Clear Creek Financial Management ujawniło około 15,1 miliona dolarów w funduszach ETF na Bitcoin, Ethereum, XRP i Solana w swoim najnowszym zgłoszeniu regulacyjnym w USA.
Podsumowanie
- ETF-y na Bitcoin stanowiły około 10,4 miliona dolarów, z przewagą funduszu BITB od Bitwise.
- Clear Creek zgłosiło prawie 4,3 miliona dolarów w trzech ETF-ach na Ethereum.
- Produkty XRP i Solana rozszerzyły ujawnioną alokację kryptowalut poza BTC i ETH.
- Zgłoszenie przedstawia stan na koniec kwartału, co oznacza, że Clear Creek mogło zmienić swoje pozycje od tego czasu.
Posiadanie ETF-ów na Bitcoin przez Clear Creek przekracza 10 milionów dolarów
Największą ujawnioną pozycją kryptowalutową Clear Creek był Bitwise Bitcoin ETF (BITB). Doradca inwestycyjny zgłosił posiadanie 304 155 akcji o wartości około 9,69 miliona dolarów na koniec okresu sprawozdawczego.
Firma posiadała również około 477 412 dolarów w iShares Bitcoin Trust ETF od BlackRock oraz 248 539 dolarów w Grayscale Bitcoin Trust ETF. Łącznie jej trzy pozycje w ETF-ach na Bitcoin były warte około 10,4 miliona dolarów.
BITB stanowił blisko 93% ujawnionej alokacji firmy w ETF-y na Bitcoin. Clear Creek zarządza aktywami o wartości ponad 1,5 miliarda dolarów, co sprawia, że pozycje kryptowalutowe stanowią stosunkowo niewielki udział w jej szerszym portfelu.
Formularz 13F wymaga od instytucjonalnych zarządzających inwestycjami nadzorujących co najmniej 100 milionów dolarów kwalifikujących się amerykańskich papierów wartościowych ujawniania niektórych długich pozycji co kwartał. Jednak raporty są retrospektywne i nie obejmują gotówki, krótkich pozycji ani aktywów, które nie podlegają zasadom zgłaszania.
Clear Creek mogło zatem zwiększyć, zmniejszyć lub zamknąć niektóre pozycje po dacie sprawozdawczej.
Ethereum staje się drugą co do wielkości alokacją kryptowalutową firmy
ETF-y na Ethereum stanowiły drugą co do wielkości alokację aktywów cyfrowych Clear Creek, wynoszącą prawie 4,3 miliona dolarów.
Firma zgłosiła 337 162 akcje Bitwise Ethereum ETF o wartości około 3,8 miliona dolarów. Ujawniła również 14 336 akcji iShares Ethereum Trust o wartości 170 455 dolarów.
Clear Creek posiadało dodatkowe 21 374 akcji Grayscale Ethereum Staking ETF o wartości 321 251 dolarów. Produkt stakingowy daje inwestorom ekspozycję na ETH, jednocześnie uwzględniając nagrody generowane przez sieć proof-of-stake Ethereum, z zastrzeżeniem struktury funduszu i opłat.
Osobno, Morgan Stanley uruchomił ETF-y stakingowe na Ethereum i Solanę 28 lipca. Produkty pobierają opłatę za zarządzanie w wysokości 0,14%, dodając kolejną dużą nazwę z Wall Street do rozwijającego się rynku funduszy kryptowalutowych w USA.
Te wydarzenia pokazują, jak regulowane produkty dają doradcom inwestycyjnym kilka sposobów alokacji w ten sam aktyw cyfrowy, w tym produkty od Bitwise, BlackRock, Grayscale i Morgan Stanley.
ETF-y na XRP i Solanę poszerzają strategię Clear Creek
Clear Creek zgłosiło również mniejsze pozycje związane z XRP i Solaną, rozszerzając swój ujawniony portfel ETF-ów kryptowalutowych poza dwa największe aktywa cyfrowe.
Zarządzający inwestycjami posiadał 11 621 akcji Bitwise XRP ETF o wartości 135 501 dolarów na dzień sprawozdawczy.
Jego alokacja w Solanę została podzielona między dwa fundusze. Clear Creek posiadało 11 258 akcji Bitwise Solana Staking ETF o wartości 112 693 dolarów oraz 28 144 akcji Grayscale Solana Staking ETF o wartości 155 636 dolarów.
Te pozycje przyniosły łączną zgłoszoną ekspozycję firmy na ETF-y Solana do około 268 329 dolarów. Choć niewielkie w porównaniu z jej posiadaniami Bitcoina i Ethereum, alokacje pokazują, że niektórzy amerykańscy doradcy korzystają z regulowanych funduszy, aby uzyskać ekspozycję na szerszą grupę aktywów kryptowalutowych.
Morgan Stanley również niedawno ujawnił pozycję w ETF-ie na XRP, co stanowi kolejny przykład tradycyjnych firm finansowych wykraczających poza ekspozycję wyłącznie na Bitcoina.
Rynki ETF-ów kryptowalutowych w USA i na świecie nadal się rozwijają
Zgłoszenie Clear Creek pojawia się, gdy SEC rozważa zmiany w sposobie przeglądania rosnącej liczby propozycji ETF-ów.
Brian Daly, urzędnik w Wydziale Zarządzania Inwestycjami SEC, powiedział, że agencja otrzymuje około 200 wniosków o ETF każdego miesiąca, według analityka Bloomberga ds. ETF, Erica Balchunasa. Daly przyznał również, że regulator źle poradził sobie z kryptowalutami i chce bardziej uporządkowanego procesu przeglądu nowatorskich produktów.
SEC podobno rozważa poufne zgłoszenia ETF, które mogłyby pozwolić emitentom na składanie propozycji prywatnie przed ich upublicznieniem. Taki system mógłby chronić nowe pomysły funduszy przed konkurencją, podczas gdy regulatorzy przeprowadzają wstępny przegląd.
Inne rynki również badają szerszy dostęp do funduszy kryptowalutowych. Japonia może dopuścić swój pierwszy Bitcoin ETF do 2028 roku, ponieważ regulatorzy przygotowują zasady zezwalające funduszom inwestycyjnym i ETF na bezpośrednie posiadanie aktywów cyfrowych.
Dla inwestorów amerykańskich ujawnienie Clear Creek nie dowodzi, że firma pozostaje zainwestowana na tych samych poziomach dzisiaj. Dostarcza jednak udokumentowany obraz tego, jak jeden zarejestrowany doradca rozłożył swoją ekspozycję na kryptowaluty na cztery aktywa i kilku konkurujących emitentów.
