Standard Chartered hat die Coverage von Chainlink mit einem LINK-Kursziel von 200 $ für Ende 2030 aufgenommen, was etwa einer 25-fachen Steigerung gegenüber dem aktuellen Kurs von nahe 8 $ entspricht, da die Bank erwartet, dass Tokenisierung und dezentrale Finanzaktivitäten die Nachfrage nach Chainlinks Dienstleistungen erhöhen werden.
Zusammenfassung
- Standard Chartered hat ein LINK-Kursziel von 200 $ für Ende 2030 festgelegt.
- Die Bank erwartet, dass die Chainlink-Gebühren um etwa das 25-fache steigen, wenn Tokenisierung und DeFi expandieren.
- Chainlink sichert mehr als 110 Milliarden $ an Wert und etwa 70 % des oracle-abhängigen DeFi-Werts weltweit.
- Das CCIP-Volumen erreichte im Q2 4,9 Milliarden $, ein Anstieg von 353 % gegenüber dem Vorjahr.
- Standard Chartered erwartet, dass LINK bis Ende 2026 13 $ erreicht.
Laut Geoff Kendrick, Global Head of Digital Assets Research bei Standard Chartered, könnte LINK bis Ende 2026 auf 13 $ steigen, bevor es in den folgenden Jahren 41 $, 82 $ und 133 $ erreicht und schließlich bis Ende 2030 200 $ erreicht.
Die Prognose würde LINK vor den erwarteten Renditen der Bank für Bitcoin und Ethereum im gleichen Zeitraum platzieren. Standard Chartered hat Bitcoin bei 500.000 $ und Ethereum bei 40.000 $ bis Ende des Jahrzehnts projiziert.
Laut CoinGecko-Daten wurde LINK zum Zeitpunkt des Berichts bei etwa 8,25 $ gehandelt, was einem Rückgang von 0,8 % in den letzten 24 Stunden entspricht.
Standard Chartered sieht Chainlink-Gebühren um das 25-fache steigen
Kendricks Chainlink-Bewertung stützt sich teilweise auf die Erwartungen der Bank an tokenisierte Vermögenswerte und dezentrale Finanzen. Standard Chartered erwartet, dass der Wert tokenisierter Vermögenswerte auf Blockchains von derzeit etwa 340 Milliarden $ auf 4 Billionen $ bis Ende 2028 steigt.
Für DeFi erwartet die Bank, dass die eingesetzten Vermögenswerte bis 2030 um das 37-fache auf 2,7 Billionen $ steigen. Chainlink könnte von beiden Märkten profitieren, da seine Infrastruktur Blockchain-Anwendungen mit externen Daten versorgt und Transfers zwischen verschiedenen Netzwerken unterstützt, so der Bericht.
Basierend auf diesen Prognosen schätzte Standard Chartered, dass die von Chainlink generierten Gebühren bis 2030 um etwa das 25-fache steigen könnten. Die LINK-Bewertung der Bank geht davon aus, dass der Token-Preis diesem Anstieg der Gebühren weitgehend folgen wird.
Die Prognose hängt auch davon ab, dass Chainlink seine Position im Oracle-Markt behält. Standard Chartered schätzte, dass Chainlink derzeit mehr als 110 Milliarden $ an Wert sichert, was etwa 70 % des oracle-abhängigen DeFi-Werts weltweit und mehr als 80 % dieses Werts auf Ethereum entspricht.
Allein Aave V3 macht laut der Bank etwa 44 % des von Chainlink gesicherten Werts aus.
Kendrick hat dieselbe 37-fache DeFi-Wachstumsprognose in mehreren aktuellen Research-Notizen zu digitalen Vermögenswerten verwendet. Im Juni setzte er ein Ziel von 100 $ für Uniswaps UNI und 3.500 $ für Aaves AAVE, gefolgt von einem Ziel von 60 $ für Morpho im Juli.
UNI verzeichnete nach der Veröffentlichung der Coverage durch Standard Chartered einen zweistelligen Gewinn, während die Reaktion von LINK auf den neuesten Bericht begrenzter blieb.
Institutionelle Kunden unterstützen die Chainlink-These
Standard Chartered stützte einen Teil seiner Prognose auch auf Chainlinks Arbeit mit traditionellen Finanzinstituten, wo das Netzwerk die Daten bereitstellen kann, die für den Betrieb tokenisierter Fonds, Anleihen und anderer Finanzprodukte erforderlich sind.
Die Bank identifizierte Swift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity und S&P Global als Institutionen, die Chainlink-Dienste nutzen. Kendrick erwartet, dass Kunden außerhalb der Krypto-nativen Märkte einen zunehmenden Anteil der Chainlink-Gebühren ausmachen, wenn Tokenisierungsprojekte in die Produktion übergehen.
Im Gegensatz zu vielen Krypto-Assets können tokenisierte Finanzprodukte wiederkehrenden Zugriff auf Informationen wie Nettoinventarwerte, Zinssätze und Reservebestätigungen erfordern. Standard Chartered erwartet, dass diese Anforderungen die Nachfrage nach Oracle-Diensten erhöhen, wenn mehr Wertpapiere und Fonds on-chain gehen.
Das institutionelle Argument folgt auf mehrere Chainlink-Projekte mit Banken und Finanzmarktinfrastruktur.
Im Juni trat Chainlink zusammen mit FairSquareLab, UniKA und Qivalis dem Projekt Pangea bei, um die auf Stablecoins basierende Devisenabwicklung zwischen Europa und Südkorea zu testen. Chainlink sagte, dass die Initiative mehr als 50 Banken umfasst, die über 10 Billionen $ an verwalteten Vermögenswerten repräsentieren.
Das Projekt kombiniert Blockchain-Infrastruktur mit ISO-20022-Nachrichten und bestehenden Swift-Systemen, um die Abwicklung von Zahlung-gegen-Zahlung mit konformen Euro- und südkoreanischen Won-Stablecoins zu testen.
Chainlink CCIP hat Vermögenswerte von konkurrierenden Brücken gewonnen
Die Cross-Chain-Infrastruktur bildet einen weiteren Teil des Bewertungsfalls von Standard Chartered, obwohl die Bank erklärte, dass Chainlink bei der Interoperabilität weiterhin hinter LayerZero zurückbleibt.
Kendrick berichtete, dass nach einem Exploit von 292 Millionen US-Dollar im April mehr als 7 Milliarden US-Dollar an Token-Wert von der Legacy-Brückeninfrastruktur auf das Cross-Chain-Interoperabilitätsprotokoll von Chainlink migriert sind. Laut der Notiz erreichte das CCIP-Quartalsvolumen im zweiten Quartal 4,9 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 353 % gegenüber dem Vorjahr.
Einige dieser Migrationen betrafen große DeFi-Protokolle und Token-Emittenten.
Am 4. August wählte BitGo Chainlink CCIP als exklusive Cross-Chain-Infrastruktur für Wrapped Bitcoin und ersetzte LayerZero für WBTC-Übertragungen. WBTC hatte zu diesem Zeitpunkt eine Marktkapitalisierung von etwa 7,4 Milliarden US-Dollar, was die Änderung zu einer der größten angekündigten Migrationen mit Chainlink machte.
BitGo erklärte, dass es die WBTC-Bereitstellungen um den Cross-Chain-Token-Standard von Chainlink standardisieren und CCIP als Standard-Interoperabilitätsinfrastruktur für zukünftige von ihm ausgegebene digitale Vermögenswerte verwenden werde. Die Struktur ermöglicht es BitGo, die Kontrolle über Token-Verträge, Übertragungslimits und Betriebseinstellungen zu behalten.
Unter Einbeziehung früherer Ankündigungen von Mantle, Lombard, Aave und Kraken hatten öffentlich angekündigte Migrationen von LayerZero zu Chainlink-Infrastruktur nach der Entscheidung von BitGo etwa 14,6 Milliarden US-Dollar erreicht.
Die Migrationsaktivität folgte auf den Exploit von 292 Millionen US-Dollar, der die auf LayerZero basierende Brücke von KelpDAO betraf. KelpDAO machte LayerZero für den Vorfall verantwortlich und erklärte, dass es den Wiederaufbau mit Chainlink plane, während LayerZero diese Darstellung bestritt.
Aave und Stablecoins haben die Nutzung von Chainlink erweitert
Chainlink hat auch die Nutzung durch bestehende DeFi-Beziehungen erweitert, anstatt sich nur auf Projekte zu verlassen, die den Infrastrukturanbieter wechseln.
Im Juli erweiterte Aave seine Nutzung von CCIP, indem es CCIP zur Standard-Cross-Chain-Infrastruktur für Aktivitäten in der Aave App und den Stable Vaults machte. Die Integration erweiterte eine bestehende Einrichtung, bei der CCIP bereits Übertragungen von Aaves GHO-Stablecoin und Cross-Chain-Governance-Nachrichten abwickelte.
Aave erklärte, dass die erweiterte Bereitstellung es CCIP ermöglicht, Einzahlungen, Abhebungen, Vault-Neuausrichtungen, Renditeoptimierung und Vermögensübertragungen zu verarbeiten. Stable Vaults nutzen die Infrastruktur, um Einlagen zwischen Ethereum, Base und Arbitrum zu verschieben, ohne dass Benutzer Vermögenswerte manuell überbrücken müssen.
GHO und Savings GHO verwenden ebenfalls den Cross-Chain-Token-Standard von Chainlink. Aave erklärte, dass GHO im Juli auf acht Blockchain-Netzwerken verfügbar war, wobei CCIP für Übertragungen zwischen unterstützten Ketten verantwortlich war.
United Stables übernahm die Chainlink-Infrastruktur im selben Monat, nachdem sein U-Stablecoin eine im Umlauf befindliche Versorgung von über 1 Milliarde US-Dollar und ein tägliches Handelsvolumen von 2,5 Milliarden US-Dollar überschritten hatte.
Chainlink Data Feeds und Proof of Reserve wurden für U live geschaltet, während United Stables erklärte, dass es plant, CCIP für zukünftige Cross-Chain-Übertragungen zu integrieren. Das Unternehmen erklärte, dass seine Data Feeds Preisinformationen unterstützen, die in über 20 Kreditprotokollen verwendet werden, während Proof of Reserve es Benutzern und Anwendungen ermöglicht, die Sicherheiten von U on-chain zu verifizieren.
Die Prognosen von Standard Chartered gehen davon aus, dass sich derartige Bereitstellungen weiter ausdehnen, während tokenisierte Vermögenswerte und DeFi wachsen. Die Bank identifizierte jedoch mehrere Bedingungen, die verhindern könnten, dass LINK seine Ziele erreicht.
Kendrick erklärte, dass sich die institutionelle Tokenisierung langsamer entwickeln könnte als von der Bank erwartet, während Pilotprojekte möglicherweise nicht zu wiederkehrenden Produktionsabläufen werden. Standard Chartered identifizierte auch den Wettbewerb durch spezialisierte Daten- und Interoperabilitätsanbieter als Risiko für die Marktposition von Chainlink.
Technische Fehler könnten laut dem Bericht auch das Vertrauen in die Infrastruktur von Chainlink schädigen, insbesondere da mehr finanzielle Vermögenswerte von seinen Oracle- und Cross-Chain-Diensten abhängen.
Unter Kendricks gestaffelter Prognose müsste LINK zunächst bis Ende 2026 13 US-Dollar erreichen, bevor es auf dem Weg zum 200-Dollar-Ziel von Standard Chartered im Jahr 2030 auf 41, 82 und 133 US-Dollar steigt.
