Super League Enterprise hat durch sein erstes Aktienangebot am Markt seit der Ankündigung eines Deals, der das an der Nasdaq notierte Unternehmen in die US-Bitcoin-Treasury-Plattform von Metaplanet verwandeln soll, etwa 2,23 Millionen US-Dollar eingesammelt.
Zusammenfassung
- Super League verkaufte 475.598 Aktien für einen Bruttoerlös von etwa 2,23 Millionen US-Dollar.
- Das Unternehmen hat im Rahmen des ATM-Programms weitere Kapazitäten von 2,27 Millionen US-Dollar eröffnet.
- Metaplanet plant, 2.100 BTC und 2,5 Millionen US-Dollar in das Unternehmen einzubringen.
- Super League soll nach Abschluss der Transaktion zu Superplanet werden.
Laut einer am 21. August bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereichten Prospektänderung verkaufte Super League 475.598 Stammaktien für einen Bruttoerlös von etwa 2,23 Millionen US-Dollar im Rahmen einer drei Tage zuvor unterzeichneten Vereinbarung.
Die Einreichung legte weder den durchschnittlichen Verkaufspreis der Aktien noch den Nettoerlös nach Provisionen und anderen Angebotskosten offen. Die Division des gemeldeten Bruttoerlöses durch die Anzahl der verkauften Aktien ergibt einen Durchschnitt von etwa 4,69 US-Dollar pro Aktie, obwohl die einzelnen Verkäufe zu unterschiedlichen Preisen erfolgt sein können.
Mit der ersten Zuteilung hat Super League das Angebot geändert, um weitere bis zu 2,27 Millionen US-Dollar an Stammaktien zum Verkauf anzubieten. Der hinzugefügte Betrag ist eine neue Kapazität und keine abgeschlossene Finanzierung, sodass das Unternehmen insgesamt etwa 4,5 Millionen US-Dollar aufbringen kann, wenn es die gesamte zweite Zuteilung verkauft.
Super League hat sein ATM nach dem Verkauf von 475.598 Aktien erweitert
Gemäß der ursprünglichen Verkaufsvereinbarung vom 18. August fungieren The Benchmark Company und StoneX Financial als Agenten für das ATM-Programm. Super League autorisierte Verkäufe von bis zu 2,229 Millionen US-Dollar zu aktuellen Marktpreisen durch Methoden, die gemäß Regel 415 des Securities Act zulässig sind.
Anstatt einen festen Block an einen Investor zu einem ausgehandelten Preis zu verkaufen, ermöglicht die Vereinbarung den Agenten, Aktien im Laufe der Zeit auf dem Markt zu platzieren. Super League kann Platzierungsmitteilungen ausgeben, die die Anzahl der Aktien, den Verkaufszeitraum und etwaige Preislimits für eine Order festlegen.
Für jeden abgeschlossenen Verkauf erhalten Benchmark und StoneX eine Provision in Höhe von 1% des Bruttoerlöses. Super League hat sich außerdem verpflichtet, bestimmte Ausgaben zu erstatten und den Agenten im Rahmen des Vertrags standardmäßige Freistellungsrechte zu gewähren.
Das ursprüngliche Programm konnte enden, nachdem alle Aktien im Wert von 2,229 Millionen US-Dollar verkauft waren oder nachdem entweder Super League oder Benchmark die Vereinbarung gemäß ihren Bedingungen gekündigt hatte. Nachdem das Unternehmen etwa 2,228999 Millionen US-Dollar verkauft hatte, reichte es eine Änderung ein, die bis zu 2,27 Millionen US-Dollar an zusätzlichen Stammaktien genehmigt.
Super League stützte die zusätzliche Kapazität auf einen Streubesitz von etwa 13,5 Millionen US-Dollar. Die Berechnung verwendete 2.454.537 Aktien im Besitz von Nicht-Affiliates und einen Preis von 5,50 US-Dollar, dem höchsten Schlusskurs für SLE in den vorangegangenen 60 Tagen bis zum 18. August.
Da der Streubesitz unter 75 Millionen US-Dollar lag, erklärte das Unternehmen, dass die Allgemeine Anweisung I.B.6 des Formulars S-3 öffentliche Primäremissionen auf nicht mehr als ein Drittel seines Streubesitzes in einem Zeitraum von 12 Monaten begrenzt. SLE schloss am 21. August bei 4,03 US-Dollar, so die Prospektänderung.
Die Superplanet-Transaktion von Metaplanet steht noch unter dem Vorbehalt des Abschlusses
Super League startete das ATM-Programm am selben Tag, an dem es eine geplante Investition von Metaplanet ankündigte. Wie crypto.news zuvor berichtete, hat sich das japanische Treasury-Unternehmen bereit erklärt, 2.100 BTC und 2,5 Millionen US-Dollar in bar für eine Mehrheitsbeteiligung an Super League beizusteuern.
Die Investition, die bei Unterzeichnung der Vereinbarung auf etwa 134,6 Millionen US-Dollar geschätzt wurde, wird Metaplanet 44.859.400 neu ausgegebene Stammaktien zu einem Preis von 3 US-Dollar pro Aktie, 100 Aktien wandelbarer unbefristeter Vorzugsaktien und Optionsscheine für bis zu 381 Millionen zusätzliche Stammaktien gewähren.
Der Bitcoin-Anteil wurde anhand des Schlusskurses von BTC auf Coinbase um 16:00 Uhr New Yorker Zeit am 14. August auf etwa 132,1 Millionen US-Dollar geschätzt. Obwohl sich der Bitcoin-Preis vor dem Abschluss ändern kann, haben die Unternehmen die Anzahl der Super-League-Aktien festgelegt, die Metaplanet erhalten wird.
Nach Abschluss der Transaktion wird Super League den Namen Superplanet annehmen und voraussichtlich unter dem Tickersymbol SUPA an der Nasdaq gehandelt. Metaplanet würde etwa 95,7 % seiner ausstehenden Stammaktien besitzen, oder etwa 93,6 %, wenn bestehende vorab finanzierte Optionsscheine ausgeübt werden.
Stammaktien, die Metaplanet bei Abschluss, durch Optionsscheinausübung oder aus der Umwandlung von Vorzugsaktien ausgegeben werden, unterliegen einer fünfjährigen Sperrfrist. Metaplanet hat außerdem das Recht, fünf Direktoren in den anfänglich neunköpfigen Vorstand zu berufen, während vier bestehende Super-League-Direktoren im Amt bleiben.
Für 24 Monate nach Abschluss kann das japanische Unternehmen bis zu 2,1 Millionen nicht wandelbare nachrangige Vorzugsaktien mit einem Nennwert von jeweils 100 US-Dollar erwerben. Die vollständige Nutzung des Bezugsrechts würde Superplanet weitere 210 Millionen US-Dollar einbringen.
Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von Super League, der Anforderungen der Nasdaq, üblicher Abschlussbedingungen und geltender Verfahren in den USA und Japan.
Superplanet würde US-Investoren ein an der Nasdaq notiertes Bitcoin-Engagement bieten
Nach Abschluss würde die Transaktion 2.100 BTC in ein in den USA börsennotiertes Unternehmen einbringen. Die Coins machen etwa 4,9 % der von Metaplanet gemeldeten 43.000 BTC-Bestände aus und würden innerhalb der konsolidierten Gruppe verbleiben, anstatt die Bilanz von Metaplanet zu verlassen.
Für amerikanische Investoren bietet SLE bereits ein Engagement über den Nasdaq Capital Market. Superplanet würde diese Notierung beibehalten und gleichzeitig einen Bitcoin-Schatz zu den bestehenden Werbe- und Playable-Media-Aktivitäten von Super League hinzufügen, die als separates Geschäftssegment fortgeführt werden.
Metaplanet-CEO Simon Gerovich beschrieb die geplante Struktur als eine Möglichkeit, Kapital über börsennotierte Unternehmen in Japan und den USA zu beschaffen.
„Superplanet ist, wie wir in Amerika aufbauen, dem tiefsten Kapitalmarkt der Welt“, sagte Gerovich, als die Transaktion angekündigt wurde.
Metaplanet erwartet, dass das US-Unternehmen sein Bitcoin als Sicherheit für mögliche ewige Vorzugsaktienangebote verwendet. Laut der gemeinsamen Ankündigung könnten solche Wertpapiere dauerhaftes Kapital bereitstellen, ohne die Anzahl der Stammaktien zu erhöhen, obwohl kein zukünftiges Vorzugsangebot endgültig festgelegt wurde.
Auf Ebene der Muttergesellschaft hat Metaplanet in Japan auch weitere Finanzierungskanäle hinzugefügt. Tage vor der Bekanntgabe der Superplanet-Vereinbarung startete das Unternehmen sein BitBonds-Programm durch eine Privatplatzierung über 200 Millionen Yen mit jährlichen Zinssätzen von 4 % bis 4,3 %.
Metaplanet wird seinen Schatz auf zwei Märkte aufteilen
Metaplanet meldete 43.000 BTC, nachdem es im zweiten Quartal 2.823 BTC hinzugefügt hatte. Der durchschnittliche Kaufpreis lag bei etwa 15,3 Millionen Yen pro Coin, während die 2.100 BTC, die Superplanet zugewiesen wurden, nach Abschluss Teil der konsolidierten Bestände des japanischen Unternehmens bleiben.
Fragen zur Bilanz kamen im August auf, als 5.014 BTC zwischen mit dem Unternehmen verbundenen Adressen bewegt wurden. Gerovich bestätigte später keinen Verkauf und sagte, die Coins seien zwischen Verwahrstellen bewegt worden, während der Schatz bei 43.000 BTC blieb.
Die Finanzberichte von Metaplanet für das erste Halbjahr zeigten Gesamtvermögen von 418,18 Milliarden Yen und Nettovermögen von 340,88 Milliarden Yen zum 30. Juni. Das Unternehmen berichtete außerdem, dass es 414 Millionen US-Dollar aus einer Kreditfazilität über 500 Millionen US-Dollar, die durch Bitcoin besichert ist, abgerufen hatte.
Super League wird Matthew Edelman nach der Annahme des Namens Superplanet als Chief Executive behalten, während Metaplanet den Vorstandsvorsitzenden auswählen wird. Zu den ersten Vorstandsmitgliedern von Metaplanet gehören Gerovich, Frederick Towfigh und John H. Whitehouse III.
