Visa a rejoint l'initiative BLOOM de Singapour et a sélectionné Nium pour un test pilote de règlement sur sept jours avec des stablecoins réglementés adossés au dollar américain et à l'euro dans les flux de paiement transfrontaliers.
Résumé
- Visa a rejoint l'initiative BLOOM de Singapour pour tester le règlement en stablecoins avec Nium.
- Le pilote explorera les règlements sept jours sur sept, y compris les week-ends et les jours fériés.
- Les stablecoins réglementés adossés au dollar américain et à l'euro seront pris en charge.
- Nium est le premier partenaire de Visa pour un pilote de règlement en stablecoins dans le cadre de BLOOM.
Visa a déclaré dans une annonce que le programme dirigé par l'Autorité monétaire de Singapour testera comment les institutions financières peuvent connecter les systèmes de paiement traditionnels aux rails de paiement en stablecoins tout en conservant les contrôles de sécurité et de conformité existants.
Nium servira de premier partenaire de Visa dans le cadre de ce programme, les entreprises examinant si les stablecoins peuvent régler les obligations de paiement tout au long de la semaine, y compris les week-ends et les jours fériés. Le règlement des paiements traditionnels reste souvent lié aux jours ouvrables bancaires, créant des périodes où les institutions ne peuvent pas terminer une partie du processus de règlement.
Dans le cadre du pilote, Visa et Nium étudieront comment les stablecoins réglementés adossés à des devises majeures peuvent réduire ces retards et donner aux institutions financières participantes un accès plus rapide aux fonds. Le périmètre initial comprend les stablecoins libellés en dollars et en euros, bien que les entreprises n'aient pas identifié les jetons individuels qui seraient utilisés.
Le pilote de règlement en stablecoins de Visa vise des paiements sept jours sur sept
Pour les institutions financières, le test se concentre sur la couche de règlement derrière les paiements plutôt que sur la modification de la manière dont les clients initient les transactions. Visa a déclaré que les stablecoins pourraient rendre les flux de paiement plus programmables et permettre aux institutions de gérer le règlement en dehors des heures bancaires normales tout en utilisant son réseau, ses systèmes de sécurité et ses contrôles de conformité.
Adeline Kim, directrice nationale de Visa pour l'Asie du Sud-Est régionale et vice-présidente principale pour les clients mondiaux et les acquéreurs en Asie-Pacifique, a déclaré que différentes formes de monnaie devront de plus en plus fonctionner sur des réseaux de paiement connectés.
« L'avenir des paiements sera façonné par la manière dont différentes formes de monnaie et réseaux de paiement fonctionnent ensemble pour différents cas d'utilisation », a déclaré Kim.
Le travail de Visa dans le cadre de BLOOM fait suite à plusieurs projets de règlement en stablecoins qui ont dépassé les tests axés uniquement sur les transferts sur blockchain publique.
En juin, crypto.news a fait état d'un test de règlement privé impliquant Visa, Brale et le réseau Canton. La preuve de concept a utilisé le stablecoin SBC adossé au dollar américain de Brale pour examiner si les institutions pouvaient régler des transactions en chaîne tout en limitant la visibilité publique des données sensibles de paiement et de règlement.
La confidentialité était au cœur de ce projet car les institutions financières réglementées ont souvent besoin d'une infrastructure blockchain qui peut préserver la confidentialité des transactions tout en conservant des enregistrements disponibles pour les exigences de conformité et d'audit.
BLOOM élargit le travail de règlement tokenisé de Singapour
L'Autorité monétaire de Singapour a introduit BLOOM en 2025 comme cadre pour développer des systèmes de règlement basés sur des passifs bancaires tokenisés et des stablecoins réglementés.
Comme déjà couvert sur crypto.news, BLOOM a été conçu autour des paiements transfrontaliers et domestiques, du règlement multi-devises et des applications institutionnelles, y compris la trésorerie d'entreprise, le financement du commerce et les paiements automatisés. Les participants nommés à l'époque comprenaient Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe et UOB.
BLOOM s'est également appuyé sur le projet Orchid, les travaux antérieurs de MAS sur la monnaie programmable et un éventuel dollar de Singapour numérique. Plus de dix essais du projet Orchid ont été utilisés pour étudier des applications pratiques de monnaie numérique avant que certaines parties de ces travaux ne soient intégrées à des projets commerciaux.
Un test BLOOM annoncé en mars impliquait Ripple et la société de financement de la chaîne d'approvisionnement Unloq utilisant RLUSD sur le XRP Ledger. Les entreprises testaient un système de financement du commerce dans lequel le règlement pouvait être lié à la vérification de l'expédition et aux conditions de financement.
Le projet pilote de Visa ajoute un réseau mondial de cartes et un fournisseur de paiements transfrontaliers au programme, avec un accent particulier mis sur l'interopérabilité entre l'infrastructure de paiement conventionnelle et le règlement en stablecoins.
Kim a déclaré que Visa examine comment les stablecoins peuvent compléter les systèmes de paiement existants tout en préservant « la sécurité, la résilience et les normes de conformité qui sous-tendent le commerce mondial ».
Nium ajoute BLOOM à son travail sur les paiements en stablecoins
Pour Nium, le projet pilote de Singapour fait suite à ses travaux antérieurs utilisant des stablecoins pour les paiements internationaux aux entreprises.
En avril, la société a annoncé une intégration de paiement USDC avec Coinbase qui a apporté des paiements transfrontaliers basés sur les stablecoins dans le réseau de Nium couvrant plus de 190 pays. La configuration permet aux entreprises de financer les paiements en USDC et de régler en stablecoins ou en devises locales.
Coinbase fournit la garde, la liquidité et l'infrastructure de portefeuille pour le service. Nium a déclaré à l'époque que les clients pouvaient financer les paiements à la demande au lieu de maintenir des soldes préfinancés pour chaque marché, répondant ainsi à l'une des exigences de liquidité associées aux systèmes de paiement internationaux conventionnels.
Le projet pilote BLOOM teste une autre partie du processus en se concentrant sur le règlement entre les institutions financières participantes et Visa.
Amaresh Mohan, directeur des risques et de la conformité de Nium, a déclaré que les entreprises construisent une infrastructure reliant les réseaux de paiement établis aux rails de stablecoins.
« Cette convergence n'est pas seulement inévitable, elle est essentielle », a déclaré Mohan, ajoutant que la combinaison de réseaux de paiement établis avec des monnaies numériques programmables pourrait offrir de nouvelles options de règlement aux institutions financières.
Visa a étendu le règlement onchain à neuf réseaux
Visa exploite déjà une infrastructure de règlement en stablecoins sur plusieurs réseaux blockchain.
Une expansion du règlement en stablecoins en avril a ajouté Base, Polygon, Canton, Arc et Tempo à son projet pilote, portant le nombre total de réseaux pris en charge à neuf, aux côtés d'Ethereum, Solana, Avalanche et Stellar. Visa a alors signalé un rythme annualisé de règlement en stablecoins d'environ 7 milliards de dollars, en hausse de 50 % par rapport au trimestre précédent.
En juin, Visa a déclaré que les banques émettrices participant à ses programmes onchain pouvaient déjà régler avec le réseau sept jours sur sept. La société travaillait également à étendre le règlement sur sept jours aux acquéreurs, qui reçoivent des fonds au nom des commerçants après le traitement des transactions par carte.
Visa a également ajouté la prise en charge de plusieurs stablecoins et devises pour éviter que son système de règlement ne dépende d'un seul jeton. Son infrastructure a pris en charge des actifs tels que l'USDC et l'EURC adossé à l'euro, tandis que la société a continué à ajouter des réseaux blockchain en fonction des exigences de règlement institutionnel.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre fiscal de Visa en juillet, le directeur général Ryan McInerney a décrit la stratégie de stablecoin de la société comme « multi-coin, multi-chain » et a déclaré que Visa n'avait pas l'intention de choisir un seul gagnant en matière de stablecoin. La société a déclaré un chiffre d'affaires net trimestriel de 11,63 milliards de dollars, tandis que le volume de paiements et les transactions traitées ont chacun augmenté de 10 % sur un an et que le volume transfrontalier a augmenté de 13 %.
Pour le test de Singapour, Visa et Nium n'ont pas divulgué de calendrier de lancement, de volume de transactions attendu ou les institutions financières qui pourraient participer au-delà des deux sociétés. Mohan a déclaré que le travail BLOOM vise à établir une interopérabilité entre les rails traditionnels et ceux basés sur les stablecoins tout en maintenant les exigences de conformité intégrées dans le processus de règlement.
