Chainalysis a estimé que l'activité cryptographique en chaîne potentiellement imposable dépassait 457 milliards de dollars dans le monde en 2025, tandis que les transactions à portée pratique des règles de déclaration internationales ne représentaient que 14 % du total.
Résumé
- L'activité cryptographique en chaîne potentiellement imposable a dépassé 457 milliards de dollars dans le monde en 2025.
- Les transactions couvertes par le CARF ne représentaient que 14 % de l'activité identifiée par Chainalysis.
- Les États-Unis ont mené parmi les pays individuels avec environ 112,6 milliards de dollars.
- La DeFi, les portefeuilles privés, les flux de revenus et les paiements de pair à pair créent des lacunes en matière de déclaration.
Chainalysis a déclaré dans un rapport sur la fiscalité des crypto-monnaies du 26 août que les 86 % restants comprenaient l'activité des échanges décentralisés, les transferts de pair à pair, les revenus en chaîne et les paiements en crypto-monnaies qui échappent à la portée pratique du cadre de déclaration des actifs cryptographiques de l'OCDE.
La société d'analyse a examiné les gains réalisés, les revenus et les paiements sur Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain et Base. Sa catégorie de revenus couvrait le minage, le jalonnement, les prêts et les jeux d'argent, tandis que l'estimation des paiements incluait les services aux commerçants et les transferts ressemblant à des paiements de pair à pair.
L'activité enregistrée dans les échanges centralisés a été exclue car les transactions, le jalonnement et les prêts effectués dans leurs systèmes internes n'apparaissent pas sur les blockchains publiques. Le rapport ne couvrait pas non plus toutes les blockchains, tous les types de transactions ou tous les lieux de négociation, ce qui a conduit Chainalysis à décrire l'estimation de 457 milliards de dollars comme une « limite inférieure ».
L'activité cryptographique américaine a représenté 112,6 milliards de dollars
Avec 112,6 milliards de dollars, les États-Unis ont généré le montant le plus important de tous les pays. Chainalysis a divisé le chiffre américain en 64,6 milliards de dollars de paiements, 30,1 milliards de dollars de gains et 17,9 milliards de dollars de revenus.
L'Amérique du Nord s'est classée première parmi les régions avec 134,6 milliards de dollars, devant l'Union européenne avec 125,1 milliards de dollars et l'Asie de l'Est avec 54,7 milliards de dollars. L'Allemagne a suivi les États-Unis dans le tableau des pays avec 24,1 milliards de dollars, tandis que la Chine a représenté 21 milliards de dollars et le Royaume-Uni a enregistré 19,4 milliards de dollars.
L'Inde s'est classée cinquième avec 19 milliards de dollars, suivie du Brésil avec 16,1 milliards de dollars, du Canada avec 15,1 milliards de dollars et du Japon avec 13,2 milliards de dollars. La Russie et la Thaïlande ont généré environ 13 milliards et 12,5 milliards de dollars, respectivement.
Les calculs représentent une activité qui pourrait être imposable selon les règles couramment utilisées, plutôt que le montant de l'impôt dû ou non payé. Chainalysis a noté que les exonérations locales, les taux d'imposition et les classifications diffèrent, ce qui signifie que les autorités ne collecteraient pas la valeur totale en tant que recettes.
Pour les contribuables américains, vendre des crypto-monnaies contre des dollars, échanger un jeton contre un autre et dépenser des actifs numériques peuvent créer des cessions imposables selon les règles de l'Internal Revenue Service. Les récompenses de minage et de jalonnement peuvent également compter comme un revenu ordinaire, tandis que l'achat de crypto-monnaies avec des dollars ou le transfert d'actifs entre des portefeuilles contrôlés par la même personne ne crée généralement pas d'événement imposable, selon un guide fiscal américain sur les crypto-monnaies récent.
Les courtiers dépositaires américains ont commencé à déposer le formulaire 1099-DA pour les cessions de clients effectuées au cours de l'année d'imposition 2025. Les produits bruts sont déclarés en premier, tandis que la déclaration du coût de base est progressivement mise en place pour les transactions couvertes effectuées en 2026.
Selon Chainalysis, l'écart fiscal américain sur les crypto-monnaies était estimé à environ 50 milliards de dollars par an en 2022. Le rapport a cité des projections du Congrès montrant que le formulaire 1099-DA pourrait générer 28 milliards de dollars de recettes fédérales sur 10 ans.
Le CARF capture l'activité gérée par les intermédiaires de crypto-monnaies
Développé par l'Organisation de coopération et de développement économiques en 2022, le CARF crée un système permettant aux autorités fiscales participantes d'échanger des informations sur les transactions de crypto-monnaies à travers les frontières nationales.
Les prestataires de services d'actifs cryptographiques déclarants, une catégorie qui couvre principalement les échanges centralisés et les courtiers, doivent collecter les détails des clients et soumettre les données de transaction aux autorités avec lesquelles ils ont un lien qualifiant. Certains détaillants et fournisseurs de portefeuilles peuvent également entrer dans le cadre.
La collecte de données a commencé le 1er janvier 2026 dans 48 juridictions, y compris le Royaume-Uni et les membres de l'Union européenne. La plupart des pays participants doivent commencer à échanger les informations collectées en 2027, d'autres juridictions suivant en 2028 ou 2029.
Les carnets d'ordres fermés exploités par les bourses centralisées offrent aux administrations fiscales une voie plus claire vers les dossiers des clients, car la plateforme sait normalement qui a effectué chaque transaction. La CARF couvre également certaines transactions blockchain, y compris certains dépôts ou retraits entre un portefeuille privé et une bourse lorsque le transfert est lié à une vente.
Même dans cette structure, les événements couverts par la CARF ne représentaient que 14 % de l'activité onchain potentiellement imposable trouvée dans le rapport. Chainalysis n'a pas soutenu que le cadre devrait être réécrit, affirmant que ses données peuvent toujours donner aux autorités des informations sur les transactions sur les plateformes où se déroule la plupart des échanges de crypto.
L'UE met également en œuvre la DAC8, qui utilise une portée similaire à la CARF tout en appliquant des règles de connexion tirées du cadre des marchés de crypto-actifs. Dans les deux systèmes, les administrations fiscales peuvent recevoir des données de plateforme même lorsqu'un utilisateur effectue des transactions en dehors de son pays de résidence.
La DeFi et les portefeuilles privés laissent des historiques de transactions incomplets
La dépendance de la CARF à l'égard des prestataires de services déclarants laisse une grande partie de la finance décentralisée hors de sa portée directe. Une bourse décentralisée peut fonctionner via des contrats intelligents sans dépositaire central qui contrôle les actifs des clients ou maintient des dossiers d'identité complets.
Les portefeuilles privés créent une autre lacune car les utilisateurs peuvent détenir des actifs, interagir avec des protocoles et transférer des fonds sans passer par une plateforme de déclaration. Les services étrangers sans lien qualifiant avec une juridiction CARF peuvent également être exclus de ses exigences.
La base de coût présente un problème distinct. Lorsqu'un client acquiert de la crypto sur une plateforme et l'envoie ensuite ailleurs pour la vendre, la bourse réceptrice peut connaître le produit mais pas le prix d'achat initial ni la période de détention.
Les dossiers historiques peuvent rester manquants car la CARF ne s'applique pas rétroactivement. Les rapports agrégés fournis dans le cadre de ce système peuvent également manquer du détail au niveau des transactions nécessaire pour reconstruire une séquence complète d'activité de portefeuille, selon Chainalysis.
Les problèmes de tenue de dossiers peuvent augmenter lorsqu'un investisseur utilise des bourses, l'auto-conservation, le staking et des pools de liquidité. Une blockchain publique enregistre les appels de contrat et les transferts de jetons, mais elle ne classe pas automatiquement un événement à des fins fiscales ni n'établit l'intention du propriétaire.
Le même problème d'application est apparu en dehors du premier groupe de juridictions participantes de la CARF. La Corée du Sud a déclaré que sa taxe sur la crypto prévue de 22 % couvrira les revenus provenant des portefeuilles privés et des bourses lorsque le régime entrera en vigueur le 1er janvier 2027, bien que son service national des impôts ait reconnu des limites pratiques pour trouver chaque transaction de portefeuille privé non déclarée.
Les responsables sud-coréens prévoient d'utiliser la CARF et leur système de déclaration des comptes financiers à l'étranger pour obtenir des dossiers auprès des plateformes étrangères. Le traitement fiscal du staking, des prêts, des airdrops et des hard forks reste à l'étude alors que les autorités se préparent pour les premières déclarations couvrant les revenus de 2027.
Les enregistrements blockchain peuvent compléter les rapports de plateforme
Pour remédier aux données de plateforme manquantes, Chainalysis a déclaré que les administrations fiscales peuvent utiliser l'analyse de la blockchain pour suivre les transferts entre adresses de portefeuille, détecter les interactions avec des plateformes décentralisées ou étrangères, et identifier les revenus provenant de l'exploitation minière, du staking, des prêts ou de la fourniture de liquidités.
Les enregistrements onchain peuvent également aider à reconstruire la base de coût lorsque les actifs passent par plusieurs portefeuilles avant d'atteindre une bourse déclarante. Relier ces enregistrements aux informations client d'une plateforme réglementée peut donner aux enquêteurs un chemin depuis un historique de transactions jusqu'à un contribuable identifié.
De telles méthodes ont déjà été utilisées dans des enquêtes fiscales. En mai, crypto.news a rapporté que les autorités italiennes ont retracé plus d'un million d'euros, soit environ 1,1 million de dollars, de gains Ordinals présumés non déclarés après avoir examiné un portefeuille matériel saisi.
Les enquêteurs de Foggia et de Rome ont utilisé les dossiers de bourse et les schémas de transactions blockchain pour suivre les produits des ventes de Bitcoin Ordinals et de jetons BRC-20, selon Chainalysis. La société a déclaré que le suspect aurait créé les actifs, les aurait vendus pour plusieurs fois leur coût initial, et aurait acheminé les produits vers un portefeuille Bitcoin principal.
