Stable Sea hat zwei WisdomTree-Digitalfonds zu seiner Treasury-Plattform hinzugefügt und bietet berechtigten Unternehmen damit Zugang zu drei SEC-registrierten Produkten mit Mindestanlagen ab 1 US-Dollar.
Zusammenfassung
- Stable Sea hat WTSIX und FLTTX zusätzlich zum zuvor verfügbaren WTGXX hinzugefügt.
- Die drei Fonds haben Mindestanlagen zwischen 1 und 25 US-Dollar.
- Berechtigte Nutzer platzieren Fondsaufträge über WisdomTree Securities über das Stable-Sea-Dashboard.
- Tokenisierte reale Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten haben 31 Milliarden US-Dollar überschritten.
Stable Sea fügt zwei WisdomTree-Fonds hinzu
Stable Sea gab bekannt, dass der WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund und der WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund jetzt über Stable Sea Terminal, seine Cash-Management-Plattform für Finanzteams, verfügbar sind.
Die Ergänzungen erweitern eine Beziehung, die im April begann, als die Plattform den WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund anbot. Im April berichtete crypto.news über die erste Integration, die es Firmenkunden ermöglichte, ungenutztes Bargeld in einen tokenisierten Fonds zu investieren, der kurzfristige US-Staatsanleihen hält.
Berechtigte Stable-Sea-Nutzer haben nun drei Fonds mit unterschiedlichen Anlagezielen, Kosten, Renditen und Mindestanlagen. Finanzteams können Kauf- und Verkaufsaufträge über dasselbe Dashboard aufgeben, das sie auch zur Überwachung der Unternehmensliquidität verwenden, so die Unternehmen.
Der Zugang wird über WisdomTree Securities Inc. bereitgestellt, einen SEC-registrierten Broker-Dealer und Mitglied der Financial Industry Regulatory Authority. Vor der Auftragserteilung muss jeder berechtigte Stable-Sea-Terminal-Nutzer eine Beziehung zu WisdomTree Securities aufbauen und den erforderlichen Kontoeröffnungsprozess abschließen.
Stable-Sea-CEO und Mitbegründer Tanner Taddeo sagte gegenüber crypto.news, dass die erweiterte Auswahl es einem Unternehmen ermöglicht, seine Bargeldbestände an den Zeitpunkt anzupassen, zu dem es das Geld voraussichtlich benötigt.
„Durch die Erweiterung unserer Partnerschaft mit WisdomTree bieten wir nun drei verschiedene Fonds an, die unterschiedliche Geschäftsanforderungen abdecken: eine reine Geldmarktoption, eine variabel verzinsliche Option und eine aktiv verwaltete Einkommensoption, sodass ein Unternehmen sein Bargeld an den Zeitpunkt anpassen kann, zu dem es es tatsächlich benötigt.“
Laut Taddeo waren solche Optionen großen Unternehmens-Treasury-Abteilungen schon lange zugänglich, blieben jedoch für viele kleinere Unternehmen schwer zu erhalten.
Drei tokenisierte Fonds decken unterschiedliche Bargeldbedürfnisse ab
Beim niedrigsten Einstiegspunkt erfordert der WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund, oder WTGXX, eine Mindestanlage von 1 US-Dollar. Der SEC-registrierte Geldmarktfonds investiert in kurzfristige US-Staatsanleihen und schreibt täglich Dividenden gut.
WTGXX hat eine Kostenquote von 0,25 % und eine SEC-Rendite von 3,46 % über sieben Tage, basierend auf den mit der Ankündigung bereitgestellten Zahlen. Sein Anlageziel kombiniert laufende Erträge mit Kapitalerhalt, Liquidität und der Aufrechterhaltung eines stabilen Nettoinventarwerts von 1 US-Dollar pro Anteil.
Eine zweite Option, FLTTX, strebt an, einen Index variabel verzinslicher US-Staatsanleihen vor Gebühren und Aufwendungen nachzubilden. Im Gegensatz zu herkömmlichen festverzinslichen Staatsanleihen werden die Zinssätze der zugrunde liegenden Verpflichtungen des Fonds anhand geplanter Treasury-Auktionen angepasst.
FLTTX hat eine Mindestanlage von 25 US-Dollar und eine Kostenquote von 0,05 %. Die SEC-Rendite des Fonds über 30 Tage wurde in den Informationen zur Erweiterung mit 3,81 % angegeben.
WTSIX erfordert ebenfalls mindestens 25 US-Dollar, obwohl sich seine Strategie von der der beiden auf Staatsanleihen ausgerichteten Produkte unterscheidet. WisdomTree verwaltet den Fonds aktiv, um Erträge zu erzielen und gleichzeitig das Ziel der Kapitalerhaltung zu verfolgen.
Der Short-Duration-Income-Fonds hat eine Kostenquote von 0,40 % und eine gemeldete SEC-Rendite von 4,42 % über 30 Tage. Seine Bestände können Anleger Kredit-, Zins- und Einkommensrisiken aussetzen, die sich von denen eines Geldmarktfonds oder eines Portfolios unterscheiden, das auf variabel verzinsliche Staatsanleihen beschränkt ist.
SEC-Renditen bieten standardisierte Messgrößen auf der Grundlage der jüngsten Erträge eines Fonds, ändern sich jedoch mit den Marktbedingungen und garantieren keine zukünftigen Renditen. Die Produkte sind Anlagen und keine Bankeinlagen, was bedeutet, dass sie nicht von der Federal Deposit Insurance Corporation versichert sind und an Wert verlieren können.
WisdomTree zielt auf Hindernisse für Finanzteams ab
Der Leiter für digitale Vermögenswerte bei WisdomTree, Will Peck, sagte gegenüber crypto.news, dass die Reaktion auf die ursprüngliche Einzelfonds-Vereinbarung die Nachfrage von Unternehmen zeigte, die Zugang zu regulierten Cash-Management-Produkten suchen.
„Verschiedene Unternehmen haben unterschiedliche Liquiditäts- und Cash-Management-Bedürfnisse, während hohe Mindestanlagen und manuelle Kontoprozesse historisch gesehen Hindernisse für den Zugang zu institutionellen Cash-Management-Produkten darstellten.“
Das Hinzufügen der Fonds gibt berechtigten Finanzabteilungen mehr Auswahlmöglichkeiten, ohne dass sie die bestehende Oberfläche von Stable Sea verlassen müssen, so Peck. Die Vereinbarung macht die Fonds nicht automatisch jedem Unternehmen zugänglich, da weiterhin Eignungsprüfungen und der Kontoprozess von WisdomTree Securities gelten.
Stable Sea sagte, dass US-Unternehmen gemeinsam mehr als 5 Billionen US-Dollar in Bargeld und bargeldäquivalenten Konten halten, die wenig oder keine Zinsen abwerfen. Das Unternehmen präsentierte die Auswahl aus drei Fonds als eine Möglichkeit für qualifizierte Finanzteams, Betriebskapital entsprechend den erwarteten Liquiditätsbedürfnissen aufzuteilen, anstatt ein Produkt auf jeden Saldo anzuwenden.
Die niedrigen Mindestanlagen stehen im Gegensatz zu einigen Anlageprodukten, die für große Emittenten oder institutionelle Kunden konzipiert sind. Ein Bericht über Morgan Stanley vom April beschrieb ein Stablecoin-Reserveportfolio mit einer Mindestanlage von 10 Millionen US-Dollar und einer Verwaltungsgebühr von 0,15 %.
Das Produkt von Morgan Stanley investiert in Bargeld, US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von 93 Tagen oder weniger und Über-Nacht-Rückkaufvereinbarungen, die durch Staatsanleihen besichert sind. Obwohl das Portfolio für Stablecoin-Emittenten konzipiert wurde, sagte die Bank, dass auch andere Anleger teilnehmen könnten.
Tokenisierte Fonds bleiben regulierte Wertpapiere
Die Platzierung von Fondsbesitzaufzeichnungen auf einer Blockchain entfernt nicht die Wertpapierregeln, Identitätsprüfungen oder Übertragungskontrollen, die mit der zugrunde liegenden Anlage verbunden sind. Ein Erklärstück zu tokenisierten Fonds vom Juli stellte fest, dass der Zugang zu vielen solcher Produkte weiterhin genehmigungspflichtig ist, wobei Anleger Identitätsprüfungen absolvieren und genehmigte Wallets verwenden müssen.
Die Vereinbarung zwischen Stable Sea und WisdomTree folgt demselben regulierten Modell. Jedes der drei Produkte ist bei der SEC registriert, während Transaktionen über WisdomTree Securities abgewickelt werden und nicht über einen offenen, erlaubnisfreien Kryptomarkt.
Die SEC-Registrierung stellt auch keine staatliche Garantie oder Genehmigung der Renditen einer Anlage dar. Fonds Käufer bleiben den Bedingungen, Gebühren und Risiken ausgesetzt, die in den jeweiligen Prospekten aufgeführt sind, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.
Der Branchen-Tracker RWA.xyz bezifferte den Wert tokenisierter realer Vermögenswerte in den USA bis Mitte 2026 auf über 31 Milliarden US-Dollar, verglichen mit etwa 6 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres 2025. Tokenisierte Staatsanleihen- und Geldmarktprodukte machten mehr als 15 Milliarden US-Dollar der Gesamtsumme aus, so Zahlen, die Stable Sea anführte.
Das Wachstum in diesem Segment hat Vermögensverwalter und Zahlungsnetzwerke in Produkte gebracht, die mit Staatsschulden verbunden sind. Im Februar 2025 fügte Mastercard Ondo Finance zu seinem Multi-Token-Netzwerk hinzu, wodurch teilnehmende Unternehmen Zugang zu tokenisierten Staatsanleihen erhalten, während sie für die Abwicklung die traditionelle Bankinfrastruktur nutzen.
WisdomTree verwaltete mehr als 150 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, als Stable Sea die erweiterte Beziehung ankündigte. WTGXX, FLTTX und WTSIX unterliegen weiterhin ihren jeweiligen Prospekten, Eignungsanforderungen, Kostenquoten und sich ändernden SEC-Renditen.
