Grupa Bitfire rozszerzyła swoją działalność w zakresie aktywów ze świata rzeczywistego i uruchomiła to, co nazywa pierwszą w Hongkongu zgodną z przepisami strategią ilościową dla kryptowalut, po tym jak jej aktywa przynoszące zysk wzrosły powyżej 2 miliardów HKD.
Podsumowanie
- Bitfire uruchomił zgodną z przepisami strategię ilościową dla kryptowalut, rozszerzając swoją działalność RWA typu full-stack.
- Aktywa przynoszące zysk przekroczyły 2 miliardy HKD, co stanowi wzrost o 851% w porównaniu z poziomem sprzed transformacji.
- Strategia celuje w możliwości neutralne rynkowo w zakresie aktywów kryptograficznych i związanych z AI dla inwestorów profesjonalnych i instytucjonalnych.
- Działalność RWA Bitfire będzie obejmować zarządzanie aktywami, handel i market making oraz przechowywanie.
Zgodnie z komunikatem prasowym udostępnionym crypto.news, Grupa Bitfire poinformowała, że nowa strategia będzie wykorzystywać aktywa ze świata rzeczywistego jako kluczową część podejścia neutralnego rynkowo, zaprojektowanego do wykorzystywania okazji arbitrażowych w aktywach kryptograficznych i związanych ze sztuczną inteligencją.
Notowana w Hongkongu spółka, która handluje pod kodem giełdowym 01611, poinformowała, że zyski generowane przez strategię będą pakowane w produkty zarządzania aktywami dla inwestorów profesjonalnych i instytucjonalnych. Bitfire stwierdził, że struktura ma na celu zapewnienie kwalifikowanym klientom ekspozycji na zyski związane z aktywami kryptograficznymi i AI bez bezpośredniego ponoszenia ich zmienności rynkowej.
Uruchomienie jest pierwszym produktem ogłoszonym w ramach rozszerzonej działalności operatora RWA typu full-stack Bitfire, która będzie obejmować zarządzanie aktywami, handel i market making oraz przechowywanie.
Działalność RWA Bitfire opiera się na restrukturyzacji z 2025 roku
Od czasu zmiany strategii pod koniec sierpnia 2025 roku, Bitfire poinformował, że pozyskał prawie 2000 klientów, w tym spółki giełdowe i ich kadrę kierowniczą, biura rodzinne oraz osoby o bardzo wysokich dochodach. Firma określiła wzrost jako ponad 100-krotny w porównaniu z liczbą klientów przed restrukturyzacją.
Aktywa pod zarządzaniem, które obecnie przynoszą zysk grupie, w tym usługi zarządzania aktywami prowadzone przez BitTrade w Japonii, przekroczyły 2 miliardy HKD, według firmy. Bitfire poinformował, że liczba ta wzrosła o 851% w porównaniu z poziomem sprzed transformacji.
Ekspansja następuje po wcześniejszym wejściu w stablecoiny i instytucjonalne zarządzanie aktywami. W maju crypto.news poinformował o Bitfire po tym, jak firma ostrzegła, że jej strata netto za sześć miesięcy do marca może sięgnąć 245 milionów HKD, w porównaniu z 12,3 miliona HKD rok wcześniej. Około 152 miliony HKD oczekiwanej straty przypisano spadkowi wartości aktywów kryptograficznych posiadanych przez firmę.
W tym czasie dyrektor generalny Livio Weng opisał stablecoiny jako kluczową część infrastruktury Web3 w Hongkongu i powiedział, że firma planuje zintegrować zgodne z przepisami stablecoiny Hongkongu ze swoimi systemami rozliczeniowymi i rozrachunkowymi. Bitfire poinformował również, że klienci instytucjonalni i o wysokich dochodach pozyskani na platformę po restrukturyzacji w sierpniu 2025 roku wykazali zapotrzebowanie na usługi stablecoinów.
Wraz z najnowszą ekspansją Bitfire poinformował, że planuje przekształcić emisję RWA w usługi finansowe, w które można inwestować, którymi można handlować, które można mierzyć i alokować w portfelach.
Strategia RWA celuje w neutralne rynkowo zyski z kryptowalut
W ramach strategii ilościowej ogłoszonej w środę, Bitfire będzie wykorzystywać struktury RWA do łączenia natywnych aktywów kryptograficznych, tokenizowanych amerykańskich akcji i tradycyjnych aktywów alternatywnych.
Firma poinformowała, że infrastruktura przechowywania, ilościowego zarządzania aktywami, handlu i market makingu będzie wspierać usługi obejmujące te trzy grupy aktywów. Docelowymi klientami są inwestorzy profesjonalni i instytucjonalni poszukujący alokacji międzyaktywowej za pośrednictwem regulowanej struktury.
Weng powiedział, że wiele produktów RWA obecnie brakuje odpowiednich ram zgodności, zabezpieczenia aktywów i ujawnień, co – jak powiedział – może powodować problemy z płynnością, gdy rynki stają się zmienne.
„Wiele produktów RWA na rynku nie ma zgodnych ram i prawdziwego zabezpieczenia aktywów, z niewystarczającymi ujawnieniami” – powiedział Weng. „Kiedy zmienność się nasila, pojawiają się kryzysy płynności, a nawet załamania”.
Według Wenga, długoterminowy rozwój aktywów cyfrowych będzie wymagał większej uwagi na zgodność, przejrzystość i zarządzanie ryzykiem. Powiedział, że konkurencja na regulowanym rynku kryptowalut w Hongkongu będzie w coraz większym stopniu zależeć od możliwości obejmujących przechowywanie, handel i zarządzanie aktywami.
Bitfire opisał swój model pełnego stosu jako próbę działania zarówno w zakresie emisji, jak i obiegu tokenizowanych aktywów. Zarządzanie aktywami RWA będzie stanowić jedną część działalności, podczas gdy handel i animacja rynku zapewnią funkcje rynku wtórnego, a przechowywanie będzie wspierać bezpieczeństwo aktywów.
Działalność tokenizacyjna w Hongkongu dociera do produktów instytucjonalnych
Ekspansja Bitfire następuje po kilku projektach tokenizacyjnych z udziałem uznanych instytucji finansowych w Hongkongu w tym roku.
10 lipca HSBC ukończył pierwszą tokenizowaną emisję produktów strukturyzowanych, wykorzystując cyfrowe noty denominowane w dolarach amerykańskich w ofercie prywatnej dla inwestorów instytucjonalnych w Hongkongu. Marketnode obsługiwał emisję blockchain i cyfrowe przepływy płatności między HSBC a inwestorem.
Transakcja umieściła noty strukturyzowane bezpośrednio na infrastrukturze blockchain, utrzymując produkt w ramach instytucjonalnych ram papierów wartościowych. HSBC stwierdził, że pilotaż był częścią jego prac nad cyfrową emisją i rozliczeniami na rynkach kapitałowych.
Działalność instytucjonalna rozszerzyła się również na obligacje cyfrowe. 12 czerwca Hong Kong Mortgage Corporation wyceniła transakcję obligacji cyfrowych o wartości 12 mld HKD, którą określiła jako największą tokenizowaną emisję obligacji na świecie w tamtym czasie. Zamówienia osiągnęły około 24 mld HKD i pochodziły z ponad 100 instytucjonalnych rachunków z Hongkongu, Chin kontynentalnych i rynków zagranicznych.
Emisja oparta na blockchainie skróciła rozliczenie z pięciu dni roboczych do trzech, a jedna transza ustanowiła nowy rekord zapadalności dla obligacji cyfrowych denominowanych w dolarach hongkońskich, zgodnie z raportem z czerwca.
Tokenizowane akcje rozwijają się obok rynku papierów o stałym dochodzie. Payward, spółka macierzysta Kraken, poinformował 22 lipca, że wprowadzi swoją platformę xStocks na rynki międzynarodowe, celując najpierw w akcje z Hongkongu, współpracując z dostawcą infrastruktury finansowej GTN.
GTN ma zapewnić infrastrukturę wykonania, przechowywania, księgowania i prowadzenia rejestrów na ponad 90 rynkach międzynarodowych, podczas gdy Payward będzie nadal obsługiwać warstwę tokenizacji. Firmy stwierdziły, że ekspansja poza Hongkong na rynki takie jak Wielka Brytania, Europa i Korea Południowa będzie zależeć od lokalnych licencji i zatwierdzeń regulacyjnych.
Bitfire planuje trzyczęściową infrastrukturę RWA
W ramach własnego modelu Bitfire stwierdził, że tokenizacja będzie działać jako połączenie między aktywami natywnie kryptograficznymi, tokenizowanymi akcjami amerykańskimi i alternatywnymi inwestycjami.
Firma definiuje tokenizację RWA jako umieszczanie reprezentacji tradycyjnych aktywów, takich jak akcje i obligacje, w sieciach blockchain, aby mogły być handlowane, rozliczane i programowane w łańcuchu. Jej najnowsza strategia dodaje do tej struktury ilościowe zarządzanie aktywami, z arbitrażem neutralnym rynkowo, mającym generować zwroty, które można przekształcić w produkty inwestycyjne.
Bitfire stwierdził, że model będzie działać w ramach zgodnych ram i połączy przechowywanie z profesjonalnym handlem, animacją rynku i zarządzaniem ilościowym. Firma planuje świadczyć wynikające z tego usługi inwestorom instytucjonalnym i profesjonalnym poprzez swoje działy zarządzania aktywami RWA, handlu i animacji rynku RWA oraz przechowywania RWA.
Weng powiedział, że ekspansja stanowi kolejny etap firmy po zbudowaniu bazy klientów i operacji zarządzania aktywami w ciągu ostatniego roku, a Bitfire pozycjonuje zgodność, przechowywanie, handel i zarządzanie aktywami jako główne elementy operacyjne nowej działalności.
