziehung, während sie Zugang zu der über Hyperliquid verfügbaren Liquidität hatten.
Die Delta-One-Einführung wendet eine ähnliche Multi-Asset-Struktur auf US-börsennotierte Aktien und Indizes an, wobei Ripple Prime die Swap-Beziehung abwickelt, während Kunden die wirtschaftliche Rendite der referenzierten Instrumente erhalten.
Die Expansion von Ripple Prime in Aktienderivate folgt auf den Einstieg des Unternehmens in die Spot-Vermittlung für digitale Vermögenswerte in den USA Ende letzten Jahres. Im November 2025 startete das Unternehmen eine Spot-Prime-Brokerage für institutionelle Kunden in den USA und unterstützte außerbörsliche Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten, nachdem Ripple die Übernahme von Hidden Road abgeschlossen hatte.
Das ursprüngliche Hidden-Road-Geschäft war bereits in traditionellen und digitalen Märkten tätig, einschließlich Devisen, Derivaten, festverzinslichen Wertpapieren und Kryptowährungsprodukten.
Hidden-Road-Deal schuf Ripple Prime
Ripple schloss den Kauf von Hidden Road im Oktober 2025 für 1,25 Milliarden US-Dollar ab und benannte den institutionellen Brokerage-Betrieb in Ripple Prime um.
Die Hidden-Road-Übernahme verschaffte Ripple das Eigentum an einem globalen Multi-Asset-Prime-Broker, der Institutionen Clearing-, Finanzierungs- und Brokerage-Dienstleistungen in den Bereichen Devisen, Derivate, festverzinsliche Wertpapiere und digitale Vermögenswerte bietet.
Ripple hatte die Transaktion im April 2025 angekündigt, bevor sie etwa sechs Monate später abgeschlossen wurde. Das Unternehmen erklärte bei Abschluss des Deals, dass Ripple Prime die digitale Vermögensinfrastruktur von Ripple weiterhin in das Brokerage-Geschäft integrieren werde, einschließlich der Verwendung seines RLUSD-Stablecoins in bestimmten Prime-Brokerage-Produkten.
Seit der Übernahme hat Ripple Prime auch das Finanzierungsvolumen erhöht, das zur Unterstützung institutioneller Kundenaktivitäten zur Verfügung steht.
Im Mai sicherte sich das Brokerage eine Kreditfazilität über 200 Millionen US-Dollar von Fonds, die von Neuberger Specialty Finance verwaltet werden. Die Fazilität wurde so strukturiert, dass sie die Kapazität von Ripple Prime zur Bereitstellung von Finanzierungen erhöht, da die Nachfrage institutioneller Kredite in den Bereichen Krypto, Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Devisen stieg.
Ripple erklärte damals, dass sich der Umsatz von Ripple Prime seit der Übernahme im Jahresvergleich verdreifacht habe, während die Kundennachfrage sowohl in traditionellen als auch in digitalen Märkten gestiegen sei. Die Neuberger-Finanzierungsfazilität konnte je nach institutioneller Kreditnachfrage in Anspruch genommen werden und sollte die über die Plattform angebotenen Margin-Dienste unterstützen.
Ripple Prime hat mehr Kapital für die Expansion aufgenommen
Die Finanzierung wurde in diesem Monat fortgesetzt, als Ripple Prime am 18. August eine Privatplatzierung von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen über 275 Millionen US-Dollar abschloss.
Ripple erklärte, dass das Angebot aufgrund der Nachfrage institutioneller Anleger gegenüber seiner ursprünglichen Größe erhöht worden sei. Die Schuldverschreibungen erhielten von KBRA ein Investment-Grade-Rating von BBB, während Piper Sandler als führender Platzierungsagent fungierte.
Die Erlöse waren für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke innerhalb des regulierten Unternehmens bestimmt, einschließlich Investitionen in Technologie und Personal zur Unterstützung des Brokerage-Betriebs.
Kimmel sagte nach der Platzierung, dass die Finanzierung Ripple Prime eine weitere Kapitalquelle biete, während es sein Multi-Asset-Clearing-, Prime-Brokerage- und Finanzierungsgeschäft ausbaue.
Die Schuldplatzierung folgte auf die im Mai gesicherte Neuberger-Fazilität über 200 Millionen US-Dollar und verschaffte Ripple Prime getrennte Kapitalquellen für die Finanzierung institutioneller Aktivitäten und die Finanzierung des eigenen Betriebs.
Ripple Prime bietet derzeit Dienstleistungen in den Bereichen digitale Vermögenswerte, Devisen, Edelmetalle, börsengehandelte Derivate, außerbörsliche Swaps und Repo-Märkte für festverzinsliche Wertpapiere an. Ripple gibt an, dass die Plattform jährlich mehr als 3 Billionen US-Dollar über Märkte hinweg abwickelt und mehr als 300 institutionelle Kunden bedient.
Der Delta-One-Dienst ist jetzt für Total Return Swaps auf US-börsennotierte Aktien, Indizes und digitale Vermögenswerte verfügbar, wobei Ripple Prime als Gegenpartei fungiert und Cross-Margining über unterstützte Positionen hinweg bereitstellt.
