Kurzfassung

  • Strategy hat seit Juni kein Bitcoin gekauft und hat nun eine zweite Woche in Folge auch keines verkauft.
  • Das Unternehmen nahm durch den Nettoverkauf von MSTR-Aktien 2,01 Milliarden US-Dollar ein, das Sechsfache der Vorwoche.
  • Der größte Teil davon floss in USD Cash, einen neu geschaffenen Pool, von dem das Unternehmen sagte, dass er für den Erwerb von Bitcoin verwendet werden könnte.

Strategy hat letzte Woche etwas mehr als 2 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf eigener Aktien eingenommen, ohne sein Bitcoin anzutasten, wie aus einem am Montag eingereichten 8-K hervorgeht, und steckte den größten Teil des Erlöses in ein Liquiditätskonto, das es am selben Tag eingerichtet hat.

Das Bitcoin-Treasury-Unternehmen verkaufte 18.261.118 MSTR-Aktien für netto 2,01 Milliarden US-Dollar, durchschnittlich etwa 109,88 US-Dollar pro Aktie, gegenüber 96,48 US-Dollar in der Vorwoche. Davon flossen 136,4 Millionen US-Dollar in den Rückkauf von STRC-Vorzugsaktien und 300 Millionen US-Dollar in seine Dollar-Reserve, während die restlichen 1,57 Milliarden US-Dollar auf das neue Konto gingen.

Dieses Konto, USD Cash, wird in der Einreichung als ein separat ausgewiesener Pool von Dollar-Liquidität beschrieben, der für allgemeine Bitcoin-Treasury-Zwecke gehalten wird. Die Liste dieser Zwecke ist breit gefasst: Erwerb von Bitcoin, Zahlung von Vorzugsdividenden und Zinsen, Rückkauf von MSTR- oder Vorzugsaktien, Rückzahlung oder Einlösung von Wandelanleihen sowie Auffüllung der Dollar-Reserve. Zum 23. August belief es sich auf 1,59 Milliarden US-Dollar.

Zwei Töpfe, unterschiedliche Regeln

Strategys USD-Cash-Topf unterscheidet sich von der bestehenden USD-Reserve des Unternehmens, einem 5,1 Milliarden US-Dollar schweren Bestand, der zur Deckung von Vorzugsdividenden und Zinszahlungen auf Schulden vorgesehen ist. USD Cash unterliegt keiner solchen Beschränkung, und Strategy erklärte, dass es dem Management ermöglichen soll, schneller auf Marktbedingungen zu reagieren, "einschließlich Verwerfungen auf den Märkten für Bitcoin oder Strategys Wertpapiere".

Die Bestände des Unternehmens blieben bei 840.447 BTC, die für 63,36 Milliarden Dollar zu einem Durchschnittspreis von 75.385 Dollar gekauft wurden. Strategy hat seit Juni kein Bitcoin gekauft und hat nun zwei Wochen lang auch keines verkauft, nachdem es seit Mai 6.948 BTC für etwa 432,5 Millionen Dollar veräußert hat. In der Vorwoche hat es auf derselben Basis 334 Millionen Dollar eingeworben.

Die Rallye von Bitcoin hat die Position von Strategy verändert, und da die Kryptowährung nun bei etwa 78.400 Dollar gehandelt wird, ist ihr Bestand etwa 65,9 Milliarden Dollar wert, etwa 2,6 Milliarden Dollar über den Anschaffungskosten. Vor einer Woche lag er bei 63.553 Dollar und war 9,9 Milliarden Dollar unter Wasser, und im Juli, als Bitcoin nahe 58.000 Dollar lag, war das Unternehmen etwa 13 Milliarden Dollar im Minus.

Der STRC-Rückkauf umfasste 1.431.212 Aktien und lässt 516,6 Millionen Dollar des am 29. Juni angekündigten Rückkaufprogramms für digitale Kreditwertpapiere in Höhe von 1 Milliarde Dollar übrig. Eine separate Ermächtigung über 1 Milliarde Dollar für MSTR-Aktien bleibt unangetastet.