Le Bitcoin s'échangeait près de 77 900 $ le 31 août, malgré la reprise des combats entre les États-Unis et l'Iran qui a fait monter les prix du pétrole et pesé sur les marchés boursiers mondiaux.
Résumé
- Le Bitcoin s'est maintenu près de 77 900 $ après que les frappes américaines sur des lanceurs iraniens ont fait monter le pétrole et pesé sur les actions.
- Le BTC a gagné environ 23 % en août, surpassant les gains mensuels rapportés pour l'or et les actions du Nasdaq.
- Le Brent a dépassé 90 $ le baril alors que la reprise des combats dans le détroit d'Ormuz a ravivé les craintes de perturbations de l'approvisionnement.
- Les probabilités de hausse des taux en septembre ont augmenté après que le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a maintenu une position hawkish sur l'inflation.
- Les données sur l'emploi d'août arrivent le 4 septembre, offrant le prochain test majeur pour le Bitcoin sur les marchés macroéconomiques mondiaux.
Le BTC était en baisse d'environ 0,4 % sur 24 heures, après avoir évolué entre 77 162 $ et 79 343 $. Ce changement limité contraste avec la réaction plus marquée des marchés de l'énergie, des obligations et des actions après les frappes américaines sur l'île iranienne de Larak.
Un responsable américain anonyme a confirmé que les forces américaines ont visé deux lanceurs de roquettes iraniens. Le responsable a affirmé que le Corps des Gardiens de la révolution islamique d'Iran préparait des roquettes transportant des mines marines pour un déploiement dans le détroit d'Ormuz, selon Reuters.
L'Iran a déclaré que l'attaque avait tué et blessé des soldats et des civils. Les Gardiens de la révolution ont promis une « réponse et punition », mais n'ont pas immédiatement fourni de chiffres sur les pertes ni de détails sur d'éventuelles actions.
Le prix du Bitcoin se maintient alors que le pétrole dépasse 90 $
Le Brent a grimpé d'environ 2,7 % à 90,51 $ le baril lors de la séance asiatique de lundi. Le West Texas Intermediate s'échangeait près de 85,23 $ après avoir gagné plus de 2 %.
Ces hausses reflètent des préoccupations renouvelées concernant le transport maritime à travers le détroit d'Ormuz. Cette route gère une grande partie des mouvements mondiaux de pétrole et de gaz naturel liquéfié, rendant l'activité militaire près de cette voie navigable pertinente pour les prix de l'énergie et les attentes d'inflation.
Les actions asiatiques ont baissé, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,5 % à 0,7 % lors des premières lectures du marché. L'or n'a pas non plus réussi à bénéficier d'un mouvement durable de valeur refuge, chutant d'environ 0,8 % à environ 4 418 $ l'once dans l'instantané de marché cité.
Le Bitcoin est resté proche de 78 000 $. Sa stabilité ne prouve pas que le BTC est devenu définitivement une couverture géopolitique. Cependant, elle montre que la dernière escalade n'a pas déclenché la vente immédiate de cryptomonnaies observée lors de certains événements de risque antérieurs.
Parallèlement, le graphique quotidien soutient également la force à court terme du Bitcoin. Le BTC s'échangeait près de 78 084 $, confortablement au-dessus du point médian des bandes de Bollinger à 72 471 $, mais en dessous de la bande supérieure à 86 255 $. Les bandes se sont élargies après le dernier rallye, indiquant une volatilité plus élevée.
Le RSI s'établissait à 69,91, juste en dessous du territoire de surachat, après avoir récemment franchi 70. Cela montre une dynamique forte, bien que la lecture élevée laisse le Bitcoin vulnérable à une consolidation. Le volume quotidien d'environ 4 200 BTC est resté inférieur au pic initial de cassure, ce qui suggère que les acheteurs pourraient avoir besoin d'une participation plus forte pour défier les 80 000 $.
Le Bitcoin s'est également maintenu au-dessus de 62 000 $ lors des frappes américano-iraniennes de juillet, même si le pétrole, les obligations et les actions asiatiques ont connu des mouvements plus importants.
La performance d'août distingue le BTC des autres actifs
Le Bitcoin a gagné environ 23 % en août, contre des hausses rapportées de 9 % pour l'or et de 4 % pour le Nasdaq. La cryptomonnaie est donc restée le meilleur performeur des trois actifs sur le mois.
Le marché crypto au sens large a montré moins de résilience lundi. XRP a reculé d'environ 0,8 %, tandis que Solana a perdu environ 0,6 %. Ether s'échangeait près de 1 625 $ alors que les traders réduisaient leur exposition à plusieurs altcoins majeurs.
Une partie de la performance mensuelle du Bitcoin a suivi une demande institutionnelle renouvelée via les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant américains. Les produits ont accumulé environ 2,8 milliards de dollars sur huit sessions consécutives d'entrées de capitaux pendant la reprise après les plus bas d'août du Bitcoin.
La série ne s'est pas poursuivie vendredi. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes estimées à 201,9 millions de dollars le 28 août, selon Farside. Ce revirement suggère que la demande d'ETF ne doit pas être décrite comme ininterrompue.
La hausse du Bitcoin depuis environ 63 500 $ a été précédemment soutenue par huit sessions consécutives d'entrées dans les ETF, bien que la baisse de l'exposition aux contrats à terme indique que l'effet de levier n'était pas la seule source de demande.
La politique de la Réserve fédérale complique les perspectives du Bitcoin
L'escalade géopolitique est survenue après que le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a délivré un message politique restrictif lors du symposium de Jackson Hole le 28 août.
Warsh a déclaré que l'inflation restait trop élevée, tandis que les marchés du travail étaient stables et que la production économique était solide. Il a dit que la plupart des membres du Comité fédéral de l'open market préféraient attendre plus d'informations avant de décider si un autre changement de politique était approprié, selon ses remarques publiées.
Les marchés ont interprété ce discours comme augmentant la possibilité d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux plaçaient la probabilité d'une hausse en septembre à près de 57 % à 60 %, contre environ 35 % avant le discours. Cette estimation reste une évaluation du marché plutôt qu'un engagement de la Réserve fédérale.
La hausse des prix du pétrole pourrait compliquer davantage les perspectives. Des augmentations soutenues de l'énergie peuvent élever les coûts de transport et de production, rendant plus difficile le retour de l'inflation vers l'objectif de 2 % de la Fed.
Le rapport sur l'emploi du 4 septembre devient le prochain test
Le prochain catalyseur majeur américain est le rapport sur l'emploi d'août, prévu le 4 septembre à 8 h 30 (heure de l'Est), selon le calendrier du Bureau of Labor Statistics.
Des données solides sur l'emploi pourraient renforcer les attentes d'une politique monétaire plus stricte. Un rapport plus faible pourrait réduire les prévisions de hausse des taux, bien que la réaction du marché dépende également de la croissance des salaires et du chômage.
La fourchette technique immédiate du Bitcoin reste entre un support autour de 77 000 $ et une résistance s'étendant d'environ 79 400 $ à 80 800 $. Ces niveaux sont des observations de marché plutôt que des points de retournement garantis.
La durabilité de la force relative du Bitcoin dépendra de sa stabilité si le pétrole continue d'augmenter, si les pertes boursières s'aggravent ou si les attentes de taux augmentent. Les flux d'ETF et le rapport sur l'emploi du 4 septembre fourniront les prochaines preuves.
