L'opérateur de pool de minage de Bitcoin Poolin Technology et deux sociétés affiliées ont déposé une demande de protection contre la faillite (chapitre 11) dans le New Jersey, les documents judiciaires plaçant les passifs estimés de Poolin entre 100 et 500 millions de dollars.
Résumé
- Poolin et deux filiales ont déposé une demande de faillite (chapitre 11) dans le New Jersey le 22 juillet.
- Poolin a déclaré des passifs de 100 à 500 millions de dollars et jusqu'à 25 000 créanciers.
- Les offres qualifiées pour les actifs des débiteurs sont attendues pour le 8 septembre, avec une vente aux enchères possible le 10 septembre.
- Les créanciers sont convoqués pour une réunion le 28 août, tandis que l'audience sur la vente des actifs est fixée au 18 septembre.
La page d'information sur le dossier de Verita Global information page montre que Poolin Technology PTE. LTD., Lonestar Taproot LLC et Lonestar Dream, Inc. ont déposé des requêtes volontaires le 22 juillet auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district du New Jersey. Les trois affaires sont administrées conjointement sous l'affaire principale de Poolin, 26-18325, devant le juge Eamonn J. O'Hagan.
Le dossier de Poolin indique des actifs estimés entre 1 et 10 millions de dollars et des passifs entre 100 et 500 millions de dollars. La requête estime que la société compte entre 10 001 et 25 000 créanciers et déclare que des fonds devraient être disponibles pour distribution aux créanciers chirographaires.
Les documents judiciaires attribuent à Lonestar Taproot le numéro de dossier 26-18326 et à Lonestar Dream le numéro 26-18327. Les trois sociétés restent débitrices en possession pendant que la procédure du chapitre 11 se poursuit dans le cadre de l'affaire administrée conjointement.
La faillite de Poolin s'achemine vers une vente d'actifs
Les débiteurs ont informé le tribunal qu'ils ont entamé la procédure du chapitre 11 pour mener un processus de vente ordonné visant à préserver la valeur pour les créanciers et autres parties intéressées. Michael DuFrayne, le directeur principal de la restructuration des sociétés, a déclaré dans une déclaration de premier jour que le processus utiliserait le chapitre 11 pour poursuivre les ventes des actifs des débiteurs.
Le 17 août, le tribunal des faillites a approuvé des procédures d'enchères couvrant la quasi-totalité des actifs des débiteurs et a autorisé Poolin et ses filiales à désigner un enchérisseur de réserve. L'ordonnance a également établi des procédures pour une vente aux enchères, le traitement de certains contrats et baux, et une audience sur la vente proposée.
Selon le calendrier de vente, les offres qualifiées sont attendues pour le 8 septembre, tandis qu'une vente aux enchères est prévue le 10 septembre si des offres qualifiées concurrentes sont reçues. Une audience du tribunal sur la vente d'actifs proposée est prévue le 18 septembre à 11 h HE devant le juge O'Hagan à Trenton.
Le processus d'enchères couvre les actifs détenus par Poolin et ses deux filiales américaines. Lonestar Dream avait pratiquement achevé le démantèlement de ses opérations sur ses sites miniers au moment du dépôt de bilan, selon la déclaration de DuFrayne, après avoir cessé les services pour le client Elektron Energy et commencé le retrait des équipements Elektron des installations.
Un effectif limité a été maintenu pour protéger les sites miniers et l'équipement, soutenir la vente d'actifs et administrer la procédure de faillite. Lonestar Taproot, quant à elle, possède l'équipement et d'autres biens liés aux installations minières, y compris les actifs liés à l'électricité, les bâtiments, les améliorations et l'infrastructure de sous-station, selon le dossier.
Lonestar Taproot a précédemment fonctionné comme un partenariat impliquant Lonestar Dream et le fabricant de matériel minier Bitmain entre mars 2022 et décembre 2023. Les documents judiciaires indiquent que Bitmain a contribué à hauteur d'environ 34,4 millions de dollars et a reçu environ 24,1 millions de dollars lorsqu'il s'est retiré après que le partenariat a enregistré des pertes importantes.
Les créanciers doivent se réunir le 28 août
Les créanciers de Poolin sont convoqués pour une réunion le 28 août à 9 h HE via une réunion à distance de la section 341. La date est à venir et n'a pas encore eu lieu, selon l'avis modifié de chapitre 11 déposé le 5 août.
Les créanciers cherchant à déposer des preuves de créance peuvent envoyer des formulaires dûment signés au Poolin Claims Processing Center géré par KCC dba Verita Global à El Segundo, en Californie. La page du dossier indique que les réclamations peuvent être soumises par courrier postal américain ou par un autre système de livraison manuelle, tandis que le fax et les autres méthodes de livraison électronique ne sont pas acceptés.
Un délai général pour le dépôt des preuves de créance n'avait pas encore été établi dans l'avis de faillite modifié.
Archer & Greiner, P.C. représente les débiteurs dans la procédure. Stephen M. Packman, Alexander J. Andrews, Doug Leney et Natasha Songonuga figurent parmi les avocats chargés des dossiers, tandis que le tribunal a également approuvé la rétention de DuFrayne LLC comme gestionnaire de crise et de Michael DuFrayne comme directeur de la restructuration.
Le tribunal des faillites a également autorisé Verita Global à servir de conseiller administratif. Parmi les autres professionnels de la restructuration figurent Oon & Bazul LLC comme conseil en restructuration et en insolvabilité à Singapour et McCarn, Weir & Sherwood P.C. pour les questions pétrolières, gazières et minières.
Poolin a déjà connu une crise de liquidité de son portefeuille
Les problèmes financiers de Poolin sont devenus publics plusieurs années avant le dépôt de bilan (chapitre 11). En septembre 2022, crypto.news a rapporté que Poolin avait suspendu les retraits de PoolinWallet après que l'entreprise a été confrontée à des problèmes de liquidité et à une augmentation des demandes de retrait.
La société a ensuite déclaré qu'elle émettrait six jetons IOU représentant les soldes BTC, ETH, USDT, LTC, ZEC et DOGE des utilisateurs à un ratio de 1:1. Poolin a déclaré à l'époque qu'elle envisageait plusieurs moyens de remédier à la pénurie de liquidités, notamment en recherchant de nouveaux investissements, en poursuivant des transactions de conversion de dettes en actions et en vendant des actifs.
Un autre rapport de septembre 2022 indiquait que Poolin avait arrêté les retraits, les transactions flash et les transferts internes via PoolinWallet tout en laissant les opérations minières de routine et les paiements directs de la pool minière inchangés. La société a également suspendu certains services d'échange afin de préserver ses liquidités.
La pression financière est restée un problème dans certaines parties de l'industrie minière de Bitcoin en 2026. Une analyse de juillet a révélé que les mineurs publics ont vendu du Bitcoin à un rythme record au cours du premier trimestre, avec plus de 32 000 BTC vendus alors que le hashprice tombait à des niveaux bas post-halving.
Le même rapport situait le hashprice dans la fourchette haute de 20 $ par péta-hash par jour à la mi-2026, en dessous du niveau d'environ 35 $ cité comme seuil de rentabilité pour les machines minières plus anciennes.
Des procédures de faillite ont également continué à apparaître ailleurs dans le secteur des infrastructures cryptographiques. En mai, Bitcoin Depot, coté au Nasdaq, a déposé son bilan (chapitre 11) après avoir mis hors ligne son réseau de guichets automatiques de cryptomonnaies, la société citant la pression réglementaire et les pertes financières alors qu'elle se dirigeait vers un arrêt.
Le dossier de faillite de Poolin a continué d'évoluer depuis sa requête de juillet. Le 17 août, le tribunal a rendu l'ordonnance approuvant les procédures d'appel d'offres pour la quasi-totalité des actifs des débiteurs, permettant aux sociétés de procéder vers la date limite d'offres de septembre, une éventuelle vente aux enchères et une audience de vente.
