Visa se ha unido a la iniciativa BLOOM de Singapur y ha seleccionado a Nium para una prueba piloto de liquidación en siete días con stablecoins reguladas respaldadas por dólares estadounidenses y euros en flujos de pago transfronterizos.
Resumen
- Visa se ha unido a la iniciativa BLOOM de Singapur para probar la liquidación con stablecoins junto a Nium.
- El piloto explorará liquidaciones los siete días de la semana, incluidos fines de semana y días festivos.
- Se admitirán stablecoins reguladas respaldadas por el dólar estadounidense y el euro.
- Nium es el primer socio de Visa para un piloto de liquidación con stablecoins bajo BLOOM.
Visa dijo en un anuncio que el programa liderado por la Autoridad Monetaria de Singapur probará cómo las instituciones financieras pueden conectar los sistemas de pago tradicionales con las vías de pago de stablecoins manteniendo los controles de seguridad y cumplimiento existentes.
Nium actuará como el primer socio de Visa en el marco de este programa, y las empresas examinarán si las stablecoins pueden liquidar obligaciones de pago durante toda la semana, incluidos fines de semana y días festivos. La liquidación de pagos tradicional a menudo sigue ligada a los días hábiles bancarios, lo que crea períodos en los que las instituciones no pueden completar parte del proceso de liquidación.
En el marco del piloto, Visa y Nium estudiarán cómo las stablecoins reguladas respaldadas por monedas principales pueden reducir dichos retrasos y dar a las instituciones financieras participantes un acceso más rápido a los fondos. El alcance inicial incluye stablecoins denominadas en dólares y euros, aunque las empresas no identificaron tokens individuales que se utilizarían.
El piloto de liquidación con stablecoins de Visa apunta a pagos los siete días de la semana
Para las instituciones financieras, la prueba se centra en la capa de liquidación detrás de los pagos, en lugar de cambiar la forma en que los clientes inician las transacciones. Visa dijo que las stablecoins podrían hacer que los flujos de pago sean más programables y permitir a las instituciones gestionar la liquidación fuera del horario bancario normal, utilizando su red, sistemas de seguridad y controles de cumplimiento.
Adeline Kim, gerente general de grupo de Visa para el Sudeste Asiático regional y vicepresidenta sénior de Clientes Globales y Adquirentes en Asia Pacífico, dijo que diferentes formas de dinero necesitarán cada vez más operar a través de redes de pago conectadas.
“El futuro de los pagos estará determinado por cómo las diferentes formas de dinero y redes de pago trabajen juntas para diferentes casos de uso”, dijo Kim.
El trabajo de Visa bajo BLOOM sigue a varios proyectos de liquidación con stablecoins que han ido más allá de las pruebas centradas únicamente en transferencias en blockchains públicas.
En junio, crypto.news informó sobre una prueba de liquidación privada que involucró a Visa, Brale y la Red Canton. La prueba de concepto utilizó la stablecoin SBC respaldada por el dólar estadounidense de Brale para examinar si las instituciones podían liquidar transacciones en cadena limitando la visibilidad pública de los datos sensibles de pago y liquidación.
La privacidad fue central en ese proyecto porque las instituciones financieras reguladas a menudo necesitan infraestructura de blockchain que pueda preservar la confidencialidad de las transacciones mientras mantiene registros disponibles para requisitos de cumplimiento y auditoría.
BLOOM expande el trabajo de liquidación tokenizada de Singapur
La Autoridad Monetaria de Singapur presentó BLOOM en 2025 como un marco para desarrollar sistemas de liquidación basados en pasivos bancarios tokenizados y stablecoins reguladas.
Como se informó anteriormente en crypto.news, BLOOM fue diseñado en torno a pagos transfronterizos y domésticos, liquidación multidivisa y aplicaciones institucionales, incluyendo tesorería corporativa, financiación del comercio y pagos automatizados. Los participantes nombrados en ese momento incluían a Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe y UOB.
BLOOM también se basó en el Proyecto Orquídea, el trabajo anterior de MAS sobre dinero programable y un posible dólar digital de Singapur. Más de 10 pruebas del Proyecto Orquídea se utilizaron para estudiar aplicaciones prácticas de dinero digital antes de que partes de ese trabajo se trasladaran a proyectos comerciales.
Una prueba de BLOOM anunciada en marzo involucró a Ripple y a la empresa de financiación de la cadena de suministro Unloq utilizando RLUSD en el XRP Ledger. Las empresas estaban probando un sistema de financiación del comercio en el que la liquidación podría vincularse con la verificación del envío y las condiciones de financiación.
El piloto de Visa añade una red de tarjetas global y un proveedor de pagos transfronterizos al programa, con el enfoque puesto específicamente en la interoperabilidad entre la infraestructura de pagos convencional y la liquidación con stablecoins.
Kim dijo que Visa está examinando cómo las stablecoins pueden complementar los sistemas de pago existentes mientras preservan "la seguridad, resiliencia y estándares de cumplimiento que sustentan el comercio global".
Nium añade BLOOM a su trabajo de pagos con stablecoins
Para Nium, el piloto en Singapur sigue a su trabajo anterior utilizando stablecoins para pagos comerciales internacionales.
En abril, la compañía anunció una integración de pagos USDC con Coinbase que llevó los pagos transfronterizos basados en stablecoins a la red de Nium que abarca más de 190 países. La configuración permite a las empresas financiar pagos utilizando USDC y liquidar en stablecoins o monedas locales.
Coinbase proporciona custodia, liquidez e infraestructura de billetera para el servicio. Nium dijo en ese momento que los clientes podían financiar pagos bajo demanda en lugar de mantener saldos prefinanciados para cada mercado, abordando uno de los requisitos de liquidez asociados con los sistemas de pago internacionales convencionales.
El piloto BLOOM prueba otra parte del proceso al centrarse en la liquidación entre las instituciones financieras participantes y Visa.
Amaresh Mohan, director de riesgo y cumplimiento de Nium, dijo que las empresas están construyendo infraestructura que conecta redes de pago establecidas con vías de stablecoins.
"Esta convergencia no solo es inevitable, es esencial", dijo Mohan, añadiendo que combinar redes de pago establecidas con monedas digitales programables podría proporcionar nuevas opciones de liquidación para las instituciones financieras.
Visa ha ampliado la liquidación en cadena a nueve redes
Visa ya opera infraestructura de liquidación de stablecoins en varias redes blockchain.
Una expansión de liquidación de stablecoins en abril añadió Base, Polygon, Canton, Arc y Tempo a su piloto, elevando el número total de redes compatibles a nueve junto con Ethereum, Solana, Avalanche y Stellar. Visa reportó una tasa anualizada de liquidación de stablecoins de aproximadamente $7 mil millones en ese momento, un aumento del 50% respecto al trimestre anterior.
Para junio, Visa dijo que los bancos emisores que participan en sus programas en cadena ya podían liquidar con la red los siete días de la semana. La compañía también estaba trabajando para extender la liquidación de siete días a los adquirentes, que reciben fondos en nombre de los comerciantes después de que se procesan las transacciones con tarjeta.
Visa también ha añadido soporte para múltiples stablecoins y monedas para evitar que su sistema de liquidación dependa de un solo token. Su infraestructura ha soportado activos como USDC y EURC respaldado por euro, mientras la compañía ha seguido añadiendo redes blockchain según los requisitos de liquidación institucional.
Durante la llamada de resultados del tercer trimestre fiscal de Visa en julio, el director ejecutivo Ryan McInerney describió la estrategia de stablecoins de la compañía como "multi-moneda, multi-cadena" y dijo que Visa no tenía la intención de seleccionar un único ganador de stablecoins. La compañía reportó $11.63 mil millones en ingresos netos trimestrales, mientras que el volumen de pagos y las transacciones procesadas aumentaron un 10% interanual y el volumen transfronterizo aumentó un 13%.
Para la prueba en Singapur, Visa y Nium no han revelado un calendario de lanzamiento, el volumen de transacciones esperado o las instituciones financieras que podrían participar más allá de las dos compañías. Mohan dijo que el trabajo de BLOOM tiene como objetivo establecer interoperabilidad entre las vías tradicionales y las basadas en stablecoins, manteniendo los requisitos de cumplimiento integrados en el proceso de liquidación.
